Оценка кредитоспособности клиентов банка

Тема  № 6:Оценка кредитоспособности клиентов банка.

 

Оценка кредитоспособности заемщика - достаточно разработанная  тема, и существует множество методик  оценки кредитоспособности как в  России, так и за рубежом. Каждая методика имеет свою особенность и может быть использована в конкретном случае. Множество методик определяется и национальными особенностями, и конкретными ситуациями, и просто субъективными особенностями, образованностью лиц, проводящих оценку.

Банковское дело:

1. Оценка делового  риска;

2. Оценка менеджмента;

3. Оценка финансовой  устойчивости на основе системы  финансовых коэффициентов;

4. Анализ денежного  потока;

5. Сбор информации  о клиенте;

6. Наблюдение за  работой клиента путем на место.

 

Методика Ассоциации российских банков (АРБ):

1. «Солидность»  заемщика - ответственность и компетентность  руководства, своевременность расчетов  по ранее полученным кредитам;

2. «Способность»  - умение производить и реализовывать  продукцию, поддерживать ее конкурентоспособность;

3. «Доходность» - предпочтительность  вложения средств в данного  заемщика по сравнению с общим  фоном;

4. «Реальность»  достижения результатов проекта,  с которым выступает заемщик;

5. «Обоснованность»  запрашиваемой суммы кредита;

6. «Возвратность»  обеспечивается за счет реализации  материальных ценностей, принадлежащих  заемщику, если проект не осуществится.

7. «Обеспеченность»  кредита обеспечивается юридическими  правами ссудозаемщика на предлагаемые  в залог активы. 

Способы оценки кредитоспособности:

Оценка кредитоспособности предприятия может производиться  разными способами: на основе системы  финансовых коэффициентов или на основе анализа денежного потока.

Финансовые коэффициенты представляют собой соотношение  различных статей финансовой отчетности (в основном баланса и отчета о  прибылях и убытках).

Система финансовых коэффициентов, используемых для оценки кредитоспособности заемщика, включает пять групп показателей:

1) коэффициенты  ликвидности;

2) коэффициенты  рентабельности;

3) коэффициенты  платежеспособности;

4) коэффициенты  финансовых результатов предприятия.

Сравнение значений коэффициентов, полученных при анализе  финансовой отчетности данного предприятия, с допустимыми значениями помогает сделать вывод о финансовом состоянии  предприятия и эффективности  его деятельности. Однако оценивать  кредитоспособность клиента только на базе расчета финансовых коэффициентов  нельзя. Необходимо использовать и  другие методы.

Анализ денежного  потока представляет собой анализ притока  и оттока денежных средств. При этом анализируемый период соотносится  со сроком, на который запрашивается  ссуда.

Элементами притока  денежных средств за период являются:

1. прибыль, полученная  в данном периоде;

2. амортизация, начисленная  за период;

3. высвобождение  средств из запасов, дебиторской  задолженности, основных фондов, прочих активов;

4. увеличение кредиторской  задолженности;

5. рост прочих  пассивов;

6. увеличение акционерного  капитала;

7. выдача новых  ссуд.

Элементами оттока средств за период является:

1. уплата налогов,  процентов, дивидендов, штрафом и  пени;

2. дополнительные  вложения средств в дебиторскую  задолженность , материально-производственные  запасы, основные фонды, прочие  активы;

3. сокращение кредиторской  задолженности;

4. уменьшение прочих  пассивов;

5. отток акционерного  капитала;

6. погашение ссуд.

При анализе денежного  потока необходимо определить влияние  различных операций на его общую  величину, представляющую собой разность между притоком и оттоком денежных средств.

Модель анализа  денежного потока построена на группировке  элементов притока и оттока средств  по сферам управления организацией:

1. управление прибылью;

2. управление запасами  и расчетами;

3. управление финансовыми  обязательствами;

4. управление налогами  и инвестициями;

5. управление соотношением  собственного капитала и кредитов.

