Ликвидность имущества

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

1. Анализ имущества предприятия	3
2. Анализ ликвидности предприятия	8
3. Анализ финансовой устойчивости	12
4. Композиционный анализ прибыли  и расчет коэффициентов рентабельности	15
Заключение	17
Список литературы	18

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВА  ПРЕДПРИЯТИЯ

Аналитический баланс-нетто

Статья баланса	НГ	КГ	ОТКЛОН.	Структура, %			Темп роста, %	Темп прирос-та, %	Влияние
				НГ	КГ	ОТКЛОН.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Актив (А)	Анг	Акг	DА=3-2	Анг:Бнг	Акг:Бкг	6-5	Акг:Анг*100	8-100	DА: DБ*100
1. Оборотные активы
1.1. Денежные средства и их  эквиваленты (стр. 260)	51	263	212	0,3	1,3	1	515,7	415,7	14,0
1.2. Краткосрочные финансовые вложения (стр. 250)	-	180	180	0	0,9	0,9	0	-100	11,9
1.3. Дебиторская задолженность (стр. 240)	756	1002	246	4,1	5,0	0,9	132,5	32,5	16,3
В том числе покупатели и заказчики (стр.241)	1240	1427	187	6,7	7,1	0,4	115,1	15,1	12,4
1.4. Запасы (стр. 210+стр. 220)	7331	6829	-502	39,7	34,2	-5,5	93,1	6,9	-33,2
1.5. Прочие оборотные активы (стр. 270)	35	47	12	0,2	0,2	0	134,3	34,3	0,8
Итог по разделу 1:	8173	8321	148	44,3	41,7	-2,6	101,8	1,8	9,8
2. Внеоборотные активы
2.1. Основные средства (стр. 120)	9556	10883	1327	51,8	54,5	2,7	113,9	13,9	87,8
2.2. Долгосрочные финансовые вложения (стр. 140)	300	300	0	1,6	1,5	-0,1	100	0	0
2.3. Прочие внеоборотные активы (стр.110+стр.130+стр.150+стр.230)	415	452	37	2,2	3,2	0,1	108,9	8,9	2,4
Итого по разделу 2:	10271	11635	1364	55,7	58,3	2,6	113,3	13,3	90,2

 

 

 

 

Статья баланса	НГ	КГ	ОТКЛОН.	Структура, %			Темп роста, %	Темп прирос-та, %	Влияние
				НГ	КГ	ОТКЛОН.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Баланс по активу	18444	19956	1512	100	100	0	108,2	8,2	14,0
Пассив (П)
1. Заемный капитал
1.1. Краткосрочные пассивы (стр. 690)	3149	3267	118	17,1	16,4	-0,7	103,7	3,7	7,8
1.1.1. Займы и кредиты (стр. 610)	2540	2741	201	13,8	13,7	-0,1	107,9	7,9	13,3
в том числе
кредиты банков (стр. 611)	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1.1.2. Кредиторская задолженность  (стр. 620)	564	453	-11	3,1	2,3	-0,8	80,3	-19,7	-0,7
в том числе
поставщики и подрядчики (стр.621)	862	717	-145	4,7	3,6	-1,1	83,2	-16,8	-9,6
1.2. Долгосрочные пассивы (стр. 590)	533	935	402	2,9	4,7	1,8	175,4	75,4	26,6
того по разделу 1:	3149	3267	118	17,1	16,4	-0,7	103,7	3,7	7,8
2. Собственный капитал
2.1. Уставной капитал (стр. 410)	12000	12000	0	65,1	60,1	-5	100	0	0
2.2. Фонды и резервы НЕТТО (стр. 490 — стр. 410)	2762	3754	992	15,0	18,8	3,8	135,9	35,9	65,6
Итого по разделу 2:	14762	15754	992	80,0	78,9	-1,1	106,7	6,7	8,2
Баланс по пассиву:	18444	19956	15,2	100	100	0	108,2	8,2	14,0
Собственные оборотные средства (стр. 290-230-690)	5024	5054	30	27,2	25,3	-1,9	100,6	0,6	2,0

 

 

 

На начало года имущество предприятия  составляло 18444 тыс. руб., а на конец года 19956 тыс. руб., таким образом за отчетный период имущество предприятия выросло на 1512 тыс. руб, то есть увеличилось с начала года на конец года на 8,2%. В активе баланса за отчетный период произошел рост как оборотных активов — на 148 тыс. руб. или на 1,8 %, так и внеоборотных активов — на 1364 тыс. руб. или на 13,3 %. В пассиве баланса за за отчетный период также произошел рост и заемного капитала на 118 тыс. руб. или на 3,7 %, и собственного капитала на 992 тыс. руб. или на 6,7 %.

 

1. Изменения по активу баланса.

Оборотные активы предприятия  на начало года составляли 8173 тыс. руб., на конец года 8321 тыс. руб., то есть они  увеличились за отчетный период на 148 тыс. руб., темп роста 101,8 %, темп прироста 1,8 %. Однако в структуре имущества  предприятия доля оборотных активов уменьшилась на 2,6 %- на начало года она составляла 44,3% , а на конец года 41,7%. Вероятно, это тенденция к ухудшению, так как предприятие-производитель должно располагать достаточными оборотными активами для осуществления своей деятельности. Оборотные активы — это мобильная часть имущества предприятия и чем выше доля оборотных активов в структуре имущества, тем лучше. На изменения в оборотных активах повлияли следующие факторы:

Основной рост актива баланса произошел  за счет роста внеоборотных активов, которые увеличились с 10271 тыс. руб. на начало года до 11635 тыс. руб. на конец года, т. е. на 1364 тыс. руб., темп роста составил  113,3%, а темп прироста 13,3%. На начало года доля внеоборотных активов составляла 55,7% в структуре имущества предприятия, затем она выросла и на конец года составила 58,3%, рост — 2,6 %. Это произошло под воздействием следующих показателей:

1) Основные средства увеличились  за отчетный период на 1327 тыс.  руб., с 9556 тыс. руб. на начало  года до 10883 тыс. руб. на конец года, темп роста — 113,9%, темп прироста — 13,9%. При этом их доля в структуре имущества предприятия выросла на 2,7%, с 51,8% на начало года, до 54,5% на конец года. Для того, чтобы определить, положительные это имеет последствие или нет, необходимо более углубленный анализ изменения стоимости основных фондов. Если произошел ввод в действие новых основных средств, то это может способствовать повышению качества и объема производимой продукции, а значит повышению конкурентоспособности данного предприятия на рынке, а значит — повышению прибыли, при этом необходим качественный и количественный анализ оборудования, степень прогрессивности технологий, уровень специализации работников, режим работы предприятия и т. д. С другой стороны, изменение стоимости основных средств могло произойти из-за переоценки основных фондов, а это не связано с развитием производственной деятельности.

2) Долгосрочные финансовые вложения  остались без изменений и составили  и на начало года и на  конец года 300 тыс. руб., при этом их доля в структуре имущества предприятия уменьшилась на 0,1 % - с 1,6 % на начало года до 1,5 % на конец года. Данная тенденция видимо связанна с тем, что, это трудно реализуемые активы, и их доходность может пострадать от высокого уровня инфляции.

3) Прочие внеоборотные активы  увеличились на 37 тыс. руб. с  415 тыс. руб. на начало года  до 452 тыс. руб. на конец года, темп роста составил 108,9 %, тем  прироста 8,9 %. Доля прочих внеоборотных  активов в структуре имущества  предприятия увеличился  - на 1% - с 2,2 % на начало года до 3,2 на конец года.

 

 

2. Изменения в источниках  средств.

1) За отчетный период увеличился  заемный капитал на 118 тыс. руб.  На начало года он составлял  3149 тыс. руб., на конец года 3267 тыс.  руб. , темп роста составил 103,7 %, темп прироста 3,7 %. Его доля в структуре имущества предприятия уменьшилась с 17,1% на начало года до 16,4 на конец года, т. е. на 0,7 %. Это можно охарактеризовать как положительную тенденцию, т.к. это дополнительный приток средств. И заемный капитал не должен превышать 50% имущества предприятия.

