Экономика предприятия

 В соответствии  с законом Украины «О возобновлении  платежеспособности должника или признание его банкротом» субъектом банкротства может быть любое юридическое лицо, зарегистрированное как субъект предпринимательской деятельности, которое не способно своевременно удовлетворить требования кредиторов или уплатить. Обязательные платежи государству юридическое лицо, против которого возбуждено дело банкротстве, называется дожником, а банкрот — это должник, который пребывает в процессе ликвидации.

В качестве кредитора  может выступать любое украинское или иностранное юридическое или физическое лицо, имеющее претензии к должнику на основе как имущественных, так и неимущественных обязательств последнего. Стоимость требования определяется в зависимости от его су щности: стоимость денежного обязательства — по рыночной цене на день подачи заявления о банкротстве (до подачи такого заявления сумма любого требования включает лишь проценты и штрафы), стоимость требования по контракту — по стоимости убытков, которые понес кредитор в связи с невыполнением условий контракта должником.

Заявление о банкротстве в арбитражный суд по месту нахождения должника могут подать кредиторы (кроме тех, имущественные требования которых обеспечены залогом), органы государственной налоговой службы, органы государственных ревизионных служб, сам должник.

Письменное заявление кредитора (должника, органов налоговой или контрольно-ревизионной службы) в арбитражный суд является основанием для возбуждения дела о банкротстве. К заявлению прилагаются: список других кредиторов, которых знает заявитель; список подписанных контрактов; список арбитражных или других судебных дел должника против должника. Если должник по собственной инициативе обратился в арбитражный суд, то к его заявлению прилагаются: список должников кредиторов, перечень требований к должнику, обеспеченных или необеспеченных залогом (если требования обеспечены залогом, то указывается стоимость залога); список имущества и его стоимость.

После принятия заявления  проводится предварительное заседание  арбитражного суда, на котором рассматриваются  представленные документы, заслушиваются пояснения сторон и, в случае необходимости, назначается распорядитель имущества должника. Если суд решает, что все процедурные требования соблюдены, то он назначает судебное рассмотрение дела, посылает сообщения всем сторонам судебного процесса и публикует сообщение о решении суда в печатном органе Верховного Совета или Кабинета Министров Украины.

В месячный срок (со дня  публикации сообщения) арбитражный  суд выносит определение, в котором  обязывает всех лиц, подавших заявление  с материальными требованиями к должнику, созвать собрание кредиторов, а если количество кредиторов превышает десять — создать полномочный комитет. Полномочия комитета определяются собранием кредиторов.

Любое физическое или  юридическое лицо (в том числе  сам должник или кредитор), желающее принять участие в реструктуризации или санации должника, в тот же срок должно подать в арбитражный суд заявление с письменным обязательством о переводе на него долга, а также указать условия проведения процесса реструктуризации или санации. В данном случае санация является процедурой, включающей соглашение между санатором и кредитором, направленной на урегулирование долгов и финансовое оздоровление юридического лица – должника. Таким образом, первым этапом санации является переход к санатору долгов должника; вторым – согласование условий реструктуризации юридического лица – должника; третьим – согласование между санатором и кредиторами условий выплаты долга.

Практика показывает, что реструктуризация может осуществляться в разных формах либо путем приобретения санатором или лицом (физическим, юридическим), им уполномоченным: а) всей или части имущества должника с целью получения средств для погашения долгов; б) всего или части уставного фонда должника в соответствии с условиями плана реорганизации для покрытия долгов; либо способом сдачи в аренду (лизинг) всей или части собственности должника с целью распределения арендных платежей между кредиторами; либо передачей предприятия трудовому коллективу, если должник является государственным предприятием.

Реструктуризация может  быть инструментом приватизации целостного имущественного комплекса, государственного предприятия или доли (акций, паев) государства в хозяйственных обществах в таких случаях: если должником является государственное предприятие; если должник сам возбудил дело о банкротстве; если план реструктуризации предусматривает процесс приватизации должника.