Приступая к анализу  кредитоспособности, в первую очередь  выясняют дееспособность, репутацию  заемщика среди его контрагентов, наличие капитала (владение активами), обеспечение ссуды, состояние экономической  конъюнктуры.

1. Дееспособность  заемщика - это не только его  способность погасить ссуду, на  прежде всего подтверждение правомочности  получения им кредита. Поэтому при решении вопроса о выдаче кредита банк должен ознакомиться с уставом фирмы, положениями, паспортами, подтверждающими правомочность тех или иных лиц на получение кредита. Банки требуют документы, подтверждающие право юридического лица брать ссуду, т.е. подтверждающие финансовую самостоятельность заемщика и отсутствие у него ранее взятой и просроченной задолженности.

2. Репутация заемщика - это желание вернуть ссуду.  Критерием оценки репутации может  быть фактор управления, т.е. способность  набирать людей, управлять ими,  организовывать их.

3. Наличие капитала - владение активами и способность  обеспечить ссуду.

4. Состояние конъюнктуры  - внешняя экономическая среда,  в которой работает заемщик,  количество контрагентов поставщиков  и потребителей продукции, их  география и т.п. 

Анализ  ликвидности баланса

Потребность в анализе  ликвидности баланса возникает  в условиях рынка в связи с  усилением финансовых ограничений  и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения  обязательств.

Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса  по времени превращения активов  в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке  убывания ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в  порядке возрастания сроков. Ниже приведены группировки, осуществляемые по отношению к балансу.

А1 наиболее ликвидные  активы - денежные средства предприятия  и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

А2 быстро реализуемые  активы -дебиторская задолженность  сроком погашения 12 месяцев и прочие оборотные активы;

А3 медленно реализуемые  активы - запасы раздела II актива, за исключением  «Расходов будущих периодов»;

А4 труднореализуемые  активы - статьи раздела I актива баланса  «Основные средства и иные внеоборотные активы»;

Пассивы баланса  группируются по степени срочности  их оплаты:

П1 наиболее срочные  обязательства - кредиторская задолженность, ссуды, не погашенные в срок;

П2 краткосрочные  пассивы - краткосрочные кредиты  и заемные средства;

П3 долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные  средства;

П4 постоянные пассивы - статьи раздела IV пассива баланса.

Для определения  ликвидности баланса следует  сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1?П1

А2?П2

А3?П3

А4?А5

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. В  случае, когда одно или несколько  неравенств имеют знак, противоположный  зафиксированному в оптимальном  варианте, ликвидность баланса в  большей или меньшей степени  отличается от абсолютной.

Кроме вышеперечисленных  неравенств для анализа ликвидности  баланса используют следующие показатели.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) равен отношению  величины наиболее ликвидных активов  к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Коэффициент  абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности  предприятие может погасить в  ближайшее время. Нормальное ограничение  данного показателя следующее:

Кал?0,2?0,5

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления  баланса.

Коэффициент текущей  ликвидности (Ктл), или коэффициент  покрытия. Он равен отношению стоимости  всех оборотных средств предприятия  к величине краткосрочных обязательств. Коэффициент покрытия показывает платежные  возможности предприятия, оцениваемые  при условии не только своевременных  расчетов с дебиторами и благоприятной  реализации готовой продукции, но и  продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных  средств.

Уровень коэффициента покрытия зависит от отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат и  других факторов. Нормальным для него считается ограничение Ктл?2

Коэффициент текущей  ликвидности характеризует ожидаемую  платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности  одного оборота всех оборотных средств.

Коэффициент критической  ликвидности (Ккл), или промежуточный  коэффициент покрытия рассчитывается как отношение дебиторской задолженности  и прочих активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных  пассивов. Коэффициент отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия  при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Нижней нормальной границей коэффициента ликвидности считается Ккл?1

Коэффициент критической  ликвидности характеризует ожидаемую  платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности  одного оборота дебиторской задолженности.

