Бухгалтерский управленческий учет

Zпертб = p – (Zпост / Q). (29)

Критический уровень постоянных затрат (Zпост тб) характеризует величину совокупных постоянных затрат при безубыточной деятельности; определяется после преобразований в уравнениях (21) и (22) по формулам:

Zпост тб = Q . (p – Zпер). (30)

или

Zпост тб = Q . md. (31)

Проиллюстрируем возможность принятия решений на основе оценки

рассмотренных показателей на примере.

Пример. Организация производит и продает один вид продукции. Цена продаж единицы продукции – 400 сом., переменные затраты на единицу продукции – 125 сом. Общие постоянные затраты периода –130 625 сом. Обычный объем производства и продаж – 435 ед. продукции в месяц. Необходимо определить, за счет какого изменения каждого из факторов: цены продаж единицы продукции, удельных переменных затрат, общих постоянных затрат, обеспечится безубыточность деятельности организации.

Решение. Прежде всего, следует рассчитать точку безубыточности в единицах продукции (ТБед) и по стоимости (ТБсом.) при существующих значениях цены, переменных и постоянных затрат:

ТБед = Zпост / ( p – Zпер) = 130 625 / (400 – 125) = 475 ед.

ТБсом. = 435 ед. . 400 р. = 174 000 сом.

Расчет показывает, что критический уровень производства/продаж должен достигаться более высоким объемом продукции (475 ед.), чем ежемесячно производится и продается (435 ед.). Это значит, что в организации не обеспечивается безубыточный объем деятельности. Существующий стоимостной объем (174 000 сом.) также оказывается ниже критической выручки (Sтб):

Sтб = Zпост / [1 – (Zпер / p)] = 130 625 / [1 – (125 / 400)] = = 130 625 / 0,6875 = 190 000 сом.

В этих условиях важно определить те значения цены, удельных переменных и общих постоянных затрат, которые следует установить при имеющемся объеме производства и продаж – 435 ед., который является следствием либо недостаточного спроса на продукцию, либо ограничения по производственным мощностям.

1. Критическая цена продаж (pтб) должна составить:

pтб= (Zпост / Q) + Zпер = 130 625 / 435 + 125 = 425,29 сом.

Цену необходимо повысить примерно на 6,25%, что исключит увеличение обычных объемов производства и продаж.

2. Критические удельные  переменные затраты (Zпер тб) будут равны:

Zпер тб = p – (Zпост / Q) = 400 – 130 625 / 435 = 99,7 сом.

Это значит, что требуется их снижение на 25%, или 25,3 сом. (125 –99,7), что может представлять дополнительные сложности для организации.

3. Критические постоянные  затраты (Zпост тб) должны иметь значение:

Zпост тб = Q . (p – Zпер) = 435 (400 – 125) = 119 625 сом.

В настоящее время величина постоянных затрат выше – 130 625 сом., что также является резервом достижения безубыточности при сохраняющемся объеме деятельности. Показатели выручки, цены продаж, удельных переменных и общих

постоянных затрат определяются по соответствующим формулам не только для критического объема деятельности, но и для случаев, когда прогнозируется, заранее задается та или иная величина запланированной (целевой) прибыли. Такие возможности анализа безубыточности позволяют решать еще одну группу практических управленческих задач:

− какие прибыли ожидаются в релевантной области продаж? Какими могут быть выручка, цена продаж, удельные переменные и общие постоянные затраты исходя из ожидаемой (прогнозируемой) прибыли?

− каков запас финансовой прочности имеется у организации?

− когда целесообразны абсолютные и относительные значения этого

показателя?

Формульный подход (метод уравнений) оказывается эффективным при ответе на эти вопросы. Соответствующие преобразования затрагивают уравнения (23) и (24). На их основе определяются следующие показатели. Прогнозируемая прибыль (П) рассчитывается по формуле:

П = Q . (p – Zпер) – Zпост, (32)

или

П = Q . md – Zпост. (33)

Выручка от продаж с учетом прогнозируемой прибыли (SП) рассчитывается аналогично критическому объему выручки за исключением того, что числитель исходного уравнения увеличивается на величину запланированной прибыли:

Q . p = (Zпост . p + П) / (p – Zпер);

SП = (Zпост + П) / (md / p). (34)

Цена продаж исходя из заранее прогнозируемой прибыли (pП) определяется по формуле:

pП = (Zпост + П) / Q + Zпер. (35)

