Анализ показателей рентабельности коммерческой организации на примере ЗАО"Сервис-центр"

Можно установить различные  взаимосвязи рентабельности продаж с экономическими показателями, приведенными в таблице 6, выявить и измерить влияние факторов на изменение его значимости.

Рентабельность продаж зависит от степени использования основных и оборотных средств:

P/N=(P/(F+E))/(N/F+E)) . (8)

R_{p(скорр)} = 0,1199 : 3,6014 = 0,0333

Влияние ∆P/(F+E) = 0,0333 – 0,0467 = -0,0134

Влияние ∆N/(F+E) = 0,0361 – 0,0333 = 0,0028

Уровень эффективности  использования имущества в отчетном году сократился на 0,0481 единицы, что вызвало снижение рентабельности продаж на 1,34%. А вот скорость оборачиваемости имущества влияет, согласно модели, обратно пропорционально, т.е. замедление оборачиваемости средств ведет к росту рентабельности продаж. Однако этот фактор не оказал существенного влияния (0,0028 единицы или 0,28%).

Фондоотдача основных и  оборотных средств может быть представлена в следующем виде:

N/(F+E)=N/E*E(F+E) . (9)

Скорость обращения  оборотных средств зависит от оборачиваемости товарных запасов, которые являются главным элементом оборотных средств, и доли товарных запасов в оборотных средствах. Выразим эту зависимость:

N/E=N/З*З/Е . (10)

Рассмотренные выше три  неравенства можно объединить:

Р/N=(P/(F+E))/(E/(F+E)*N/З*З/Е) . (11)

Представленная модель рентабельности продаж выявляет её зависимость от величины, структуры и оборачиваемости основных и оборотных средств. Рентабельность продаж увеличивается в большей степени, если выполняется требование соотношения темпов роста таких показателей, как скорость обращения товарных запасов, доля товарных запасов в оборотных средствах, доля оборотных средств в имуществе, при котором темп роста первого показателя выше темпа роста последующего и выше ста.

У данной организации  это соотношение составило: 111,6%, 81,4%, 101,5%, т.е.  выполняется первое и второе неравенство. В организации имеет место ускорение оборачиваемости товарных запасов. Посмотрим, как повлияли эти факторы на рентабельность продаж. Для этого используем метод цепной подстановки.

R_p(прош.) = 0,168 : (0,6568*10,6957*0,5127) = 0,0466

R_{p(скорр.1.)} = 0,1199 : (0,6568*10,6957*0,5127) = 0,0333

R_{p(скорр.2.)} = 0,1199 : (0,6663*10,6957*0,5127) = 0,0328

R_{p(скорр.3.)} = 0,1199 : (0,6663*11,931*0,5127) = 0,0294

R_{p(отчет.)} = 0,1199 : (0,6663*11,931*0,4175) = 0,0361

Влияние рентабельности основных и оборотных средств:

0,0333-0,0466 = -0,0133.

Влияние доли оборотных  средств в имуществе:

0,0328-0,0333 = - 0,0005.

Влияние скорости оборота  товарных запасов:

0,0294-0,0328 = -0,0034.

Влияние доли товарных запасов  в оборотных активах:

0,0361-0,0294 = +0,0067.

Совокупное влияние:

-0,0133 – 0,0005 - 0,0034 + 0,0067 = -0,0105.

Согласно факторной  модели, последние три фактора будут оказывать на рентабельность продаж обратное воздействие, т.е. их рост будет снижать результативный показатель. Эта закономерность прослеживается и в наших расчетах. Ускорение оборачиваемости товарных запасов привело к снижению рентабельности продаж на 0,34%, а снижение доли оборотных средств в имуществе, увеличение товарных запасов в оборотных активах понизило рентабельность продаж на 0,05.

Рентабельность продаж зависит также от рентабельности издержек обращения и издержкоёмкости  выручки, что может быть отражено следующим образом.

P/N=P/I*I/N . (12)

R_{p(скорр) = 0,1377*0,2648 = 0,0365}

Влияние ∆P/I = 0,0365-0,0467 = -0,0102

Влияние ∆I/N = 0,0361 – 0,0365 =  -0,0004

Снижение рентабельности издержек сократило рентабельность продаж на 1,02%, а рост издержкоёмкости понизил результативный показатель на 0,04%. Темпы роста рентабельности продаж, издержек обращения и издержкоёмкости продаж составили: 77,3%; 78,15%; 99,09%. Следовательно, не соблюдается соотношение, при котором темп роста рентабельности продаж выше темпа роста издержек обращения и издержкоёмкости продаж.

Заменив в уравнении 12 показатель рентабельности продаж на составные элементы из уравнения 11, получим в результате преобразований развёрнутую систему, в которой  рентабельность увязывается как с эффективностью использования основных и оборотных средств, так и с издержками обращения:

P/(F+E)=P/I*I/N*E/(F+E)*N/З*З/E . (13)

Из пяти факторов, рассмотренных  ранее, отрицательное воздействие  оказало только снижение рентабельности издержек обращения.

