Гудвилл: суть явления. Момент возникновения, правила отражения

В отношении правил признания и учета Деловой репутации(Гудвилла) между Российскими Стандартами Бухгалтерского Учета (РСБУ) и Международными Стандартами Финансовой Отчетности (МСФО) имеются существенные различия:

 • В бухгалтерском учете понятие Деловой репутации (Гудвилла) организации, способы ее оценки и правила отражения определяются в разделе 8 ПБУ 14/2007 и определяют Деловую репутацию (Гудвилл) как разницу между покупной ценой организации (как приобретенного имущественного комплекса в целом) и стоимостью по бухгалтерскому балансу всех ее активов и обязательств.

 • В свою очередь МСФО признают Деловую репутацию (Гудвилл) как актив, возникающий в результате объединения предприятий путем приобретения организации (отдельного юридического лица), который отражается в сводной (консолидированной) отчетности компании. Иными словами, нормы ПБУ 14/2007 должны применяться к индивидуальной отчетности, а нормы МСФО к консолидированной.

 В ПБУ 14/2007 рассматривается как положительная, так и отрицательная Деловая репутация (Гудвилл):

 • Положительная Деловая репутация (Гудвилл) организации рассматривается как надбавка к цене, уплачиваемая покупателем в ожидании будущих экономических выгод, и учитывается в качестве отдельного инвентарного объекта нематериальных активов. Приобретенная Деловая репутация (Гудвилл) организации амортизируется в течение двадцати лет (но не более срока деятельности организации) линейным способом;

 • Отрицательная Деловая репутация (Гудвилл) организации рассматривается как скидка с цены, предоставляемая покупателю в связи с отсутствием факторов наличия стабильных покупателей, репутации качества, навыков маркетинга и сбыта, деловых связей, опыта управления, уровня квалификации персонала и т.п. Другими словами, при отрицательной Деловой репутации (Гудвилл) фактическая стоимость приобретаемой компании или доли в ее капитале ниже справедливой стоимости ее активов и обязательств. Нормы ПБУ 14/2007 в отношении учета отрицательной Деловой репутации (Гудвилл) приближены к МСФО.9

2. Момент возникновения

Необходимо отметить, что, в соответствии с требованиями МСФО, goodwill как учетная категория возникает лишь в результате операций, связанных с формированием консолидированной группы компаний. В отчетности компании не допускается признания goodwill, созданного внутри компании. Это связано исключительно с невозможностью его надежной оценки. При обосновании инвестиционных решений о покупке (поглощении) компании аналитики рассчитывают goodwill компании – объекта покупки (поглощения) как превышение доходности на вложенный капитал компании над среднеотраслевой доходностью (так называемый «метод аномальных доходов»).10

Очевидно, что подобный подход, приемлемый для обоснования инвестиционных решений, не может применяться для формирования финансовой отчетности в силу недостаточной надежности оценки goodwill. Именно надежность оценки выступает в качестве одного из необходимых условий признания статьи в финансовой отчетности.

Также распространен подход, в соответствии с которым goodwill компании может быть оценен как разность между капитализацией компании и ее чистыми активами, оцененными на основании рыночных цен. Капитализация компании (которую можно определить как произведение числа обращающихся акций на их рыночную стоимость) связана с ожиданиями рынка в отношении способности компании генерировать потоки денежных средств в будущем. Подобный метод оценки возможен только для компании, акции которой котируются на фондовом рынке. Однако и в этом случае нельзя говорить о надежности оценок goodwill, поскольку реальная покупка (поглощение) компании (или даже объявление о намерениях в этом отношении чревата серьезными изменениями в оценке ее акций.

Принципы оценки goodwill (как положительного, так и отрицательного) установлены в МСФО № 3 (IFRS 3), который с 2005 г. заменяет ранее действовавший стандарт МСФО № 22 (IAS 22). 11

Оценка и признание в КФО goodwill производится при так называемой первичной консолидации, под которой понимается составление консолидированной отчетности на дату образования группы компаний. 12

Выплаченные средства за приобретенные чистые активы дочерней компании формируют стоимость покупки ее чистых активов (доли акционерного капитала начиная более чем от 50 до 100%). В эту стоимость также включаются все затраты, прямо связанные с покупкой. Первоначальная стоимость покупки доли чистых активов дочернего предприятия трактуется как «справедливая стоимость» – fair value, так как предполагается, что сделка осуществляется в условиях свободных рыночных отношений. Для того чтобы выяснить, больше или меньше суммы их балансовой стоимости заплатила материнская компания за приобретенные чистые активы дочерней, – иными словами, выяснить возможность возникновения положительного (positive) или отрицательного (negative) goodwill, – необходимо сравнить fair value совокупности приобретенных чистых активов (первоначальную стоимость покупки доли акционерного капитала) ДК с суммой составляющих (идентифицируемых элементов) ее чистых активов, причем также оцененных по fair value.

Таким образом, Goodwill = Fair value активов, переданных за право контроля над чистыми идентифицируемыми активами, ДК – доля МК в fair value чистых идентифицируемых активах ДК (определенная исходя из доли приобретенных голосующих акций). Fair value чистых активов дочерней компании на дату приобретения

Расчет goodwill должен производиться только после переоценки чистых идентифицируемых активов приобретаемой компании. На практике в ряде случаев такая переоценка не производится, а расчет goodwill ведется исходя из допущения равенства балансовых оценок статей отчетности ДК их fair value.

Необходимо подчеркнуть, что речь идет об оценке идентифицируемых активов приобретаемой компании, под которыми, в соответствии с МСФО № 38, понимаются активы, в отношении которых выполняется хотя бы одно из условий идентифицируемости:

a) актив отделяем  от компании, то есть его можно  обменять, продать или сдать в

аренду;

b) компания может  доказать свои юридические права  на актив;

c) можно (с достаточной  степенью надежности) отделить денежные  потоки, генерируемые данным активом, от денежных потоков, генерируемых  другими активами (группами активов).

Очевидно, что goodwill приобретенной дочерней компании не является идентифицируемым активом и, следовательно, должен быть исключен при расчете fair value ее чистых активов при проведении процедуры первичной консолидации.

В российской системе регулирования учета использование понятия fair value при расчете «деловой репутации организации» не предусмотрено (см. ПБУ 14/2000).

В большинстве случаев fair value определяется на основе рыночных цен на эффективных рынках, но существуют и другие способы ее определения – экспертные оценки, методы математического моделирования и др.

Для нахождения суммы отдельных составляющих чистых активов дочерней компании вначале требуется провести признание идентифицируемых активов и обязательств. Все активы и обязательства, которые могут быть надежно измерены и удовлетворять критериям признания и приведенным выше критериям идентифицируемости, могут быть признаны как идентифицируемые. На дату приобретения дочерняя компания должна подготовить два баланса: один – в соответствии с принципами оценки элементов отчетности, принятыми учетной политикой; второй – на основе оценки элементов отчетности по fair value.

В общем виде при использовании fair value активы, предназначенные для продажи, следует отражать либо по рыночной стоимости, либо по чистой стоимости реализации. Активы, предназначенные для внутреннего использования по назначению, можно показывать по восстановительной стоимости (текущей стоимости возмещения) – replacement cost; долгосрочные обязательства (за исключением отложенных налоговых обязательств) – по приведенной ценности; причем для краткосрочных обязательств дисконтирования не требуется. Необходимо признать субъективность подобных оценок. Кроме того, вариации методов оценки могут содержать потенциальную угрозу манипулирования данными отчетности в интересах определенных групп.

Именно эта особенность goodwill не позволяет относиться к нему как к полноценному активу. Вот почему, на наш взгляд, при проведении анализа корпоративной финансовой отчетности (на стадии подготовки агрегированного аналитического баланса) имеет смысл списать позитивный goodwill против нераспределенной прибыли группы. Это, разумеется, приведет к изменению важнейших аналитических показателей (ROE, ROA и др.). Но, на наш взгляд, такой подход вполне оправдан.

Под последующей понимается оценка goodwill при составлении отчетности, то есть оценка актива после его первичного признания. До принятия IFRS 3 позитивный goodwill амортизировался на протяжении срока полезного использования, устанавливаемого компанией самостоятельно, но не более 20 лет. Очевидно, что срок полезного использования для такой, во многом виртуальной, категории, какой является goodwill, определить достаточно сложно, поэтому в настоящее время амортизация goodwill заменена регулярным тестом на обесценение. Однако такое решение породило ряд проблем.

