Бухгалтерский учет на предприятии малого бизнеса

Рентабельность оборотного капитала ( ) отражает эффективность использования оборотного капитала организации. Он определяет, сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы. Кроме того, данный коэффициент показывает, насколько ликвидным является товар, выпускаемый организацией, и насколько эффективно организованы взаимоотношения организации с потребителями товара. Уменьшение значения показателя показывает снижение эффективности использования оборотного капитала и увеличение вероятности возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности, повышение степени коммерческого риска. Рассматриваемый показатель характеризует эффективность политики организации с точки зрения сбора оплаты по продажам, осуществленным в кредит.

Рентабельность продаж ( ) определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки. Рост показателя является положительным результатом.

Коэффициент рентабельности основной деятельности ( ) определяет, сколько чистой прибыли получено на 1 рубль затрат на производство и рассчитывается как отношение прибыли от продаж к затратам на производство товаров.

Этот коэффициент в значительной степени дублирует коэффициент рентабельности продаж, то есть снижение значения данного показателя также свидетельствует о росте затрат на производство товаров или снижении цен на них с той лишь разницей, что данный коэффициент более наглядно показывает влияние роста или снижения затрат на производство и рентабельность деятельности организации.

Рентабельность перманентного капитала ( ) отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность фирмы на длительный срок (как собственного, так и заемного). В отличие от рассмотренных коэффициентов, которые характеризовали различные аспекты рентабельности за отчетный период, данный коэффициент отражает эффективность использования как собственного, так и заемного капитала в долгосрочной перспективе. Значительное увеличение данного показателя не является случайным, это говорит о целенаправленной политике предприятия на повышение эффективности использования капитала.

Общие показатели эффективности основного капитала [32, c. 72]:

Фондоотдача — показывает, сколько рублей продукции приносит один рубль основного капитала

Фо = ВП / Фср,                                                                                       (15)

где Фо — уровень фондоотдачи (руб./руб.);

ВП — выпуск продукции в денежном выражении;

Фср — средняя за период величина основного капитала.

Фондоемкость показывает, сколько рублей основного капитала необходимо для производства одного рубля продукции:

Фе = Фср / ВП,                                                                                       (16)

где Фе — уровень фондоемкости (руб./руб.).

Эффективность использования оборотного капитала характеризуется следующими показателями.

Коэффициент оборачиваемости или скорость оборота измеряется в количестве оборотов за период и рассчитывается [7, c. 226]:

Коб = РП / ОбК,                                                                                     (17)

где РП— объем реализованной продукции, руб.;

ОбК - средний остаток оборотных средств, руб.

Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящийся на один руб. оборотных средств. Из формулы видно, что увеличение числа оборотов возможно либо за счет роста объема продаж, либо за счет снижения величины оборотных средств.

Коэффициент загрузки оборотных средств (kзаг) обратен коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует сумму оборотных средств, затраченных на один руб. реализованной продукции

Kзаг = ОбК / РП,                                                                                   (18)

Длительность одного оборота (Доб) в днях, которая находится делением количества дней в периоде на коэффициент оборачиваемости

Добб = Ткал / kоб,                                                                                (19)

где Ткал - длительность календарного периода (360, 90, 30 дней);

kоб — коэффициент оборачиваемости.

Чем меньше продолжительность оборота оборотных средств при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств, тем эффективнее они используются.

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.

Эффективность использования живого труда, то есть рабочей силы, тоже очень влияет на общий уровень эффективности предприятия. Здесь, как и с другими ресурсами, о большей эффективности можно говорить при большей отдаче на единицу ресурсов.

Наиболее распространенным и универсальным показателем использования рабочей силы является выработка продукции. Этот показатель рассчитывается как в натуральной, так и в денежной форме. Натуральная форма используется в тех случаях, когда производится однородная продукция, имеющая единый измеритель — тонны, метры, штуки и т.д. Выработка показывает, каков объем производимой продукции в расчете на одного работника за единицу времени (час, день, месяц, год).

Выработка = Объем произведенной продукции / среднесписочная                                                                                                      численность

Существует и обратный показатель, который отражает затраты рабочего времени на производство единицы продукции — это трудоемкость.

Рассмотренные показатели эффективности деятельности предприятия нужны для того, чтобы каждый предприниматель был в состоянии выявлять причины снижения уровня эффективности и видеть резервы его повышения.

Показатели, характеризующие финансовое состояние можно условно разделить на группы, отражающие различные стороны финансового состояния предприятия. К ним относятся коэффициенты ликвидности; показатели структуры капитала (коэффициенты устойчивости); коэффициенты рентабельности; коэффициенты деловой активности.

Степень платежеспособности предприятия обычно оценивается при помощи финансовых коэффициентов ликвидности:

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывают как отношение денежных средств и быстрореализуемых краткосрочных ценных бумаг к текущей – краткосрочной задолженности [4, c. 163]:

                      Каб.л. = (ДС + КВл) / КО,                                             (20)

Где К аб.л. – коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС – денежные средства;

КВл – краткосрочные вложения;

КО – краткосрочные обязательства.

