Ликвидность имущества

Коэффициент финансовой устойчивости на конец года = (15754+935)/19956 = 16689/19956 = 0,83

 

Коэффициент маневренности  собственного капитала = (с.490-с.190)/с.490

Расчет:

Коэффициент финансирования на начало года = (14762-10171)/14762 = 4591/14762 = 0,31

Коэффициент финансирования на конец года = (15754-11525)/15754 = 4229/15754 = 0,26

 

Коэффициент соотношения  привлеченного и собственного капитала (капитализация) = (с.590+с.690)/с.490

Расчет:

Коэффициент соотношения  привлеченного и собственного капитала на начало года = (533+3149)/14762 = 3682/14762 = 0,24

Коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала на конец года = (935+3267)/15754 = 4202/15754 = 0,26

 

 

Показатели	На начало года	На конец кода	Отклонение КГ-НГ	Норматив
1. Коэффициент финансовой независимости	0,80	0,78	-0,02	>=0,4-0,6
2. Коэффициент структуры заемного капитала	0,16	0,28	0,12	-
3. Коэффициент финансовой устойчивости	0,82	0,83	0,01	>=0,6
4. Коэффициент маневренности собственного  капитала	0,31	0,26	-0,05	>=0,5
5. Коэффициент капитализации (плечо  финансового рычага)	0,24	0,26	0,02	<=1,5

 

На отчетную дату финансовая структура  капитала выглядит следующим образом:

1) Коэффициент финансовой независимости  уменьшился на 0,02. Начало года  показатель составлял 0,80, на конец  года 0,78. Данная динамика показателя  свидетельствует о небольшом  увеличении зависимости от внешних инвесторов в долгосрочном периоде, что можно охарактеризовать как не очень положительную тенденцию на предприятии.

2) Коэффициент структуры заемного  капитала на начало года составлял  0,06, а на конец года 0,28, т.е увеличился  на 0,12. Данный коэффициент позволяет определить источники формирования заемного капитала фирмы. От этого зависит определение формирования оборотных и внеоборотных активов предприятия, поскольку заемные средства долгосрочного типа часто берут на восстановление или приобретение внеоборотных активов, а краткосрочные кредиты используются на осуществления текущей деятельности предприятия и приобретение оборотных активов.

3) Коэффициент финансовой устойчивости  повысился на 0,01. На начало периода  0,82, на конец 0,83. Сам показатель  говорит о том, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Видно, что львиная доля приходится на собственные средства.

4) Коэффициент маневренности собственного  капитала уменьшился на 0,05. В начале года 0,31, а в конце 0,26. Уменьшение показателя говорит о том, что на предприятии возникает замедление погашения дебиторской задолженности, а также ужесточаются условия предоставления товарных кредитов с боку подрядчиков и поставщиков.

5) Коэффициент капитализации повысился на 0,02. С 0,24 на начало года, до 0,26 на конец года. Норматив предусматривает максимально возможное значение в1,5, но не выше. \у нашего предприятия не плохой показатель. Он свидетельствует о финансовой устойчивости, о небольшой зависимости предприятия от привлеченного капитала, что делает его привлекательным для банков, с точки зрения выдачи кредита в будущем.

 

2. Определение типа  финансовой устойчивости

 

Для определения типа финансовой устойчивости рассчитывают следующие показатели:

		НГ	КГ
Производственные запасы      = (ПЗ)	Итог раздела 1.3. Запасы и затраты  баланса-нетто (с.210+с.220)	7331	6829
Собственные оборотные средства (СОС)	Собственный капитал + долгосрочные пассивы-внеоборотные активы (с.490-с.252-с.244)+с.590-(с.190+с.230)	5024	5054
Нормальные источники финансирования производственных запасов (НИФЗ)	Собственные оборотные средства +Займы  и кредиты (стр.610)+Кредиторская задолженность  поставщикам и подрядчикам (стр.621)+векселя  к уплате (стр.622)+авансы полученные (стр.627)	8656	8762

 

На предприятии в течении  отчетного года размер производственных запасов — на начало года 7331 тыс. руб., на конец года 6829 тыс. руб., больше суммы собственных оборотных  средств — на начало года 5024 тыс. руб., на конец года 5054 тыс. руб., но меньше источников финансирования запасов — на начало года 8656 тыс .руб., на конец года 8762 тыс. руб.

Отсюда, возникает следующие неравенство  НИФЗ>ПЗ>СОС.

Следовательно, по источникам финансирования производственных запасов предприятие  относиться к категориями нормальной финансовой  устойчивостью.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. КОМПОЗИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ  ПРИБЫЛИ И РАСЧЕТ КОЭФФИЦИЕНТОВ  РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

 

Композиционный анализ прибыли

 

Показатели	За отчетный период		За прошлый год		Тр,%
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%
1. Всего доходов и поступлений  (стр. 010+060+080+090+120+170)	13625		12836
2. Общие расходы фин.-хоз. Деятельности (стр. 020+030+040+070+100+130+180)	111050	82	10605	83
3.Выручка от реализаций (стр. 010)	13258	97	12484	97
4. Затраты на производство и  реализацию продукции,  в т.ч.:	10936	82	10430	84
себестоимость продукции (стр.020)	8930	81,7	8500	81,5
коммерческие расходы (стр.030)	776	7,1	730	7,0
управленческие расходы (стр. 040)	1230	11,2	1200	11,5
5. Прибыль (убыток) от продаж (стр. 050)	-	-	-	-
6. Доходы по операциям финансового  характера ( стр. 060+080)	257	1,9	272	2,1
7. Расходы по  операциям финансового  характера (стр. 070)	85	0,7	35	0,2
8. Прочие доходы (стр. 090+120)	110	0,8	80	0,6
9. Прочие расходы (стр. 100+130)	84	0,7	140	0,1
10. Прибыль (убыток) до налогообложения  (стр. 140)	-	-	-	-
11. Налог на прибыль ( стр. 150)	605		565
12. Чистая прибыль (стр. 190)	10171		11525

 

 

За отчетный период доходы и поступления  всего на предприятии увеличились с 12836 тыс. руб. за прошлый год до 13625 тыс. руб.