Удельные переменные затраты с учетом прогнозируемой прибыли (ZперП) рассчитываются следующим образом:

ZперП = p – (Zпост + П) / Q. (36)

Для общих постоянных затрат при прогнозировании прибыли (ZпостП) формула имеет вид:

Zпост П = Q . (p – Zпер) – П, (37) или ZпостП = Q . md – П. (38)

Важнейшим показателем анализа безубыточности является маржинальный запас прочности (МЗП) (другие названия – запас финансовой прочности, запас рентабельности, маржа безубыточности, кромка безопасности, порог безопасности). Он показывает, насколько возможно допустить снижение выручки от продаж, прежде чем организация начнет нести убытки. В абсолютном значении рассчитывается как разность между фактическим (или предполагаемым, ожидаемым) объемом продаж (Sф)и объемом продаж в критической точке (Sтб), измеряемыми как в натуральных (ед.) (Sфед и S.тб ед), так и стоимостных (сом.) (S.

Ф сом и S.тб сом) значениях по формулам:

МЗПед = Sф

ед – Sтб

ед, (39)

или

МЗПсом = Sф

сом – Sтб

сом. (40)

Очевидно, что чем выше (больше) абсолютное значение маржиналного запаса прочности, тем устойчивее финансовое состояние организации. 

Для принятия управленческих решений более предпочтительным по сравнению с абсолютным значением оказывается относительный показатель маржинального запаса прочности, который измеряется в процентах –норма маржинального запаса прочности (МЗПн, или % МЗП). Он показывает процент возможного сокращения объемов продаж, которые может допустить организация безболезненно для своего финансового состояния:

% МЗП = [(Sф

ед – Sтб

ед) / Sф

ед] . 100%, (41)

или

% МЗП = (МЗПед / Sф

ед) . 100%. (42)

Маржинальный подход оперирует такими показателями как: удельные переменные затраты, общая сумма переменных затрат, удельный маржинальный доход (маржинальный доход на единицу продукции), общий маржинальный доход, уровень (норма) маржинального дохода, коэффициент маржинального дохода, то есть рассчитываются его абсолютные и относительные значения. В исчислении и визуальном представлении маржинального дохода широкое распространение получили формульный и графический методы.

Маржинальный доход на единицу продукции (md) определяется как разность между ценой продаж единицы продукции (p) и переменными затратами на единицу продукции (Zпер): md = p – Zпер. (43)

Этот показатель имеет важное значение для управляющих: если удельный маржинальный доход имеет отрицательное значение, то это свидетельствует о том, что цена продаж не покрывает даже переменных затрат, из-за чего каждая последующая единица произведенной продукции будет увеличивать убыток от продаж данного вида продукции, вследствие чего – увеличивать общий убыток коммерческой организации. Для предотвращения такой ситуации необходимо выяснить возможности сокращения переменных затрат, для чего проводить их достаточно глубокую детализацию с выделением переменных производственных, переменных общепроизводственных, переменных общехозяйственных и т. п. затрат.

При невозможности существенного ограничения переменных затрат может быть поставлен на рассмотрение вопрос о выведении такого вида продукции из ассортиментной программы организации.

Маржинальный доход на единицу продукции является постоянной величиной и не зависит от объемов производства и продаж в определенных, релевантных пределах. Фактор объема деятельности оказывает влияние на величину общего маржинального дохода, определенного по отдельному виду продукции: маржинальный доход на единицу продукции, скорректированный на объем производства и продаж, представляет собой величину общего маржинального дохода (МD) по отдельному виду продукции:

МD = md . Q. (44)

Суммированием маржинальных доходов по различным видам производимой продукции может быть рассчитан общий маржинальный доход по всем видам продукции (МDобщ):

МDобщ = МD1 + МD2 + ... + МDn.

Однако такой подход в исчислении общего маржинального дохода зачастую вызывает затруднения или оказывается неэффективным при использовании. Наибольшее значение приобретает расчет общего маржинального дохода как показателя, используемого при формировании отчетности о прибылях/убытках от продаж.

