Бухгалтерская отчетность бюджетных учреждений (по материалам ОАО «ВМП» «АВИТЕК»)

 

 

2.5 Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости и определение типа финансовой ситуации

 

Рассчитаем коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия. Результаты представим в виде таблицы 6. Т.к. на рассматриваемом предприятии наблюдается преобладание заемного капитала в качестве источников финансирования деятельности, то  из таблицы видно, что все коэффициенты отклонены от нормы и их значения свидетельствуют о высокой степени зависимости предприятия от заемного капитала, низкой степени автономии и, как следствие, низкой финансовой устойчивости. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств: чем больше коэффициент превышает единицу, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Динамика коэффициента свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости, так как необходимое условие (не выше 1,5) соблюдается. Его значение на конец периода все еще не превышает нормативное значение, хотя и наблюдается его увеличение на 113,3%.

Таблица 7 – Показатели финансовой устойчивости ОАО «ВМП» АВИТЕК».

№	Наименование показателя	Методика расчета (используются данные таблиц 1-3)	Норм. знач.	На 2011	На 2010	Откл., +/-	Откл., %
1	Плечо финансового рычага	ЗК / СК или (1400+1500)/1300	Не выше 1,5	0,64	0,3	0,34	113,3
2	Коэффициент автономии (финансовой независимости)	СК / ВБ или 1300 / 1700	0,4-0,6	0,6	0,77	-0,17	-22,07
3	Коэффициент концентрации заемного капитала	Зк / ВБ или (1400+1500)/1700	0,2-0,5	0,39	0,23	0,16	69,56
4	Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	ДО / (ДО+СК) или 1400/(1400+1300)	>0.6	0	0,03	-0,03	-100
5	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	(СК-ВОА) / ОА или (1300-1100)/1200	≥0,5	0,53	0,7	-0,17	-24,28
6	Коэффициент финансирования	СК / ЗК или 1300 / (1400+1500)	≥0,7	1,57	3,29	-1,72	-52,28
7	Коэффициент финансовой устойчивости	(СК+ДО) / ВБ или (1300+1400)/1700	≥0,6	0,61	0,79	-0,18	-22,78

Коэффициент автономии: нормативное минимальное значение коэффициента оценивается на уровне 0,5. На данном предприятии его значение ниже нормы, что с точки с точки зрения теории говорит о низкой степени независимости предприятия. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: материальные запасы в низкой степени покрыты собственными источниками и нуждаются в привлечении заемных средств. У анализируемой организации этот коэффициент достаточно низок, собственными оборотными средствами в начале периода покрывается лишь 7% оборотных активов, что не достигает даже допустимого значения в 10%.Однако к концу года ситуация не улучшилась, т.к. показатель уменьшился на 24,28%, хотя по-прежнему остается ниже нормы и составляет 0,53.

Рассчитаем абсолютные показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, чтобы определить тип финансовой ситуации, в котором находится предприятие. Результаты представим в виде таблицы 7.

Из таблицы видно, что по результатам определения трехкомпонентного показателя предприятие находится в ситуации плохой финансовой независимости. Так как 2011 году все показатели стали меньше чем в 2010 году. Такая финансовая устойчивость характеризуется ситуацией, когда не успешно функционирующая коммерческая организация, не использует для покрытия запасов различные нормальные источники средств — собственные и привлеченные.

Таблица 8 – Показатели финансовой устойчивости ОАО «ВМП» АВИТЕК».

№	Наименование показателя	Методика расчета (используются данные таблиц 1-3)	На 2011	На 2010	Откл., +/-
1	Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)	С.1210	1784370	1687957	96413
2	Наличие собственных оборотных средств (СОС)	С.1300 – С.1100	1984443	1986044	-1601
3	Собственные и долгосрочные заемные источники (КФ)	1300+1400-1100	1984443	2081044	-96601
4	Общая величина источников (ВИ)	1300+1400+1510-1100	2083834	2206636	-122802
5	Излишек (недостаток) СОС	п.2-п.1	200073	298087	-98014
6	Излишек (недостаток) КФ	п.3-п.1	200073	393087	-193014
7	Излишек (недостаток) ВИ	п.4-п.1	299464	518679	-219215
8	Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации		±СОС<0 ±КФ>0 ±ВИ>0	±СОС<0 ±КФ>0 ±ВИ>0	-

 

 

2.6 Расчет и анализ показателей деловой активности предприятия

 

Рассчитаем показатели деловой активности для анализируемого предприятия (таблица 8).

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия. В нашем случае коэффициент оборачиваемости оборотных средств равен 0,92, а длительность оборота равна 391,3 дня. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Ускорение оборачиваемости оборотных средств снижает потребность в них, позволяет предприятию высвобождать часть оборотных средств либо для нужд народного хозяйства (абсолютное высвобождение) либо для дополнительного выпуска продукции (относительное высвобождение). Скорость оборота средств – комплексный показатель организационно-технического уровня предприятия. Повышение числа оборотов достигается за счет снижения времени производства и снижения времени обращения. Коэффициент оборачиваемости запасов показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период и равен -1,85. Длительность оборота – 194,59 дней.

Таблица 9 – Анализ деловой активности ОАО «ВМП» АВИТЕК».

