Использование маржинального дохода в процессе принятия управленческих решений

0

                                                                                        1,000

                                                                          критическая точка                                   выпуск в единицах

 

Графическое изображение  точки безубыточности.

 

Наряду с графическим  методом для определения точки  безубыточности используется так же метод уравнений, который отличается большим удобством, поскольку его реализация предполагает ограниченное количество задаваемых начальных параметров: общей величины постоянных затрат, цены за единицу продукции и удельных переменных затрат на единицу продукции. Основа метода уравнений – формализованное описание точки безубыточности и ее моделирование¹¹:

N_кр = S_пер.кр. + S_пост ;

или

q_кр * p = q_кр * S’_пер.кр. + S_пост ;

Исходя из формул  имеем:

q_кр

А так же:

N_кр. = q_кр. * p,

где N_кр. - выручка от продаж в точке безубыточности;

S_пер.кр. - переменные затраты в точке безубыточности;

S’_пер.кр. – удельные переменные затраты в расчете на единицу продукции;

S_пост - постоянные затраты;

q_кр. - объем продукции в точке безубыточности в количественном выражении;

p - цена единицы продукции;

 

Умножив величину критического объема продукции в количественном выражении на цену, получим выручку  от продаж в точке безубыточности (N_кр):

N_кр. = q_кр. * p =

где Р’_марж - удельная маржинальная прибыль в расчете на единицу продукции;

D _Рмарж – доля маржинальной прибыли в выручке (доля маржинальной прибыли в цене единицы продукции).

В зависимости от имеющейся  исходной информации для расчета  точки безубыточности можно использовать представленную ниже формулу:

 

Критический объем продаж  в количественном выражении = общая сумма постоянных расходов/ сумму маржинальной прибыли на единицу продукции

 

Разницу между общим  объемом проданной продукции  и ее критическим объемом (в точке  безубыточности) принято называть запасом финансовой прочности (ЗФП), который рассчитывается как в стоимостном, так и в количественном выражении, а так же в виде удельного веса по отношению к объему продаж (d_ЗФПN):

ЗФП_N = В_общ – В_т.б.;

ЗФП_q = Q_общ – Q_т.б.;

d_ЗФПN =

d_ЗФПq =

где В_общ - общая величина выручки от продаж;

В_т.б. - величина выручки от продаж в точке безубыточности;

Q_общ - общее количество проданной продукции;

Q_т.б. - количество проданной продукции в точке безубыточности;

ЗФП_N– запас финансовой прочности в стоимостном выражении;

ЗФП_q запас финансовой прочности в количественном выражении;

d_ЗФПN – запас финансовой прочности в стоимостном выражении в виде удельного веса по отношению к объему продаж;

d_ЗФПq - запас финансовой прочности в количественном выражении в виде удельного веса по отношению к объему продаж.

2.1.2  Факторный анализ критического  объема продаж продукции.

 

 

Важный момент в маржинальном анализе – изучение влияния факторов (постоянных и переменных затрат и  цен) на критический объем продаж, для расчета которого воспользуемся формулой точки безубыточности в количественном выражении (q_кр):

q_кр. =

,

где p – цена единицы продукции;

S’_пер.кр. – удельные переменные затраты в расчете на единицу продукции;

S_пост - постоянные затраты.

Влияние каждого фактора  на изменение критического объема продукции в отчетном периоде по сравнению с предыдущим (или плановыми показателями) можно определить с помощью метода цепных подстановок следующим образом («отч» - показатели отчетного периода, «пред» - показатели предыдущего периода):

1. Расчет влияния на q_кр изменения постоянных расходов (S_пост):

∆ q_кр. ^Sпост =

2. Расчет влияния на q_кр. изменения переменных расходов (S_перем):

∆ q_кр. ^Sперем =

)

3. Расчет влияния на q_кр. изменения цены (р):

∆ q_кр. ^p =

).

Далее проверяются  расчеты влияния факторов:

∆ q_кр. = ∆ q_кр. ^Sпост + ∆ q_кр.^Sперем + ∆ q_кр.^p

Подобные алгоритмы  расчетов можно использовать так  же и для целей прогнозирования, в том числе для определения  ценовой политики. В условиях роста  цен на потребляемое сырье, тарифов  оплаты труда, ставок арендной платы  и так далее важно предусмотреть, какое повышение цен на реализуемую продукцию сможет компенсировать влияние этих негативных факторов для того, чтобы точка безубыточности не увеличилась ¹².

2.1.3  Определение критической суммы  постоянных затрат, переменных расходов на единицу продукции и критического уровня цены реализации.

 

С помощью маржинального  анализа можно установить критический  уровень не только объема продаж, но и суммы постоянных затрат, а также  цены и переменных затрат на единицу  продукции при заданном значении остальных факторов.

Критический уровень  постоянных затрат при заданном уровне маржи покрытия и объема продаж рассчитывается следующим образом:

S_{пост. кр.} = Р_n * (р - S’_пер.кр.) или S_{пост. кр} = Р_n * D_Рмарж

где p – цена единицы продукции;

D _Рмарж – доля маржинальной прибыли в выручке (доля маржинальной прибыли в цене единицы продукции);

S’_пер.кр. – удельные переменные затраты в расчете на единицу продукции;

S_пост - постоянные затраты;

Р_n – объем продаж продукции.

Суть этого расчета  состоит в том, чтобы определить максимально допустимую величину постоянных расходов, которая покрывается маржинальной прибылью при заданном объеме продаж, цены и уровня переменных затрат на единицу продукции. Если постоянные затраты превысят этот уровень, то предприятие будет убыточным¹³ .

