Оценка финансового состояния предприятия

 Изменение фондоемкости  показывает прирост или снижение  объема основных средств на 1 рубль  продукции. В 2010 году темп роста фондоотдачи составил 150,28 %, что на 0,88   пункта больше 2009 года (см. таблицу 2.1. ). Рост фондоотдачи обусловлен превышением темпов роста объема выпускаемой продукции над среднегодовой стоимостью оборудования. В 2010 г. фондоемкость снизилась на 0,19 пункта (см. таблицу 2.1.). Снижение фондоемкости продукции свидетельствует об относительной экономии средств вложенных в основные средства. Сумма относительной экономии в 2010 году составила (-)-12819443,83 тыс. руб. ((0,38- 0,57) × 67470757). Повышению фондоотдачи способствовала механизация и автоматизация производства, а также увеличение загрузки действующего оборудования.

В ООО «Строительная    Компания «Форма»» происходит незначительное снижение числа оборотов, что является фактором ухудшения финансового состояния.

Темп роста среднесписочной  численности в 2010 году составил 112,05 %, в 2009 – 106,7 % (см. таблицу 2.1). В ООО «Строительная    Компания «Форма»» производительность труда в 2010 году выросла, темп роста составил 125,08 % (см. табл. 2.1 ).  При повышении производительности труда снижаются удельные затраты на оплату труда, растет товарооборот, повышается финансовая устойчивость предприятия.

Анализ динамики технико-экономических  показателей выявил рост фондоотдачи, снижение фондоемкости, повышение производительности труда, рост выручки от реализации-  это  характеризует предприятие с положительной стороны. Негативным фактором является снижение оборачиваемости оборотных средств и уменьшение суммы чистой прибыли остающейся в распоряжении предприятия.

Прирост выручки  за рассматриваемый период с 2008-2010 гг. составил 33,46 %. В 2009 году снижение выручки  определено финансовым кризисом в стране, увеличение выручки  в 2010 году произошло за счет роста объемов строительно-монтажных работ.

За анализируемый период  с 2008 -2010 гг. темп роста себестоимости строительно-монтажных работ составил 133 %, в 2010 году увеличилась за счет повышения цен на материалы и комплектующие, повышения цен на энергоносители и увеличение коммерческих расходов.  Темп роста валовой прибыли за период с 2008 -2010 гг. составил 136,2%.  

Рост фондоотдачи обусловлен превышением темпов роста объема выпускаемой продукции над среднегодовой  стоимостью оборудования. Снижение фондоемкости продукции в 2010 году свидетельствует об относительной экономии средств вложенных в основные средства.

2.2. Анализ финансового  состояния и оценка возможных  финансовых затруднений ООО «СК Форма»

С целью выявления  ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности проведем  анализ финансового состояния предприятия. Для анализа структуры активов и пассивов составляется сравнительный уплотненный аналитический баланс (табл.2.2.), который характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

Таблица 2.2

Сравнительный уплотненный аналитический баланс  ООО «Строительная    Компания «Форма»» за период с 2008-2010 гг. (тыс. руб.)

АКТИВ	Стр.	01.12. 2008г.	01.12.2009г.	01.12.2010 г.	Абс. Изм.	Прирост,%
1	2	3	4	5	6	7
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства (01,02), в т.ч.:	120	27805979	30347665	23854324	-3951655	-0,142
Незавершенное строительство	130	3151909	3572779	4290523	1138614	0,361
Долгосрочные финансовые вложения	140	10773902	11089194	11846740	1072838	0,099
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ  I.	190	48329743	50334554	46878700	-1451043	-0,03
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Денежные средства и их эквиваленты	250 +260	230746	130340	1906349	1675603	726,1
Дебиторская задолженность	240	8817158	6699130	9842793	1025635	0,116
Запасы, в т.ч.:	210	5250308	4583190	4888727	-361581	-0,068
Прочие оборотные активы (стр. 220+стр.230+стр.270)		1596677	1219218	1464545	-132132	-0,08
ИТОГО по разделу II	290	17075874	12658516	19744358	2668484	0,1562
БАЛАНС	300	65405617	62993070	66623058	1217441	0,018
ПАССИВ
I.  Заемный капитал
Итого	590	7110611	4509692	7526227	415616	0,058
Итого	690	12734388	13036423	12743571	9183	0,0007
Итого по разделу I.
I.Собственный капитал
Уставный капитал (80)	410	39287379	39287379	39287379	0	0
Фонды и резервы	490 – 410	45560618	45446955	46353260	792642	0,0173
Итого по разделу II	700	65405617	62993070	66623058	1217441	0,018

Исходные данные для  составления сравнительного аналитического баланса даны в приложении 1.

Анализируя таблицу 2.2. можно сделать следующие выводы.

За анализируемый период стоимость  имущества ООО «Строительная    Компания «Форма»» увеличилась  на 1217441 т. р. или на 0,018 %, что было вызвано исключительным увеличение оборотных активов на 2668484 тыс.руб. (0,15 %) при уменьшении внеоборотных активов на 1451043 тыс.руб. или на 0,03 %. Основные средства, в 2010 г.  уменьшились 3951655  тыс.руб. или на 0,142 %. Увеличение оборотных активов в 2010г. было вызвано  увеличением дебиторской задолженности на 1025635 тыс.руб. или на 0,116 %, что обусловлено неплатежеспособностью потребителей продукции предприятия. Доля денежных средств в имуществе предприятия имеет положительную динамику роста.

