Автор работы: Пользователь скрыл имя, 29 Марта 2013 в 08:11, дипломная работа
Актуальность выбранной темы в том, что основой деятельности любого хозяйственного субъекта является капитал, определенная сумма денежных средств. В начале деятельности организация формирует свой капитал, в дальнейшем она должна постоянно следить за его достаточностью, принимать меры для поддержания и наращивания его величины. Возможности становления хозяйственной деятельности и его дальнейшее развития могут быть реализованы лишь только в том случае, если собственники разумно управляют капиталом, вложенным в предприятие. Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия.
ВВЕДЕНИЕ 3
1. Роль собственного капитала в экономической деятельности 6
1.1 Значение учет собственного капитала в бухгалтерской отчетности 6
1.2 Структура и содержание отчета об изменениях капитала 10
1.3 Учет собственного капитала в действующей системе международных стандартов 23
2. Учет собственного капитала и анализ эффективности его использования 30
2.1 Собственный капитал: структура, формирование и использование 30
2.2 Изменение в учете собственного капитала при переходе на новый План счетов 48
2.3 Методика эффективности использования собственного капитала на предприятии 58
3. Эффективность использования собственного капитала в ОАО «Лидер». 82
3.1 Краткая характеристика ОАО «Лидер» 82
3.2 Анализ динамики собственного капитала ОАО «Лидер» 84
3.3 Анализ эффективноcти использования собственного капитал ОАО «Лидер» 91
Заключение 103
Список литературы 107
- фондоотдачи - показывает
эффективность использование
- оборачиваемости
дебиторской и кредиторской
- оборачиваемости собственного капитала – показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько руб. выручки приходится на 1 руб. вложенного собственного капитала.
выручка от реализации продукции (работ, услуг)
Ко.с.к.
= ------------------------------
средняя за период величина источников собственных средств
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, что для акционерных обществ означает активность средств, которыми рискуют акционеры. Резкий рост коэффициента отражает повышение уровня продаж, которое должно в значительной степени обеспечиваться кредитами и, следовательно, снижать долю собственников в общем капитале предприятия. Существенное снижение коэффициента отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.
Для характеристики деловой активности акционерных компаний в учетно-аналитической практике экономически развитых стран помимо показателей темпа роста используют коэффициент устойчивости экономического роста, рассчитываемый по формуле:
Чистая прибыль - дивиденды
Кq
= ------------------------------
Собственный капитал
Собственный капитал акционерной компании может увеличиваться либо за счет дополнительного выпуска акций, либо за счет реинвестирования полученной прибыли. Коэффициент Кq показывает, какими темпами в среднем увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности, а не за счет привлечения дополнительного акционерного капитала [24, с.253].
Внеоборотные и оборотные активы отражаются в первом и втором разделах актива бухгалтерского баланса и характеризуют имущественное положение, деловую инвестиционную активность организации.
Движение отдельных видов активов раскрывается в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» (Приложение 7, 8).
Первоначально собственный капитал предприятия может быть авансирован во внеоборотные и оборотные активы. Но по мере участия в производственном процессе они изнашиваются, теряют свои первоначальные качества. Для компенсации их износа в организациях образуется амортизационный фонд, в котором аккумулируются суммы амортизации. Суммы амортизации накапливаются, как правило, на специальных счетах в целях инвестиционного восстановления основных фондов ( 34, с.252).
Скорость обновления основных фондов зависит от производственной, инвестиционной и инновационной активности организации. Оптимальные сроки выбытия основных фондов позволяют стимулировать расширенное воспроизводство на основе использования прогрессивной техники.
Процесс воспроизводства основных фондов и, следовательно, их динамика и движение основного капитала, оцениваются по абсолютному их приросту за определенный период или выбытию, коэффициента обновления или износа основных фондов.
Эффективное использование основных фондов способствует улучшению всех технико-экономических показателей, в том числе увеличению выпуска продукции, снижению себестоимости продукции, увеличению прибыли.
Для обобщающей характеристики эффективности использования внеоборотного капитала предусматривается расчет дополнительных относительных коэффициентов. Они подразделяются на две группы:
- коэффициенты движения и состояния внеоборотного капитала;
- коэффициенты эффективности
использования внеоборотного
Эти коэффициенты рассчитываются для всех видов внеоборотного капитала: нематериальных активов, основных средств и доходных вложений в материальные ценности.
Движение и состояние внеоборотных активов (основных средств) организации характеризуют показатели. Данные формы № 5 и 2 позволяют рассчитать коэффициенты для активной части производственных средств.
Показатели движения:
- коэффициент поступления (обновления):
К обн. = ------------------------------
характеризует долю вновь введенных в эксплуатацию основных средств в общей стоимости основного капитала на конец года, а также степень его обновления;
- коэффициент выбытия:
стр. 370 (гр.5) – выбыло за отчетный период
Квыб.