№	Показатели	Методика расчета	Значение
1	2	3	4
1	Выручка от продаж, тыс. р.	с. 2110	3031997
2	Полная себестоимость проданной продукции (с учетом коммерческих и управленческих расходов), тыс. р.	с. 2120 + с. 2210 + с. 2220	-3210084
3	Средняя величина активов, тыс. р.	(1600н+1600к)/2	4117751,5
4	Средняя величина собственного капитала, тыс. р.	(1300н+1300к)/2	2799207
5	Средняя величина оборотных активов, тыс. р.	(1200н+1200к)/2	3303788
6	Средняя величина основных средств, тыс. р.	(1150н+1150к)/2	13992
7	Средняя величина запасов, тыс. р.	(1210н+1210к)/2	1736163,5
8	Средняя величина запасов готовой продукции, тыс. р.	(1213н+1213к)/2	797174,5
9	Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. р.	(1232н+1232к)/2	899365
10	Средняя величина кредиторской задолженности, тыс. р.	(1520н+1520к)/2	1024792,5
11	Фондоотдача, руб./руб.	п.1 / п.6	216,7
12	Оборачиваемость оборотных средств, оборотов в год	п.1/ п.5	0,92
13	Длительность оборота оборотных средств, дн.	360 / п.12	391,3
14	Оборачиваемость запасов, оборотов в год	п.2/п.7	-1,85
15	Длительность оборота запасов, дн.	360/п.14	-194,59
16	Оборачиваемость запасов готовой продукции, оборотов в год	п.1/п.8	3,8
17	Длительность оборота запасов готовой продукции, дн.	360/п.16	94,7
18	Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов в год	п.1/п.9	3,37
19	Длительность оборота дебиторской задолженности, дн.	360/п.18	106,8
20	Продолжительность операционного цикла, дн.	п.15+п.19	-87,79
21	Оборачиваемость кредиторской задолженности, оборотов в год	п.1/п.10	2,96
22	Длительность оборота кредиторской задолженности, дн.	360/п.21	121,62
23	Продолжительность финансового цикла, дн.	п.20-п.22	-209,41
24	Оборачиваемость активов, оборотов в год	п.1/п.3	0,74
25	Оборачиваемость собственного капитала, оборотов в год	п.1/п.4	1,08

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организацией. Длительность оборота дебиторской задолженности показывает средний срок погашения дебиторской задолженности, который равен 106,8 дней. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организации. Он равен 2,96. Длительность оборота кредиторской задолженности показывает средний срок погашения кредиторской задолженности, который равен 121,62 дней. Оборачиваемость собственного капитала достаточно высока – на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 1,08 тыс. руб. выручки.

Операционный цикл – период полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе, которого происходит смена отдельных их видов. В анализируемой организации операционный цикл составляет -87,79 дня. При этом в течение 121,62 дней он обслуживался капиталом кредиторов, а в течение других дней – за счет иных источников. Финансовый цикл – период оборота денежных средств, инвестированных в оборотные активы, начиная с момента погашения кредиторской задолженности. В анализируемой организации он составляет - 209,41дней. Фондоотдача показывает эффективность использования основных средств предприятия и равна 216,7 , что свидетельствует об эффективном использовании ОС.

 

 

2.7 Расчет и анализ показателей рентабельности предприятия

 

Рассчитаем показатели рентабельности и деловой активности по данным бухгалтерской отчетности. Результаты расчетов оформим в виде таблицы 9.

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности «ВМП» АВИТЕК».

№	Показатели	Расчет (источник информации)	Значение
1	Прибыль до налогообложения, т.р.	2300	67651
2	Чистая прибыль, т.р.	2400	7680
3	Прибыль до выплаты процентов и налогов, тыс.р.	п.1-2330	69967
4	Средняя величина активов, т.р.	Табл.8, п.3	4117751,5
5	Средняя величина собственного капитала, тыс. р.	Табл.8, п.4	2799207
6	Прибыль от продаж, т.р.	2200	-178087
7	Выручка от продаж, т.р.	2110	3031997
8	Полная себестоимость проданной продукции (с учетом коммерческих и управленческих расходов), т.р.	Табл.8, п.2	-3210084
9	Валовая прибыль, т.р.	2100	-105417
10	Рентабельность активов, %	п.2/п.4 * 100	0,19
11	Рентабельность собственного капитала, %	п.2/п.5 * 100	0,27
12	Рентабельность продукции, %	п.9/п.8 *100	3,28
15	Рентабельность продаж, %	п.6/п.7 * 100	-5,87
16	Чистая рентабельность продаж, %	п.2/п.7 * 100	0,25
17	Валовая рентабельность продаж, %	п.9/п.7 * 100	-3,48

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. В данном предприятии рентабельность продаж равна -5,87%. Рентабельность собственного капитала показывает эффективность собственного капитала и равна 0,27%. Рентабельность активов показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы. В данном случае рентабельность активов равна 0,19%.

 

 

2.8 Оценка удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса предприятия

 

Проведем анализ соответствия коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности оборотными средствами их нормативным значениям. Результаты расчетов приведем в таблице 10.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Нормативные значения от 1,5 до 3,5. Проанализировав организацию, можно сделать вывод, что она располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников, т.о. можно сделать вывод, что не все активы могут быть реализованы в срочном порядке, а, следовательно, возникнет угроза финансовой стабильности организации, но на конец периода значения данного показателя ухудшаются.

Таблица 11 – Определение неудовлетворительной структуры баланса «ВМП» АВИТЕК».

Наименование показателя	Методика расчета	Норм. знач.	На 2011	На 2010	Изменение
1. Коэффициент текущей ликвидности	ОА/КО или 1200/(1510+1520+1545+1550)	Ктл≥1,5	2,16	3,76	-1,6
2. Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами	(СК-ВОА)/ОА или (1300-1100)/1200	Ксос≥0,1	0,52	0,7	-0,18
3. Коэффициент утраты платежеспособности		≥1		1,76
4. Коэффициент восстановления платежеспособности		≥1		1,36