Общий маржинальный доход (МD) может рассчитываться в этом случае двумя способами:

1) как разность  между выручкой от продаж продукции  N И общими

переменными затратами (Zпер общ):

МD = N – Zпер общ, (45)

2) как сумма  постоянных затрат (Zпост) и прибыли (П):

МD = Zпост + П. (46)

Оба способа отражают противоположные подходы к исчислению маржинального дохода: от выручки и от прибыли. Формула (26) характеризует величину, предназначенную для покрытия постоянных затрат и формирования прибыли. Формула (47) демонстрирует потенциальную возможность маржинального дохода формировать прибыль при условии покрытия постоянных затрат, что отражается уравнением:

П = МD – Zпост. (47)

Преобразования этого уравнения показывают, что общая сумма прибыли зависит от объемов деятельности и представляет собой маржинальный доход на единицу продукции, скорректированный на объем производства и продаж, и уменьшенный на сумму постоянных затрат:

П = Q . (p – Zпер) – Zпост, (32)

или

П = Q . md – Zпост. (33)

Формула (32) отражает модель управления прибылью, которая учитывает изменения в затратах и объемах деятельности (объемах производства и продаж). Она базируется на подразделении затрат на переменные и постоянные и является альтернативой модели управления прибылью, в основе которой такого разделения затрат нет, в результате чего прибыль определяется без исчисления показателя маржинального дохода:

П = Q . (Ц – Zобщ). (48)

Из формулы (46) с использованием категории маржинального дохода определяется также и величина постоянных затрат:

Zпост = МD – П. (49)

Очевидно, что при отсутствии прибыли (в точке безубыточности)постоянные затраты равны величине маржинального дохода: Zпост = МD.

Маржинальный подход позволяет рассчитывать ключевые показатели CVP-анализа: критический объем деятельности (точку безубыточности) (формулы 21-22), объем производства/продаж при планируемой прибыли (формулы 23-24), критическую выручку (критический объем продаж) (формулы 26-27), критические постоянные затраты (формулы 30-31), а также прогнозируемую прибыль (формулы 32-33), выручку с учетом прогнозируемой прибыли (формула 34), общие постоянные затраты с учетом прогнозируемой прибыли (формулы 37-38). Но если информации о

единице продукции не имеется, то целесообразно вместо абсолютных показателей использовать относительные значения маржинального дохода –уровень и коэффициент маржинального дохода. Уровень (норма) маржинального дохода (% МD) представляет собой отношение маржинального дохода к выручке от продаж, выраженное в процентах:

% МD = МD / S . 100%. (50)

В удельных величинах уровень (норма) маржинального дохода (%md) определяется как отношение маржинального дохода на единицу продукции (md) к цене продаж единицы продукции (p): % md = md / p . 100%. (51)

Уровень маржинального дохода показывает, какое влияние на маржинальный доход (либо на удельный маржинальный доход) оказывает изменение суммы выручки от продаж (либо цены продаж соответственно). Например, уровень маржинального дохода 40% означает, что увеличение выручки от продаж на 1 сом. приведет к увеличению маржинального дохода на 0,4 сом. Если в данной ситуации постоянные затраты останутся неизменными, то прибыль все же увеличится на 0,4 сом. Данные показатели отражают доходность того или иного объекта. При выборе производственной программы управляющие выбирают программу с наибольшим уровнем доходности, т. е. с более высоким уровнем маржинального дохода.

Коэффициент маржинального дохода (КМD) характеризуется как доля маржинального дохода в выручке от продаж; после несложных преобразований видно, что он равен 1 минус относительный показатель переменных затрат:

КМD = МD / S = (S – Zпер общ) / S = 1 – Zперобщ / S. (52)

В удельных значениях коэффициент маржинального дохода (КМD)

имеет вид:

КМD = md / p = (p – Zпер) / Ц = 1 – Zпер / p. (53)

Маржинальный подход реализуется не только с помощью уравнений, но и графически. Наиболее наглядно зависимость между безубыточным объемом, маржинальным доходом и прибылью представляется на графике, в котором сумма постоянных затрат показывается обособленно (рис. 11 вариант 1).

На графике (рис. 11) видно, что в точке безубыточности величина маржинального дохода равна постоянным затратам: МD = Zпост. То есть маржинальный доход отражает прежде всего возмещение постоянных затрат, и только тогда, когда постоянные затраты будут покрыты, то есть достигнута точка безубыточности, вклад в формирование прибыли. Причем свой вклад в возмещение затрат, а затем в формирование общей прибыли приносит каждая единица продукции. Графически наглядно, что часть выручки, получаемой от продаж каждой единицы продукции, уходит первоначально на возмещение переменных затрат, а то, что остается

от выручки от продажи единицы продукции после возмещения переменных затрат и есть маржинальный доход как разница между ценой продажи и переменными затратами.