В мировой практике достаточным считается значение коэффициента абсолютной ликвидности, равное 0,2 - 0,3, то есть предприятие может немедленно погасить 20 - 30 % текущих обязательств.

2. Коэффициент ликвидности  определяют как отношение денежных  средств, краткосрочных финансовых  вложений и дебиторской задолженности  к текущим обязательствам

                             Кл = (ОА + КВл) / КО,                                             (21)

где Кл – коэффициент ликвидности;

ОА – оборотные активы;

З – запасы;

КО – краткосрочные обязательства.

 

 По оценкам, принятым в международной практике, значение коэффициента должно быть 0,8 - 1.

3. Общий коэффициент покрытия, который часто называют просто  коэффициентом покрытия, дает общую  оценку платежеспособности предприятия. Коэффициент покрытия представляет  интерес для покупателей и  держателей акций и облигаций  предприятия. Его вычисляют по формуле:

                     Об.к.п. = ОА / КО                                                          (22)

где Об.к.п.  – общий коэффициент покрытия;

ОА – оборотные активы;

КО – краткосрочные обязательства.

Нормальное значение этого коэффициента составляет 2,0-2,5.

Финансовую устойчивость и автономность отражает структура баланса (соотношение между отдельными разделами актива и пассива), которая характеризуется несколькими показателями.

Финансовый результат представляет собой прирост (или уменьшение) стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе ее предпринимательской деятельности за отчетный период. Прибыль (убыток) от основной деятельности определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в действительных ценах без налога на добавленную стоимость и акцизов и затратами на ее производство и реализацию. Финансовая устойчивость – важнейшая характеристика финансово-экономической деятельности предприятия в условиях самофинансирования. Оно не имеет сложностей с выплатами налогов в бюджет, взносов в социальные фонды, выплатой заработной платы работникам, доходов учредителям, кредитных платежей и процентов по кредитам банкам.

Для определения и анализа финансовой устойчивости используют ряд общепринятых показателей. Их перечень, расчет за последние отчетные периоды и рекомендуемые значения приведены в таблице 4.

Таблица 4 - Коэффициенты финансовой устойчивости

Показатель	Описание показателя и его нормативное значение
1	2
1. Коэффициент автономии	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала.  Рекомендованное значение: >0,5 (обычно 0,6-0,7)
2. Финансовый леверидж	Отношение собственного капитала к заемному. Оптимальное значение: 1.
3. Коэффициент покрытия инвестиций	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.  Нормальное значение в мировой практике: ок. 0,9; критическое – <0,75.
4. Коэффициент маневренности собственного  капитала	Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных и долгосрочных заемных средств. Отношение должно быть, как минимум, положительное.
5. Коэффициент мобильности оборотных  средств	Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества.
6. Коэффициент обеспеченности текущих  активов	Отношение собственных оборотных средств к текущим активам.  Нормативное значение: не ниже 0,1
8. Коэффициент краткосрочной задолженности	Отношение краткосрочной задолженности к сумме общей задолженности.

 

 

Коэффициенты рентабельности. Кроме уже рассмотренных коэффициентов рентабельности, при анализе финансового состояния рассчитывают и другие модификации, характеризующие различные стороны деятельности предприятия.

Важной составной частью бюджетного планирования предприятия является расчет и анализ финансово-экономических показателей с целью получения информации для оценки предстоящей деятельности и принятия управленческих решений.

Финансовые коэффициенты позволяют руководителям оценить финансовое состояние организации как за отчетный период по данным бухгалтерского учета, так и демонстрируют положение предприятия на планируемый период на основании рассчитанных бюджетов.

Выбор анализируемых коэффициентов осуществляется предприятием самостоятельно с учетом намеченных целевых показателей и оптимизации принятия решения.

Расчет и анализ показателей на этапе утверждения бюджета влияет на формирование финансовых средств, использование материальных ресурсов, принятие решений по привлечению и вложению капитала, определение коммерческой деятельности, согласование интересов собственников и топ-менеджеров.

Показатели прогнозного баланса и бюджета доходов и расходов (отчет о прибылях и убытках) позволяют сделать общую оценку предприятия, проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, выявить тенденции в предполагаемом изменении финансового состояния.

При расчете и оценке показателей можно использовать как вертикальный анализ для определения удельного веса отдельных статей в итоговом показателе, так и горизонтальный анализ, заключающийся в сопоставлении планируемых данных и финансовых данных за прошедшие периоды в относительном и абсолютном виде.

При проведении анализа планируемой финансово-хозяйственной деятельности используются следующие группы коэффициентов:

• коэффициенты рентабельности - показатели эффективности деятельности, характеризующие уровень прибыльности предприятия;

• показатели деловой активности, позволяющие проанализировать эффективность использования собственных средств;

• показатели ликвидности, характеризующие способность предприятия удовлетворять краткосрочным обязательствам;

• показатели структуры капитала показатели, определяющие соотношение различных элементов капитала и величины собственного капитала.