Любой план санации должен включать очередность удовлетворения претензий (требований) к должнику в  соответствии с условиями предложения по санации. При отсутствии предложений относительно проведения санации или в случае несогласия кредиторов с условиями проведения санации должника арбитражный суд признает должника банкротом и по этому поводу принимает соответствующее постановление.

117. Процедура ликвидации  обанкротившегося предприятия.

Причины ликвидации (прекращения деятельности) предприятий и организаций:

• имущество продолжает обесцениваться и используется любая возможность для восстановления его стоимости;
• ни одно юридическое или физическое лицо не обратилось к соответствующему органу с заявлением о проведении реструктуризации или санации должника;
• ни один из представленных реструктуризационных или санационных планов не был одобрен кредиторами;
• предлагаемые планы вывода предприятия (организации) из кризисного состояния по тем или иным причинам не могут быть реализованы.

Каждая из названных  причин может быть достаточным основанием для принятия судебного решения  о ликвидации должника: по его собственной инициативе или по ходатайству распорядителя имущества, кредиторов, собрания или комитета кредиторов. После принятия, арбитражным судом постановления о признании должника банкротом, это постановление рассылается всем, кто причастен к данному процессу: учредителю признанного банкротом юридического лица; собственнику имущества банкрота или уполномоченному им органу; банку, клиентом которого является банкрот; органу, зарегистрировавшему банкрота как субъекта предпринимательской деятельности; всем кредиторам; всем участникам соглашений, в которых должник принимал участие; всем участникам арбитражного процесса; государственной службе занятости; соответствующим профсоюзным органам. Этим же постановлением назначаются ликвидаторы из представителей собраний кредиторов, банков, финансовых органов, а также из Фонда государственного имущества, если банкротом признано государственное предприятие или организация.

Назначенные арбитражным  судом ликвидаторы становятся членами  ликвидационной комиссии, имеющей широкие  полномочия. К этой комиссии переходит право распоряжения имуществом, банкрота и все его имущественные права и обязательства.

Ликвидационная  комиссия:

• управляет имуществом банкрота;
• производит инвентаризацию и оценку имущества;
• определяет ликвидационную массу и распоряжается ею;
• принимает меры по взысканию дебиторской задолженности;
• реализует имущество обанкротившегося предприятия (организации) и осуществляет другие мероприятия, направленные на удовлетворение требований кредиторов.

Ликвидационной массой являются имущественные активы банкрота, на которые с целью погашения долга может быть направлено взыскание по требованию кредиторов, т. е. фактически все имущество должника, которое принадлежит ему по праву собственности или полного хозяйственного ведения. Если субъект банкротства является учредителем или участником хозяйственного общества и соответственно собственником доли в уставном фонде общества, эта доля подлежит выводу (исключению) из уставного фонда способом его уменьшения. Полученные средства включаются в ликвидационную массу. Арендованное имущество исключается из ликвидационной массы.

Оцнка ликвидационной стоимости  обанкротившегося предприятия имеет  определенные особенности, обусловленные  необычным характером ситуации. Главная  особенность состоит в том, что  это активный вид оценки, на основании которой принимаются определенные управленческие решения, осуществляются конкретные практические действия. Кроме того, оценка ликвидационной стоимости предприятия непосредственно затрагивает интересы третьей стороны (кроме заказчиков и оценщиков), а именно: кредиторов, инвесторов, судебных органов.

Ликвидационная стоимость – это чистая денежная сумма, которую собственник предприятия может получить при ликвидации предприятия и распродажи его активов.

В мировой практике различают  понятия упорядоченной и принудительной ликвидации, а также соответственно термины «упорядоченная ликвидационная стоимость» и «вынужденная ликвидационная стоимость». При упорядоченной ликвидации предприятия продажа активов осуществляется в течении определенного (разумного) срока с тем, чтобы получить за них самую высокую цену. Для наиболее неликвидных активов этот период может составлять до двух лет. Вынужденная ликвидация предусматривает немедленную распродажу активов, как правило, всех одновременно (на одном аукционе).