2) Собственный капитал за отчетный  период увеличился на 992 тыс. руб.  с 14762 тыс. руб. на начало  года до 15754 тыс. руб. на конец  года. Темп роста составил 106,7%, темп  прироста составил 6,7 %. Его доля  в структуре имущества уменьшилась с 80,0% до 78,9%, т.е на 1,1 %. Уставной капитал  остался без изменений и составил 12000 тыс. руб., его доля в структуре имущества снизилась  на 5% - с 65,1; в начале года до 60,1% в конце года.

Фонды и резервы предприятия  возросли на 992 тыс. руб. - с 2762 тыс. руб. на начало года до 3754 тыс. руб. на конец года. Так же увеличилась их доля в имуществе предприятия  на 3,8%, на начало года она составляла 15,0%, а на конец года 18,8%. Темп роста составил 135,9%, а тем прироста 35,9%

 

3. Соотношение  дебиторской  и кредиторской задолженности.

Дебиторская задолженность на предприятии  на конец года выросла на 246 тыс. руб. и составила 1002 тыс. руб. по сравнению  с началом года — 753 тыс. руб. Темп ее роста составил 132,5%, а темп прироста 32,5%. Доля в структуре имущества немного увеличилась на 0,9 % - с 4,1% на начало года до 5,0% на конец года.

Кредиторская задолженность на предприятии уменьшилась на 111 тыс. руб. с 564 тыс. руб. на начало года до 453 тыс. руб. на конец года. Это повлияло на уменьшение ее доли в структуре имущества предприятия на 0,8%- с 3,1% на начало года до 2,3% на конец года.

Таким образом на начало года дебиторская  задолженность превышает кредиторскую задолженность на 192 тыс. руб., а на конец отчетного на 549 тыс. руб. Причем доля дебиторской задолженности в структуре имущества предприятия выше доли кредиторской задолженности на 1% на начало года и на 2,7% на конец года. Увеличение доли дебиторской задолженности перед кредиторской произошло за счет уменьшения кредиторской задолженности на 12,8% за отчетный период и увеличения дебиторской задолженности на 32,5%.

стоит обратить внимание на то, что  данный факт может неблагоприятно повлиять на финансовую устойчивость предприятия, так как потребителям предоставляется  бесплатный товарный кредит и это вызывает необходимость привлечения дополнительных объемов дорогостоящих источников финансирования. В связи с этим есть необходимость пересмотреть характер и процедуру расчетов с поставщиками сырья и материалами и с покупателями готовой продукции, в частности:

а) выбирать условия продаж, обеспечивающие гарантированное и своевременное  поступление денежных средств;

б) определять размеры скидок или  надбавок для разных групп покупателей;

в) оценивать упущенную выгоду от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности и устанавливать приемлемый уровень этой задолженности.

Если потребители не способны оплачивать товар предприятия в удобные  для нас сроки, необходимо начать поиск новых рынков сбыта или, по крайней мере, расширить круг торговых партнеров.

 

4.Наличие  и доля  собственных оборотных средств.

Собственные оборотные средства на начало года составляют 5024 тыс. руб., а  на конец года 5054 тыс. руб., т.е. увеличились  на 30 тыс. руб. Темп роста составил 100,6%, а темп прироста 0,6%. При этом их доля в имуществе предприятия за отчетный период уменьшилась на 1,9%,  на начало года она составляла 27,2%, а на конец года 25,3%. Собственные оборотные средства- это разность между текущими активами и текущими обязательствами предприятия. Также их можно найти, сложив собственный капитал и долгосрочные обязательства, и вычтя внеоборотные активы. Рост собственных оборотных средств это положительная тенденция, хотя темп прироста и незначителен. Надо отметить что на начало года 59% оборотных средств покрывается за счет собственных оборотных средств, и на конец года так же 59%, что положительно характеризует предприятие, говорит о его относительной финансовой независимости от внешних займов и кредитов.

 

5. Общая оценка финансового положения.

Оценивая общее финансовое состояние  предприятия необходимо отменить общую  положительную тенденцию в росте  имущества предприятия. В активах  произошло значительное увеличение основных средств, наблюдается рост денежных средств, что в общем  способствует повышению ликвидности предприятия. Однако при этом увеличилась дебиторская задолженность, которая, надо отметить, уменьшилась за отчетный период, и это положительный момент. Следовательно, предприятию надо проанализировать политику расчетов, рассмотреть возможность авансовых платежей, расширить круг потребителей продукции.