Так же увеличились общие расходы  предприятия с 10605 тыс. руб. на начало года до111050 тыс. руб., при этом они  составили на начало года и на конец  года 83 % и 82 % от общих доходов соответственно.

В общем объем поступлений выручка от реализации продукции составил за прошлый год 12484 тыс. руб. или 97,3%, а в отчетном периоде 13258 тыс. руб. или 97,3%, то есть все осталось без изменений при том, что затраты на производство увеличились и составили в отчетном периоде 10936 тыс. руб. под воздействием увеличения себестоимости продукции, коммерческих и управленческих расходов. Немного выросла доля коммерческих (+0,1%) расходов и доля себестоимости продукции (+0,2%) при некотором снижении управленческих расходов (-0,2%).

Доходы по операциям финансового  характера уменьшились. С 272 до 257 тыс. руб. Так же уменьшилась их содержание в доходах и поступлениях с 2,1% до 1,9%.

Увеличились  расходы по  операциям  финансового характера. За прошлый  год 35 тыс. руб., а за отчетный период 85 тыс. руб.

Так как прочие доходы составляют 0,8% в общих доходов, а прочие расходы  составляют 0,7% в общих расходах, то их влияние на сумму чистой прибыли  не велико.

Прибыль в нашем балансе не велась, но надо отметить, что налог на прибыль увеличился по сравнению с прошлым годом. С 565 тыс. руб. в прошлом году до 605 тыс. руб. в этом году.

Уменьшилась и чистая прибыль с 11525 тыс. руб. до 10171 руб. руб.

Это не очень положительно характеризует  предприятие, ставит под сомнение эффективность основной деятельности предприятия. Для более качественной оценки эффективности производства необходимо рассчитать показатели рентабельности.

 

Анализ показателей  рентабельности

 

Показатели рентабельности

Показатели	Формулы расчета	Значение
		пр.год	отчет.год.
Рентабельность активов	Чистая прибыль(с.190)/Средняя величина активов	53,0	60,0
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль(с.190)/Средняя величина собственного капитала (Собственный  капитал баланса-нетто)	55,1	57,8
Рентабельность продукции	Прибыль от  продаж (с.050)/Затраты  на производство и реализацию продукции)	0	0
Рентабельность продаж	Прибыль от продаж(с.050)/Выручку от продаж (с.010)	0	0

 

 

Рассчитанные показатели рентабельности характеризуют следующее:

- рентабельность активов показывает, что на каждый вложенный рубль в имущество предприятия прибыль составляет примерно 7 копеек.

- рентабельность собственного  капитала показывает, что с каждого  рубля собственного капитала  предприятия получает прибыль  примерно 3 копейки.

- рентабельность продукции характеризует доходность реализуемой продукции. Но по данным нашей таблице она нулевая.

- рентабельность продаж у нас  так же нулевая. Предприятие  не получает прибыль с продаж.

Рентабельность характеризует  эффективность работы предприятия. Являясь относительным показателем ( в отличие от прибыли), дает более объективную оценку, по сколку не зависит от масштабов деятельности. В оптимальном случае рентабельность активов должна превышать ставку процента по банковским депозитам ( в обратном случае выгоднее положить деньги под проценты в банк), но в условиях ранка и инфляции уже получение прибыли является положительным результатом. Но в нашем случае у нас прибыль нулевая, что является не очень положительным результатом.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

На отчетную дату имущество предприятия  по сравнению с началом года выросло и составило 19956 тыс. руб.

Доля оборотных активов в  структуре активов составляет 41,7% (8321 тыс. руб.), при этом более половина этих средств финансируется за счет собственных источников предприятия.

Приблизительно 2/3 части собственного капитала вложено во внеоборотные активы, большинство в основные средства, которые составляют в структуре  активов 11635 тыс. руб.

Предприятие работает как на собственном, так и на заемном капитале, коэффициент  концентрации привлеченного капитала составил 0,28, что указывает на определенную независимость предприятия от внешних кредиторов. Чистая прибыль предприятия выросла по сравнению с прошлым годом и составила 11525 тыс. руб.

Все это указывает на финансовую устойчивость и стабильность предприятия, успешность его работы, возможность получения им дополнительных кредитов и займов.

При этом анализ отчетности предприятия  вскрыл ряд недостатков:

 

1. Дебиторская задолженность выросла  по сравнению с началом года  и превышает кредиторскую задолженность (которая уменьшилась за отчетный период). То есть, на предприятии возникает необходимость привлечения дополнительных объемов дорогостоящих источников финансирования — за отчетный период произошел рост займов и кредитов банков. Можно сделать вывод о том, что следует принять необходимые меры по снижению и погашению дебиторской задолженности. В связи с этим есть необходимость пересмотреть характер и процедуру расчетов с поставщиками сырья и материалов и с покупателями готовой продукции в частности.