 

Анализ платежеспособности предприятия и финансовой устойчивости предприятия

Внешним проявлением  финансовой устойчивости предприятия  является его платежеспособность. Предприятие  считается платежеспособным, если имеющиеся  у него денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения (ценные бумаги, временная  финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с  дебиторами) покрывают его краткосрочные  обязательства.

Экономической сущностью  финансовой устойчивости предприятия  является обеспеченность его запасов  и затрат источниками их формирования. Для характеристики источников средств  для формирования запасов и затрат используются показатели, отражающие различную степень охвата видов  источников.

Анализ  эффективности использования оборотных активов. Анализ финансовых результатов предприятия

Важнейшей составной  частью финансовых ресурсов предприятия  являются его оборотные активы. Они  включают запасы (сырье, материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, готовую  продукцию, товары отгруженные, незавершенное  производство и др.); денежные средства (средства на текущих и валютных счетах, в кассе и др.); краткосрочные  финансовые вложения (ценные бумаги, предоставленные  краткосрочные займы и др.); дебиторскую  задолженность (задолженность покупателей  и заказчиков, дочерних и зависимых  обществ, учредителей по взносам  в уставной капитал, векселя по поручению  и др.)

От состояния  оборотных активов зависит успешное осуществление производственного  цикла предприятия, так как недостаток оборотных средств парализует производственную деятельность, прерывает производственный цикл и в конечном итоге приводит предприятие к отсутствию возможности  оплачивать по своим обязательствам и к банкротству

Большое влияние  на состояние оборотных активов  оказывает их оборачиваемость. От нее  зависит не только размер минимально необходимых доля хозяйственной  деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением  и хранением запасов. В свою очередь  это отражается на себестоимости  продукции ив конечном итоге на финансовых результатах предприятия. Все это  обуславливает необходимость постоянного  контроля за оборотными активами и  анализа их оборачиваемости.

Тема: № 7. Обеспечение возвратности кредита и уплаты процентов за кредит.

Формы обеспечения возвратности кредита:

Экономическую основу возврата кредита составляет кругооборот  и оборот фондов участников воспроизводственного процесса, а также законы функционирования кредита. Однако наличие объективной  экономической основы возврата кредита не означает автоматизм этого процесса. Только целенаправленное управление движением ссуженной стоимости позволяет обеспечить ее сохранность, эквивалентность отдаваемой взаймы и возвращаемой стоимости.

Поскольку в кредитной  сделке участвует два субъекта —  кредитор и заемщик, механизм организации  возврата кредита учитывает место  каждого их них в осуществлении  этого процесса.

Кредитор, предоставляя кредит, выступает организатором  кредитного процесса, защищая свои интересы. Исходя из объективной экономической основы, кредитор выбирает такие сферы вложения заемных средств, количественные параметры ссуды, методы ее погашения, условия кредитной сделки, при которых создавались бы предпосылки для своевременного и полного возврата отданной взаймы стоимости. Однако обратное движение указанной стоимости зависит от кредитоспособности заемщика, использующего ее в своем обороте, от общей экономической коңюнктуры денежного рынка.

Кредитная сделка предполагает возникновение обязательства ссудополучателя вернуть соответствующий долг. Конкретная практика показывает, что наличие обязательства еще не означает гарантии и своевременного возврата. Возникновение инфляционных процессов в экономике может вызывать обесценение суммы предоставленной ссуды, а ухудшение финансового состояния заемщика — нарушение сроков возврата кредита. Поэтому международный опыт деятельности банков выработал механизм организации возврата кредита, включающий: а) порядок погашения конкретной ссуды за счет выручки; б) юридическое закрепление ее порядка погашения в кредитном договоре; в) использование разнообразных форм обеспечения полноты и своевременности обратного движения ссуженной стоимости.