Для того чтобы определить срок окупаемости (t) постоянных затрат отчетного периода, необходимо сделать следующий расчет:

Как можно видеть, критический  уровень постоянных издержек является очень ценным показателем в управленческой деятельности. С его помощью можно эффективнее управлять процессом формирования финансовых результатов.

 Критический уровень  переменных затрат на единицу  продукции (S’_пер.кр.) при заданном объеме продаж (Р_n), цене (P) и сумме постоянных затрат (S_пост) определяется следующим образом:

Критический уровень  цены (Р_кр.) определяется из заданного объема реализации и уровня постоянных и переменных затрат:

 

2.2 Маржинальный доход в РФ и методика западной системы.

 

Большой интерес представляет методика маржинального анализа прибыли, широко используемая в западных странах. В отличие от традиционной методики анализа прибыли, применяемой на отечественных предприятиях, она позволяет полнее изучить взаимосвязи между показателями и точнее измерить влияние факторов.

По методике факторного анализа прибыли, применяемой в нашей стране, обычно используют следующую модель:

П = Р_N *(P - S),

где Р_N-общий объем реализации продукции;

P – цена за единицу продукции;

S- себестоимость единицы продукции.

При этом исходят из предположения, что все приведенные факторы изменяются сами по себе, независимо друг от друга. Данная модель не учитывает взаимосвязь объема производства (реализации) продукции и ее себестоимости. Обычно при увеличении объема производства (реализации) себестоимость единицы продукции снижается, так как возрастает только сумма переменных расходов, а сумма постоянных затрат остается без изменения. И наоборот, при спаде производства себестоимость изделий возрастает из-за того, что больше постоянных расходов приходится на единицу продукции.

В зарубежных странах  для обеспечения системного подхода  при изучении факторов изменения  прибыли от реализации отдельных  видов продукции и прогнозировании  ее величины используют следующую модель:

П = Р_n * (Р - S’_перем) - S_пост,

где S’_перем - переменные затраты на единицу продукции;

S_пост - постоянные затраты на весь объем продаж данного вида продукции.

По данной модели учитывается  и прямое и косвенное влияние  объема продаж на изменение финансового  результата.

Следовательно, рассмотренная  методика позволяет более правильно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли, так как она учитывает мультипликативный эффект воздействия объема продаж на изменение величины прибыли.

Методика анализа прибыли  несколько усложняется в условиях много продуктового производства, когда кроме рассмотренных факторов необходимо учитывать и влияние структуры реализованной продукции.

Для изучения влияния  факторов на изменение суммы прибыли  от реализации продукции в целом  по предприятию можно использовать следующую модель:

П = ∑ [Р_nобщ. * Уд_i * (p_i - S’_перемi)] - S_пост ,

где S’_перем – удельные переменные затраты в расчете на единицу i-ого вида продукции;

S_пост - постоянные затраты;

p_i – стоимость i-ого вида продукции;

Р_nобщ – общий объем продаж продукции.

Уд_i- удельные веса отдельных видов продукции в общем объеме продаж.

 Таким образом,  сравнительный анализ познавательных  свойств различных методик факторного  анализа прибыли доказывает преимущество  методики маржинального анализа,  позволяющего исследовать и количественно измерить не только непосредственные, но и опосредованные связи и зависимости. Использование этого метода в финансовом менеджменте отечественных предприятий позволит более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3  Порядок  формирования маржинального дохода на счетах управленческого учета.

 

3.1 Маржа безопасности.

 

Маржа безопасности показывает, насколько компания может сократить объем продаж, прежде чем начнет нести убытки

Технику анализа того, как будут меняться финансовые результаты компании в зависимости от объемов производства и продаж, финансисты чаще всего называют «CVP-анализ» (от английского Cost–Volume-Profit – «затраты – объем производства – прибыль»). В сегодняшних условиях как нельзя кстати один из инструментов CVP-анализа – маржа безопасности. Объемы продаж падают у многих компаний, необходимо четко представлять себе, где та грань, за которой ждут убытки.

Допустим, компания выпускает  некую продукцию. Стоимость единицы  – 200 рублей. В себестоимости каждой единицы продукции 100 рублей – это переменные затраты. Постоянные затраты (которые не зависят от объема производства) составляют 600 000 рублей ежемесячно. По ранее составленному плану в течение месяца должно быть продано 8000 единиц продукции, но есть все основания предполагать, что продажи упадут.

Чтобы посчитать маржу  безопасности, надо начать с определения  точки безубыточности – это тот  объем продаж, при котором маржинальной прибыли (это выручка за вычетом  переменных расходов) хватает, чтобы покрыть постоянные затраты. Точка безубыточности рассчитывается по следующей формуле¹⁴:

Точка безубыточности, ед. = Постоянные затраты : (Цена за единицу  продукции – Переменные расходы  в себестоимости единицы продукции).

Таким образом, в нашем  примере точка безубыточности составит 6000 единиц продукции (600 000 руб. : (200 руб/ед. – 100 руб/ед.)). Соответственно выручка безубыточной реализации – 1 200 000 руб. (6000 ед. x 200 руб.).

Теперь можно рассчитать маржу безопасности по формуле:

Маржа безопасности, % = (Планируемая выручка от продаж –– Выручка при безубыточной реализации) : Планируемая выручка от продаж.

Маржа безопасности в  результате составит 33% ((8000 ед. x 200 руб. – 1 200 000 руб.) / 1 200 000 руб.). Другими словами, компания выстоит и покажет плюс по итогам месяца, если выручка от реализации упадет не более чем на 33 процента.

Маржа безопасности –  идеальный показатель для контроля отклонений плановой выручки от фактической. Например, проведя план-факт анализ бюджета продаж, вы видите, что выручка снизилась на 10 процентов. Зная, что маржа безопасности составляет 33 процента, несложно сделать выводы о том, насколько это опасно для прибыльности компании