= ------------------------------
стр.370 (гр.3) – остаток на начало отчетного года
характеризует долю выбывших основных средств в общей стоимости основного капитала на начало года.
Показатели состояния:
- коэффициент износа:
Кизноса = ------------------------------
характеризует степень изношенности основных средств организации;
- коэффициент годности:
Кгодности = ------------------------------
характеризует долю основных средств, которые могут использоваться в хозяйственной деятельности (неизношенную часть основных средств);
- коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе (по форме № 1):
Креальн.
ст-ти = ------------------------------
(стр.300 (гр.3+гр.4)) :2 – итог актива
характеризует долю реальной стоимости основных средств (рассчитанную как среднегодовая стоимость основных средств) в общем, итоге актива баланса (рассчитанную как среднегодовая стоимость имущества) и эффективность использования основных средств для текущей хозяйственной деятельности
Для полной характеристики использования внеоборотных активов применяют систему коэффициентов, включающую обобщающие и частные технико-экономические показатели. Результаты их анализа подтверждают эффективность использования внеоборотною капитала и инвестиционной активности организации.
Коэффициенты эффективности использования внеоборотного капитала рассчитываются по формам отчетности:
- эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача):
стр.010 (ф. № 2) – выручка за отчетный
К ф. о.
= ------------------------------
стр.120 (ф. № 1) – основные средства
Показывает, какая сумма выручки от продажи приходится на единицу стоимости основных средств. Характеризует эффективность использования основных средств организации, соответствие общего объема имеющихся в распоряжении организации основных средств масштабу ее бизнеса.
Меньшее значение показателя эффективности внеоборотного капитала по сравнению с аналогичным среднеотраслевым, свидетельствует о недостаточной загруженности оборудования в том случае, если в рассматриваемый период организации не приобретала новых дорогостоящих основных средств.
Чрезмерно высокое значение показателя может свидетельствовать как о полной загрузке оборудования и отсутствии резервов, так и о значительной степени физического и морального износа устаревшего производственного оборудования.
Важное место в имуществе предприятия занимает оборотный капитал - часть капитала, вложенная в текущие активы. Эффективное управление оборотным капиталом предприятие предполагает не только поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, но и рациональное их размещение в активах предприятия, особенно в текущих активах.
В связи с тем, что оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов фирмы, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы организации и - как следствие -получения прибыли. Использование оборотных средств в хозяйственной деятельности должно осуществляться на уровне, минимизирующем время и максимизирующем скорость обращения оборотного капитала и превращения его в реальную денежную массу для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств. Потребность в финансировании пропорционально зависит от скорости оборота активов.
Эффективность использование оборотных средств характеризуется:
- ростом оборачиваемости оборотного капитала;
- снижение потребности в оборотных средствах на 1 руб. объема выпуска продукции
Рост оборачиваемости оборотного капитала способствует:
- экономии оборотного капитала (сокращению потребности в оборотном капитале);
- приросту объемов продукции;
- увеличению получаемой прибыли.
В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства и пр., а следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчетном счете организации, укрепляется платежеспособность.
Эффективность использования оборотных средств заключается не только в ускорении их оборачиваемости, но и в снижении себестоимости продукции за счет экономии натурально-вещественных элементов оборотных производственных фондов.
Обобщающими показателями
эффективности использования
- коэффициент обеспеченности оборотными средствами:
К обесп.
обор. ср. = ------------------------------
характеризует объем оборотных активов, выраженный в сумме выручки от продажи. Оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы. Этот показатель можно интерпретировать и как сумму оборотного капитала, приходящуюся на один рубль выручки от продажи.
- Коэффициент рентантабельности оборотного капитала вычисляется как частное от деления прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и всех отвлечений, на сумму оборотных средств:
стр.160 (формы № 2) – прибыль за отчетный период
Крент.
об. кап. = ------------------------------
стр.290 (форма № 1) – итого оборотные активы
Данный показатель отражает эффективность использования оборотного каптала организации. Он определяет, сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы;
коэффициент рентабельности продаж вычисляется как частное от деления прибыли, полученной в результате реализации продукции, на выручку организации за тот же период:
стр.050 (форма № 2) – прибыль от продажи
Крент.
прод. = ------------------------------
стр.010 (форма .№ 2) - выручка за отчетный период
Показатель отражает соотношение прибыли от реализации продукции и дохода, полученного организацией в отчетном периоде. Он определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки. Предприятие считается низкорентабельным, если рентабельность продаж находится в пределах от 1 до 5 %, среднерентабельным в пределах от 5 до 20 %, высокорентабельным в пределах от 20 до 30 %;