Величина ликвидационной стоимости продажи активов, очищенная от сопутствующих затрат, дисконтируется на дату оценки по ставке дисконта, которая учитывает риск, связанный с этой продажей. Лучше продавать отдельно активы, нежели целое предприятие. В этом случае сумма выручки, как правило, больше.

Для определения ликвидационной стоимости активов используются данные баланса предприятия, рассчитывается рыночная стоимость земельных участков и других активов по различным методам оценки (аккумуляции активов, сравнительным или рыночным, доходным). Расчет ликвидационной массы производятся с целью реализации активов банкрот и при необходимости других лиц, отвечающих по его обязательствам, для распределения вырученных средств между к редиторами.

118. Очередность удовлетворения претензий кредиторов. Формы реализации имущества банкрота.

Очередность удовлетворения претензий кредиторов

Средства, полученные от продажи имущества банкрота, направляются на удовлетворение претензий кредиторов.

Очередность погашения требований:

1. Требования, обеспеченные золотом
2. Выплата выходного пособия уволеным работникам банкрота
3. Затраты, связанные с ведением дела о банкротстве в арбитражном суде и работой ликвидационной комисии
4. Требования, возникшие в связи с обязательствами банкрота перед работниками
5. Требования по уплате налогов и сборов
6. Требование кредиторов на обеспечение залогом
7. все другие требования кредиторов

Требования каждой следующей  очереди удовлетворяются только после полного удовлетворения требований предыдущей. В случае отсутствия имущества для полного удовлетворения всех требований одной очереди претензии удовлетворяются пропорционально сумме долга каждому кредитору.

Требования, не удовлетворенные  из-за нехватки имущества, считаются погашенными. Не рассматриваются и считаются погашенными также требования, предъявленные после окончания установленного срока подачи претензий. Имущество (кроме средств государственных предприятий-банкротов), которое осталось после удовлетворения требований кредиторов и членов трудового коллектива, передается собственнику или соответствующему органу приватизации для реализации, если арбитражный суд принял постановление о ликвидации предприятия-должника.

Средства, оставшиеся после  удовлетворения государственным предприятием-банкротом требований кредиторов и членов трудового коллектива, зачисляются в соответствующий внебюджетный фонд приватизации.

После завершения реализации имущественных объектов и распределения выручки между кредиторами ликвидационная комиссия составляет и подает в арбитражный суд ликвидационный баланс. Это считается конечным этапом ликвидационной процедуры относительно банкротов.

Арбитражный суд рассматривает  ликвидационный баланс и выносит  постановление об его утверждении или об отказе в утверждении. Второй случай может иметь место, если какие-то из ликвидационных процедур выполнены неудовлетворительно или поступили возражения со стороны кредиторов. В этом случае суд может выдвинуть требование об исправлении допущенных ошибок (если это возможно) или вынести решение о назначении новых ликвидаторов. Новая ликвидационная комиссия обязана осуществить все этапы ликвидации предприятия-банкрота заново.

Если ликвидационный баланс утверждается Арбитражным судом, то последний:

• выносит постановление о ликвидации юридического лица-банкрота;
• публикует это постановление в соответствующих изданиях оперативного характера;
• освобождает ликвидаторов от исполнения ими своих обязанностей.

Таким образом, дело о  банкротстве можно считать закрытым только после утверждения плана  реструктуризации (санации) имущества  должника или после утверждения ликвидационного баланса. Если имущества банкрота оказалось достаточно, чтобы удовлетворить требования кредиторов, он считается свободным от долгов и может продолжать свою предпринимательскую деятельность или организовать новую (конечно, если оставшейся части имущества достаточно для этого).

Последствия ликвидации и формы реализации имущества  банкротов

Признание в установленном  порядке должника банкротом имеет  определенные юридические последствия: