Денежные потоки: экономическая сущность, классификация, проблемы учета.

Если в ходе анализа  выяснится, что сумма денежных средств  в составе текущих обязательств уменьшается, а текущие обязательства  увеличиваются, то это негативная тенденция. Средние остатки денежных средств рассчитываются по средней хронологической. Для расчета берутся данные о величине остатков на начало и конец периода по счетам денежных средств. Для исчисления среднего оборота следует использовать кредитовый оборот по счету 51 за анализируемый период. По счету 51 необходимо очистить кредитовый оборот от внутренних оборотов. Управление денежными потоками представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств и организацией их оборота, направленных на обеспечение финансового равновесия предприятия и устойчивого его роста. Как и все функциональные системы финансового менеджмента, управление денежными потоками подчинено главной цели – возрастанию рыночной стоимости предприятия. Эту общую цель финансового менеджмента управление денежными потоками поддерживает собственной главной целевой установкой – обеспечением постоянного финансового равновесия предприятия. В процессе реализации своей главной цели управление денежными потоками предприятия направлено на решение следующих основных задач (табл.):

Таблица 1 - Система основных задач, направленных на реализацию главной цели управления денежными потоками предприятия.

Все рассмотренные задачи управления денежными потоками предприятия  теснейшим образом взаимосвязаны, хотя отдельные из них и носят  разнонаправленный характер (например, поддержание постоянной платежеспособности и минимизация потерь стоимости  денежных средств в процессе их использования). Поэтому в процессе управления денежными  потоками предприятия отдельные  задачи должны быть оптимизированы между  собой для наиболее эффективной  реализации его главной цели.

1.2.Нормативное  регулирование бухгалтерского учета  денежных потоков в России.

Четыре уровня системы  нормативного регулирования бухгалтерского учета в России - Федеральный Закон «О бухгалтерском учете». Нормы Закона в области организации бухгалтерского учета, документации и регистрации данных, бухгалтерской отчетности.

- Положения по бухгалтерскому учету и бухгалтерской отчетности (ПБУ). План счетов бухгалтерского учета коммерческих организаций. Структура Плана счетов бухгалтерского учета, основное содержание его разделов, порядок применения, достоинства и недостатки.

- Отраслевые документы, регулирующие бухгалтерский учет. 
Методические указания, инструкции, рекомендации и иные аналогичные документы, регулирующие бухгалтерский учет. 
- Рабочие документы конкретной организации: учетная политика, рабочий план счетов, формы отчетности организации и структурных подразделений.

Нормативное регулирование  бухгалтерского учета представляет собой установление государственными органами общеобязательных правил (норм) ведения бухгалтерского учета и  составления бухгалтерской отчетности. Также важная роль в реализации нормативного регулировании бухгалтерского учета денежных средств принадлежит учетной политике организации и актам Минфина России разъяснительного характера (актам толкования). К нормативным правовым актам относятся: Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" и нормативные правовые акты Минфина России, Акты Минфина России приобретают значение нормативных правовых после их регистрации Минюстом России и опубликовании в "Российской газете", а также в Бюллетене нормативных актов федеральных органов исполнительной власти издательства "Юридическая литература" Администрации Президента Российской Федерации. Вторым формальным признаком акта Минфина России методического (нормативно-технического) характера является его опубликование в "Финансовой газете". Акты Минфина России методического (нормативно-технического) характера не имеют самостоятельного обязательного для исполнения значения. Обязательность их исполнения обеспечивается (поддерживается) нормативными правовыми актами, т.е. в нормативном правовом акте должны содержаться предписания, устанавливающие для определенных лиц обязательность исполнения определенных актов методического (нормативно-технического) характера. Например, согласно п. 2 ст. 5 Федерального закона от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" планы счетов бухгалтерского учета и инструкции по их применению, положения (стандарты) по бухгалтерскому учету, другие нормативные акты и методические указания, разработанные и утвержденные органами, имеющими право регулировать бухучет, обязательны для исполнения всеми организациями на территории Российской Федерации. Таким образом, если акты методического (нормативно-технического) характера противоречат нормативным правовым актам, то приоритет имеют последние (поскольку первые являются их производной) Итак, акты Минфина России методического (нормативно-технического) характера также являются обязательными для исполнения, как и нормативные правовые акты. Разграничение данных видов актов имеет значение для разрешения противоречий, что будет рассмотрено ниже. Акты Минфина России, как нормативные правовые, так и методического (нормативно-технического) характера издаются (принимаются) в виде приказов, независимо от наименования утверждаемого ими текста (методические указания, указания и др.). Под нормативными актами, составляющими систему нормативного регулирования бухгалтерского учета, понимается совокупность нормативных правовых актов Минфина России и его актов методического (нормативно-технического) характера. В регулировании бухгалтерского учета денежных средств также используется понятие "законодательство Российской Федерации о бухгалтерском учете". План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкция по его применению, положения по бухгалтерскому учету (ПБУ), методические указания, указания, методические рекомендации, инструкции. В связи с тем, что с момента вступления в силу нового ПБУ не отменяются (не признаются утратившими силу) соответствующие нормы Положения, возникли многочисленные противоречия между данными актами. Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ) устанавливают принципы и правила (критерии признания, оценки, группировки и т.д.) формирования информации об отдельных объектах бухучета (активах, обязательствах, операциях) и представления информации в бухгалтерской отчетности. По виду регулирования Положения по бухгалтерскому учету подразделяются на нормативные правовые акты и на акты нормативно-технического характера.

1.3. Виды расчетов

Расчеты платежными поручениями  предусматривают проведение платежей по поручению клиента с его  счета на счет другой организации (фирмы). 
Расчеты депозитными сертификатами проводятся письменными свидетельствами кредитных учреждений о депонировании денежных средств, удостоверяющими право вкладчика на получение вклада (депозита). Применяются в расчетах между фирмами для уплаты налогов. Являются надежным средством платежа. Расчеты путем взаимного зачета требований (в форме клиринга) предусматривают, что взаимные требования должников и кредиторов погашаются в равновеликих суммах. Платеж осуществляется в предусмотренном порядке лишь на величину образующегося сальдо. При осуществлении клиринговых расчетов влиятельными конкурентами банков выступают клиринговые палаты. Факторинговые расчеты основаны на том, что факторинговая фирма покупает требования к клиенту и оплачивает их. Ускоряет расчеты клиентов с поставщиками. Включает инкассирование дебиторской задолженности клиента. Предусматривает кредитование и гарантию от различных рисков. Выполняя операции по безналичным расчетам, банки в то же время проводят и кредитные операции, управляя своей ресурсной базой. Политика банков в области расчетов, привлечений и размещения ресурсов реализуется в формах расчетов по вкладам и операциях с ценными бумагами, а также путем проведения кредитного финансирования. 

1.4. Отражение денежных  потоков в отчетность.

Отчёт о движении денежных средств — отчёт компании об источниках денежных средств и их использовании в данном временном периоде. Этот отчёт прямо  или косвенно  отражает денежные поступления компании с классификацией по основным источникам и её денежные выплаты с классификацией по основным направлениям использования в течение периода^[1][2].Отчёт даёт общую картину производственных результатов, краткосрочной ликвидности, долгосрочной кредитоспособности и позволяет с большей лёгкостью провести финансовый анализ компании^[3]. На сегодняшний день все национальные и международные разработчики стандартов финансовой отчётности пришли к выводу о важности раскрытия информации об источниках поступления и направлениях использования компаниями денежных средств, отчёт о движении денежных средств стал частью пакета финансовой отчётности .

Этот отчёт прямо или  косвенно отражает денежные поступления  компании с классификацией по основным источникам и её денежные выплаты  с классификацией по основным направлениям использования в течение периода. Он может быть составлен любой  компанией независимо от её размера, структуры, отрасли. Отчёт даёт общую  картину производственных результатов, краткосрочной ликвидности, долгосрочной кредитоспособности позволяет с большей лёгкостью провести финансовый анализ компании^[3][2].

При составлении отчёта разделяют приток и отток наличных по производственной (операционной или текущей), финансовой и инвестиционной деятельности компании:

• операционная деятельность — основной вид деятельности, а также прочая деятельность, создающая поступление и расходование денежных средств компании (за исключением финансовой и инвестиционной деятельности)^[11];
• инвестиционная деятельность — вид деятельности, связанной с приобретением, созданием и продажей внеоборотных активов (основных средств, нематериальных активов) и прочих инвестиций, не включённых в определение денежных средств и их эквивалентов^[11];
• финансовая деятельность — вид деятельности, который приводит к изменениям в размере и составе капитала и заёмных средств компании. Как правило, такая деятельность связана с привлечением и возвратом кредитов, необходимых для финансирования операционной и инвестиционной деятельности^[11].

Эта классификация предназначена  для того, чтобы пользователи отчётности могли оценить воздействие этих трёх направлений деятельности на финансовое положение компании и величину её денежных средств. Денежные потоки относят к движению денежных средств от операционной, финансовой, инвестиционной в зависимости от характера деятельности компании.

При составлении отчёта о  движении денежных средств существует ряд особенностей при постановке знаков в суммах:

В отчётности финансовых институтов выплаченные и полученные проценты и дивиденды обычно классифицируются как денежные потоки по операционной деятельности. Информацию о движении денежных средств, вызванных получением и выплатой процентов и дивидендов, следует раскрывать отдельно, классифицируя на потоки по операционной, инвестиционной или финансовой деятельности. В отчёте о движении денежных средств раскрывается информация о совокупных процентных платежах в течение отчётного периода, независимо от того, отражалась ли она как расход в отчёте о прибылях и убытках или капитализировалась. Что касается нефинансовых организаций, то единое мнение о классификации таких потоков отсутствует^[3]. Инвестиционные и финансовые сделки, которые не требовали использования денежных средств и их эквивалентов, исключаются из отчёта о движении денежных средств, и раскрываются в примечаниях.

Прямой метод предусматривает раскрытие информации об основных видах валовых денежных поступлений и выплат^[21]. Информация для составления отчёта о движении денежных средств может быть получена из учётных записей компании путём корректировки продаж, себестоимости реализации и других статей, признанных в составе прибыли или убытка. Выделяют следующие достоинства этого метода:

• отчёт, созданный по этому методу, показывает основные источники притока и направления оттока денежных средств;
• даёт возможность делать оперативные выводы относительно наличия денежных средств для проведения платежей по различным текущим обязательствам;
• непосредственная привязка к бюджету денежных поступлений и выплат;
• отображает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчётный период^[8].