Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности и состояния организации

 

Вывод: Таким образом, на основании таблицы 5.2. можно сделать  вывод, что основными причинами снижения прибыли от продаж в отчётном году является увеличение доли себестоимости в выручке и увеличение доли управленческих расходов в выручке. Положительное влияние оказало увеличение выручки, а так же значительное уменьшение доли коммерческих расходов в выручке.

Мы можем заметить, что  положительное влияние было более  сильным и прибыль от продаж увеличилась на 172633 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

6. Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния  предприятия неразрывно связан с  его производственной и хозяйственной  деятельностью и является важным средством существования систематического контроля над эффективностью использования средств.

Устойчивое финансовое состояние  является необходимым условием эффективной  деятельности предприятия, так как от обеспеченности и оптимальности использования финансовых ресурсов зависят своевременность и полнота погашения его обязательств поставщикам, банкам, бюджету, работникам и др. Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходимо определить, имеет ли оно необходимые средства для погашения обязательств; как быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги; насколько эффективно используются имущество, активы, собственный и заемный капитал и т.п. Финансовая стабильность предприятия является основой оценки его деловой репутации, позволяющей наиболее правильно определить и оценить перспективность и эффективность экономических связей субъекта предпринимательской деятельности.

Информация для анализа  берётся из формы №1.

 

1. Анализ имущества предприятия

Анализ динамики и структуры  активов предприятия позволяет  оценить динамику стоимости имущества, соотношение оборотных и внеоборотных активов.

Таблица 6.1.

Анализ имущества предприятия

Актив	На 1.01.2011	На 1.01.2012	Отклонение		Уд вес
			Тыс. руб.	%	на 1.01.11	на 1.01.12
1	2	3	4	5	6	7
1. Всего имущества, тыс. руб.	581526	858218	276692	147,58	100	100
в том числе:
2. Внеоборотные активы, тыс.  руб.	405699	404260	-1439	99,65	69,77	47,11
3. Оборотные средства, тыс.  руб.	175827	453958	278131	258,18	30,24	52,9
3.1. Материальные оборотные  средства (запасы), тыс. руб.	13734	44448	30714	323,64	7,81	9,79
3.2. Дебиторская задолженность	141658	401642	259984	283,53	80,57	88,48
3.3. ДС и КФВ, тыс.  руб.	9765	2930	-6835	30,01	5,55	0,65

 

Вывод: Рассматривая в динамике показатели, обобщённые в таблице 6.1., можно отметить, что общая стоимость имущества предприятия за отчётный период увеличилась на 276692 тыс. руб. или на 47,58% и на конец периода составила 858218 тыс.руб.

Мобильные средства на начало отчётного периода составляют 30%, а на конец отчётного периода  уже 52%, что объясняется их увеличением  за отчётный период на 278131 тыс.руб. Наибольший рост в составе оборотных активов  наблюдается в дебиторской задолженности  на 259984 тыс. руб. или в 2,8 раза (на конец отчётного периода она равна 401642 тыс.руб.), а их удельный вес в составе оборотных активов составил на конец отчётного периода 88,7%. Существенно увеличились запасы, на 30714 тыс. руб. или в 3,2 раза и их величина на конец года составила 44448 тыс.руб. На конец отчётного периода их доля в составе оборотных активов составила 9,79%, однако этой величины недостаточно, т.к. она должна составлять около 50%. ДС и КФВ за отчётный период уменьшились на 6835 тыс.руб и на его конец составили 2930 тыс.руб. Их доля в составе оборотных активов на конец отчётного периода составила всего 0,65%. Таким образом, у предприятия недостаточная величина наиболее мобильных средств. Внеоборотные активы за отчётный период уменьшились на 1439 тыс.руб., и на конец периода их величина равна 404260 тыс.руб.

Можно сделать вывод, что  темп прироста оборотных средств  значительно выше темпа прироста внеоборотных средств. Производственный потенциал в активах предприятия недостаточен на конец отчётного периода, т.к. удельный вес внеоборотных активов составляет 47,1%, хотя должен быть приблизительно равен 50%. Структура оборотных активов ухудшилась и является неудовлетворительной, так как наибольший удельный вес в их составе занимает дебиторская задолженность. В целом структуру имущества и оборотных активов можно оценить как нерациональную,  а ликвидность активов признать недостаточной.

Можно так же рассмотреть  изменение и удельный вес в  имуществе реальных активов (основные средства и запасы).

РА_нп = 253253+13734= 266987 тыс.руб.

уд. вес_нп = 266987/581526= 45,91%

РА_кп = 255873+44448= 300321 тыс. руб.

уд. вес_кп = 300321/858218= 34,99%

РА ≈ 50%

Удельный вес реальных активов предприятия незначителен и составляет 34,9%  на конец отчётного  периода. Структура имущества с  производственной точки зрения является неудовлетворительной.

 

2. Анализ источников средств предприятия

Анализ источников имущества  предприятия начинается с исследования структуры пассива баланса, что  позволяет установить одну из возможных  причин финансовой неустойчивости.

Важнейшей характеристикой  источников формирования имущества  и финансового состояния служит показатель собственных оборотных  средств. Собственные оборотные средства определяют достаточность собственных источников для обеспечения потребности предприятия во внеоборотных активах и производственных запасах. Другими словами, количественным выражением собственных оборотных средств является превышение собственного капитала предприятия над величиной внеоборотных активов.

Таблица 6.2.