Как известно, тест на обесценение долгосрочных активов проводится на основании IAS36. На первом этапе теста на обесценение для каждого объекта долгосрочных активов определяется максимальная из известных оценок:

ценность использования, определяемая как приведенная ценность будущих денежных потоков, генерируемых активом при использовании по назначению;

2) чистая продажная  цена, определяемая как разность  между возможной ценой продажи  и предполагаемыми расходами  на продажу. Очевидно, что goodwill не  создает независимый от других  активов денежный поток, поэтому ценность его использования определить невозможно. Также goodwill нельзя продать в силу его неотделимости от группы и отсутствия данной категории в перечне объектов хозяйственного (гражданского) оборота. Поэтому проведение теста на обесценение goodwill также находится в сфере субъективных решений и оценок. Это служит еще одним аргументом в пользу выдвинутой выше идеи списания goodwill против прибыли при проведении анализа консолидированной финансовой отчетности. 13

3. Амортизация гудвилла

Согласно ПБУ 14/2000 амортизационные отчисления по положительной деловой репутации организации отражаются в бухгалтерском учете путем равномерного уменьшения ее первоначальной стоимости. Чтобы определить число лет, за которые будет амортизирован гудвилл, необходимо определить полезный срок использования данного нематериального актива.

Согласно МСФО №22 при оценке срока полезного использования гудвилла следует исходить:

• из прогнозируемого срока существования производства или отрасли;
• устаревания продукта, изменения спроса и других экономических факторов;
• ожидаемых действий со стороны существующих или потенциальных конкурентов;
• законодательных и договорных положении, влияющих на срок полезного использования и т.д.

Срок амортизации данного нематериального актива в ГТБУ 14/2000 определяется в 20 лет (но не более срока деятельности организации), причем он должен быть отражен в учетной политике организации. Максимальный срок амортизации положительного гудвилла согласно МСФО № 22 также составляет 20 лет.

Для ежемесячного отражения амортизационных отчислений положительного гудвилла предназначен специальный субсчет «Амортизация гудвилла» к счету 05 «Амортизация нематериальных активов» (в корреспонденции с одноименным субсчетом, открытым к счету 26 «Общехозяйственные расходы»). Отрицательный гудвилл должен равномерно относится на операционные доходы проводкой:

Дебет 98 «Доходы будущих периодов» Кредит 91 «Прочие доходы и расходы».

Никаких ограничений по срокам отнесения отрицательного гудвилла на операционные доходы ПБУ 14/2000 не установлено.

Вместе с тем Совет по стандартам финансового учета США (FASB US) не так давно принял новый стандарт FAS № 142 «Бухгалтерский учет гудвилла и нематериальных активов», который отменяет амортизацию гудвилла. Теперь компании, ведущие учет по системе GAAP, будут вынуждены ежегодно проводить анализ и переоценку гудвилла с одновременным списанием суммы уценки на расходы компании. Не исключено, что в ближайшем будущем данный подход будет адаптирован и рекомендован к использованию Комиссией по Международным стандартам учета.14

Таким образом, российские стандарты бухгалтерского учета в отношении гудвилла не полностью соответствуют международным стандартам. Возникает необходимость внесения изменений в российские стандарты в направлении их сближения с международными стандартами, более адекватно отражающими экономическую сущность гудвилла. И первым шагом в этом направлении должно стать принятие международного определения гудвилла, что в свою очередь потребует использование международных методов учета данного нематериального актива.

 Действительная стоимость – это стоимость предприятия как имущественного комплеса, который генерирует (определяет) результат хозяйственной деятельности. В отличие от бухгалтерских активов действительная стоимость не включает элементы, хотя не принадлежащие предприятию на праве собственности, но участвующие в формировании результата хозяйственной деятельности (например, имущество, используемое по договору финансовой аренды (лизинга). Таким образом, действительная (экономическая стоимость) определяется следующим образом: Бухгалтерские активы – Непроизводственные активы + Хозяйственные активы, не включаемые в актив= Действительная стоимость

4. Правила отражения гудвилла