Анализ пассива баланса  показал увеличение собственного капитала на 792642 тыс.руб. Предприятие за период с 2008 – 2010 г. Имеет незначительный рост имущество. В 2010 г. произошло увеличение  заемного капитала на 685051 тыс.руб. Заемный капитал ООО «Строительная    Компания «Форма»» носит краткосрочный характер. При этом основную долю в кредиторской задолженности составляют расчеты с кредиторами. На ООО «Строительная    Компания «Форма»» сложилась ситуация, когда часть текущих активов отвлечена на кредитование потребителей и прочих дебиторов  и соответственно увеличилась доля оборотных активов.

Наибольший удельный вес в структуре имущества ООО  «Строительная    Компания «Форма»  занимают внеоборотные активы, а в частности основные средства предприятия. Оборотные средства занимают лишь 27,5 % в 2008 году. Увеличение доли оборотных средств в 2010 году связано с ростом по статье "прочие оборотные активы", а также увеличением дебиторской задолженности (она выросла в 2 раза).

Следующим направлением анализа финансового состояния  предприятия является оценка и анализ ликвидности обязательств предприятия, то есть способность своевременно погашать свои обязательства наличными денежными средствами. Оценка платежеспособности по балансу (табл. 2.3, 2.4) осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени, тем выше ликвидность [25, с. 158-161].

По данным таблицы 2.3.  проведем анализ ликвидности баланса.

Таблица 2.3

Анализ ликвидности баланса ООО «СК Форма» за период 2008-2009гг., тыс. руб.

Актив	2008	2009	Пассив	2008	2009	Платежный излишек (+), недостаток (-)
						2008	2009
А1	230746	130340	П1	8648686	5890921	-8417940	-5760581
А2	8817158	6699130	П2	3989021	7076866	4828137	-377736
А3	6846985	5802408	П3	7207292	4578328	-360307	1224080
А4	48329743	50334554	П4	0	45446955	48329743	4887599
Баланс	65405617	62993070	Баланс	65405617	62993070	0	0

                                                                                                                                           Таблица 2.4

Анализ ликвидности  баланса ООО «СК Форма» за период 2009-2010гг., тыс. руб.

Актив	2009	2010	Пассив	2009	2010	Платежный излишек (+), недостаток (-)
						2009	2010
А1	130340	1906349	П1	5890921	7960825	-5760581	-6054476
А2	6699130	9842793	П2	7076866	4674072	-377736	5168721
А3	5802408	6353272	П3	4578328	7634901	1224080	-1281629
А4	50334554	46878700	П4	45446955	0	4887599	46878700
Баланс	62993070	66623058	Баланс	62993070	66623058	0	0

За анализируемый период, 2008-2010гг. сопоставление групп по активу и пассиву за три года имеет следующий вид: А₁ < П₁, А₂ > П₂, А₃ < П₃, А₄ > П₄.

Так как несколько  неравенств имеют знак, противоположный  зафиксированному в оптимальном  варианте, ликвидность баланса в  большей или меньшей степени  отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой, хотя компенсация имеет  место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заметить более ликвидные.

Исходя из данных таблиц 2.3, 2.4 видно, что наиболее тревожная ситуация сложилась с первым неравенством, которое отражает текущую ликвидность. В результате предприятие будет не в состоянии рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов и в случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов или заемные средства.

По третьему неравенству  наблюдается излишек, который из года в год растет, так как долгосрочные пассивы невелики, а величина медленно реализуемых активов высока из-за большой суммы запасов.

Для комплексной оценки платежеспособности и ликвидности  предприятия  необходим расчет коэффициентов  ликвидности (таблица 2.5.)

Таблица 2.5.

Показатели  ликвидности ООО  «Строительная    Компания «Форма»» за 2008–2010г.г.

 

Показатель		Нормальное значение	2008г.	2009г.	2010г.	Абс. Изм 2010 от 2008
1		3	4	5	7
1. Коэффициент абсолютной  ликвидности		0,2-  0,5	0,02	0,01	0,15	0,13
2. Коэффициент критической  ликвидности		≥ 1	0,80	00,52	11,05	10,25
3. Коэффициент текущей ликвидности		≥ 2	1,33	0,95	1,51	0,17

 

По данным таблицы 2.5 можно сделать вывод, что за анализируемый период предприятие не обладает оперативной платежеспособностью, так как коэффициент абсолютной ликвидности колеблется от 0,01 до 0,15, при норме от 0,2 – 0,5, хотя к 2010г. коэффициент растет. Текущая платежность с учетом погашения дебиторской задолженности также ниже установленного норматива, это свидетельствует о неспособности предприятия погасить свои краткосрочные обязательства и указывает на необходимость работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения части оборотных средств в денежные средства. Коэффициент текущей ликвидности не отвечает нормативу и имеется тенденция снижения на протяжении всего рассматриваемого периода. Коэффициент критической ликвидности также не отвечает нормативному значению.

Для наибольшей наглядности  следует представить коэффициенты ликвидности в графическом виде (см. рис. 2.4).

Рис. 2.4. Динамика показателей ликвидности ООО  «Строительная    Компания «Форма»» за 2008–2010г.г.