Анализ источников средств  предприятия

Пассив	На 31.12.2010	На 31.12.2011	Отклонение		Удельный вес
			Тыс.руб.	%	на 31.12.10	на 31.12.11
1	2	3	4	5	6	7
1. Всего имущества, т.р.	581526	858218	276692	147,58	100	100
в том числе:
2. Собственные средства, т.р.	-593089	-625541	-32452	105,47	-101,99	-72,89
из них:
2.1. Собственные оборотные  средства, т.р.	694671	924871	230200	133,14	-117,13	-147,85
3. Заёмные средства, т.р.	1174615	1483759	309144	126,32	201,99	172,89
из них:
3.1. Долгосрочные обязательства,  тыс. руб.	1100370	1329131	228761	120,79	93,68	89,58
3.2. Краткосрочные заёмные  средства, т.р.	-	17509	17509	-	-	1,18
3.3. Кредиторская задолженность,  т.р.	68725	136114	67389	198,06	5,85	9,17
3.4. Остальные краткосрочные  обязательства, т.р.	5520	1005	-4515	18,21	0,47	0,07

 

Вывод: Анализируя данные, включённые в таблицу 6.2., можно отметить, что стоимость имущества предприятия за отчётный период выросла на 276692 тыс.руб. (47,58%) и на конец периода составила 858218.

Показатель собственных  средств у нас отрицательный, что говорит нам о непокрытом убытке, который за отчётный период увеличился. На конец 2010 года этот показатель составляет -593089 тыс.руб., а на конец 2011 года -625541 тыс.руб. Величина собственных оборотных средств складывается только за счёт долгосрочных обязательств и она увеличивается. На конец отчётного периода величина собственных оборотных средств составила 924871 т.р., а на конец предшествующего периода 694671 т.р.

Прирост активов произошёл  за счёт увеличения обязательств предприятия  по заёмным средствам, т.е  большая  часть прироста имущества обусловлена  приростом заёмных средств. Долгосрочные заёмные средства увеличились на 228761 тыс.руб. (20,79%) и на конец отчётного периода составили 1329131 тыс.руб. Краткосрочных заёмных средств на начало периода не было вообще, на конец периода их величина составила 17509 тыс.руб. За отчётный период значительно увеличилась величина кредиторской задолженности на 98,06%. На начало периода она составляла 68725 тыс.руб., а на конец периода 136114 тыс.руб.

 

3. Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия

Существует два метода оценки финансовой устойчивости, дополняющие  друг друга. Наиболее распространённым является метод финансовых коэффициентов, который заключается в определении  соотношения отдельных статей активов  и пассивов и сравнении полученных значений с нормативными.

Для этого рассчитываются показатели финансовой устойчивости:

1. Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе – показывает долю имущества производственного назначения в общей величине имущества.

Kр.с. = (основные средства + запасы) / имущество = (стр.1130+стр.1210)/Итог баланса

Kр.с. ≥ 0,5

Kр.с._нп = (253253+13734)/581526= 0,4591

Kр.с._кп = (255873+44448)/858218= 0,3499

Значение коэффициента на конец периода, как и на начало ниже нормативного. Относительная величина реальной стоимости имущества производственного  назначения уменьшилась за отчётный период на 10,92%.

2. Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия – показывает удельный вес основных средств в имуществе предприятия.

Kр.с.о.с. = ОС/Имущество = стр.1130/Итог баланса

Kр.с.о.с. → 0,5

Kр.с.о.с _нп = 253253/581526= 0,4355

Kр.с.о.с _кп = 255873/858218= 0,2982

Величина коэффициента за отчётный период уменьшилась на 13,73% и на конец периода имеет очень  низкое значение. На начало периода величина данного коэффициента была сравнительно больше, но всё равно далека от нормативного значения.

3. Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств – показывает сколько долгосрочных кредитов и займов привлекало предприятие для долгосрочного финансирования активов предприятия наряду с собственными средствами.

Кд.п. = ДЗС/(ДЗС+собственные средства) = итог по разделу IV/( итог по разделу IV+итог по разделу III)

Кд.п. _нп = 1100370/(1100370+(-593089)) = 2,1692

Кд.п. _кп = 1329131/(1329131+(-625541)) = 1,8891

Таким образом, с учётом положения  на предприятии с производственным потенциалом (недостаток) среди привлечённых средств у предприятия достаточная сумма долгосрочных заёмных средств. Хотя коэффициент на конец периода и уменьшается, его значение всё равно остаётся достаточно высоким. На конец отчётного периода каждый рубль долгосрочных вложений в имущество предприятия на 188,91 коп. финансировался из заёмных источников.

При отсутствии оборотных  средств рассчитываются показатели финансовой устойчивости неплатёжеспособных предприятий:

4. Коэффициент покрытия убытков собственным капиталом – показывает, какая часть собственного капитала отвлечена на покрытие убытков предприятия.

Кп.у. = стр.1370/(итог по разделу III+стр.1370)

Кп.у. _нп = -593099/((-593089)+(-593099)) = 0,5

Кп.у. _кп = -625551/((-625541)+(-625551)) = 0,5

В течении отчётного периода  данный коэффициент не меняется и  показывает нам, что на покрытие убытков  отвлечено 50% собственного капитала. Все средства были отнесены на покрытие убытка. Но тем не менее, убыток был покрыт не до конца.

5. Коэффициент иммобилизации заёмного капитала – показывает, какая часть заёмного капитала вложена во внеоборотные активы.

Ки = (итог по разделу I - итог по разделу III)/(итог по разделу IV + итог по разделу V)

Ки _нп = (405699-(-593089))/(1100370+74245) = 0,8503

Ки _кп = (404260-(-625541))/(1329131+154628) = 0,6941

Мы можем наблюдать  что за отчётный период доля заёмных  средств вложенных во внеоборотные активы уменьшилась на 15,62% и на конец  отчётного периода составила 69,41%.