Следующим этапом анализа  рентабельности продаж является рассмотрение эффективности использования основных и оборотных средств в увязке с показателями использования трудовых ресурсов. Фондоотдачу основных и  оборотных средств можно представить  как частное от деления производительности труда на фондооснащённость труда:

N/(F+E)=N/R/(F+E)/R . (14)

N/F+E_{(скорр.)= 3,7768}

Влияние ∆N/R = 3,7768 – 3,6014 = 0,1754

Влияние ∆F+E/R = 3,3189 – 3,7768 = -0,4579

Повышение производительности труда способствовало росту фондоотдачи основных и оборотных средств, а повышение фондооснащенности труда, наоборот, снизило фондоотдачу.                                Производительность труда может быть представлена как частное от деления средней заработной платы одного работника на уровень фонда заработной платы к выручке от продажи (зарплатоёмкость выручки):

N/R=U/R:U/N . (15)

N/R_{(скорр.)} = 626,1429/0,1353 = 4627,812

Влияние ∆U/R = 4627,812 – 3742,7143 = 885,0977

Влияние ∆U/N = 4528,0952 – 4627,812 = -99,7168

Подобное влияние факторов объясняется тем, что темп роста расходов на оплату труда (92,70 %) выше темпа роста выручки от продажи (90,74%) при сокращении среднесписочной численности работников на 25 %.

В свою очередь средняя  заработная плата на одного работника  может быть выражена как частное от деления прибыли на одного работника на рентабельность расходов на оплату труда:

U/R=P/R:P/U . (16)

U/R_{(скорр.)} = 163,619/0,3447 = 474,6707

Влияние ∆P/R = 474,6707 – 506,6071 = - 31,9364

Влияние ∆P/U = 626,1429 – 474,6707 = 151,4722

Такое влияние факторов объясняется тем, что темп роста  средней заработной платы на одного работника (123,6 %) чуть менее чем в полтора раза выше темпа роста прибыли на одного работника (93,71 %).

Заменив в формуле 15 показатель производительности труда на значение средней заработной платы на одного работника (формула 16) и сделав преобразование получим следующее уравнение:

N/R=P/R:P/U:U/N . (17)

N/R_(прош.) = 174,6071/0,3447/0,1353=3743,8878

N/R_{(скорр.1)} = 163,619/0,3447/0,1353 = 3508,2833

N/R_{(скорр.2)} = 163,619/0,2613/0,1353 = 4628,0339

N/R_{(скорр.1)} = 163,619/0,2613/0,1383 = 4527,6427

Влияние прибыли на одного работника:

3508,2833 – 3743,8878 = -235,6045

Влияние рентабельности расходов на оплату труда:

4628,0339 – 3508,2833 = 1119,7506

Влияние зарплатоемкости продажи:

4527,6427 – 4628,0339 = -100,3912

Совокупное влияние:

-235,6045 + 1119,7506 - 100,3912 = 783,7549

Правильное использование  трудовых ресурсов предполагает опережающий  темп роста производительности труда  по сравнению с темпом роста сред ней заработной платы на одного работника.

На анализируемом предприятии  это требование не соблюдается и  темп роста производительности труда (120,98%)  ниже темпа роста средней заработной платы на одного работника (123,6 %), т.е. соотношение этих показателей составило (0,979 %).

Путём преобразований рассмотренных  ранее соотношений выведем зависимость  рентабельности основных и оборотных  средств от ряда показателей:

P/(F+E)= [P/I*I/N]x[P/R:P/U:U/N:(F+E)/R . (18)

Рентабельность основных и оборотных средств растёт, если: темп роста рентабельности издержек обращения больше темпа роста издержкоёмкости выручки от продажи; темп роста производительности труда больше темпов роста фондооснащённости труда и средней заработной платы на одного работника. На данном предприятии темпы роста этих показателей составили соответственно: 78,15 %; 99,09 %; 120,98% ; 131,28 %; 123,6 %, т.е. пропорции не соблюдаются.

Из рассмотренных ранее  соотношений путём преобразований выведем зависимость показателя рентабельности продаж от величины прибыли, издержек обращения, основных и оборотных средств и их структуры, трудовых факторов:

P/N=[P/I*I/N]x[P/R:P/U:(F+E)/R]:[E/(F+E)*N/З*З/Е] . (19)

Из этого равенства  вытекает, что условия повышения  рентабельности продаж следующие:

1. Темп роста выручки от продаж больше темпов роста основных и оборотных средств, численности работников, расходов на оплату труда.

2. Темп роста прибыли  больше темпа роста издержек  обращения, а рентабельность издержек  обращения больше темпа роста  издержкоёмкости товарооборота.

3. Темп роста оборачиваемости  товарных запасов больше темпов  роста доли товарных запасов  в оборотных средствах, темп  роста доли товарных запасов  больше темпа роста доли оборотных  средств в имуществе.

Подводя итоги исследования рентабельности продаж, можно отметить следующее. Рентабельность продаж, рассчитанная по чистой прибыли, снизилась в отчетном году на 0,0106 единицы, или на 22,7% за счет сокращения чистой прибыли и уменьшении выручки от продажи.

Основными резервами  роста рентабельности продаж исследуемой организации являются: снижение себестоимости, коммерческих расходов, издержкоемкости; рост выручки от продажи, валовой прибыли (дохода); ускорение оборачиваемости имущества и капитала. Руководству необходимо добиваться, чтобы выручка от продажи и валовой доход были постоянно выше их значений предшествующих лет. Для этого нужно приобретать товары для реализации в полном соответствии со структурой и объемом спроса, повышать торговую надбавку в пределах платежеспособного спроса покупателей.

3. Пути повышения рентабельности предприятия

3.1 Резервы роста рентабельности

Результаты факторного анализа прибыли и рентабельности позволяют выявить резервы их роста. 
Резервы роста прибыли: 
- увеличение объема производства и реализации продукции. 
- повышение цены реализации. 
- снижение себестоимости продукции. 
Резервы роста объема производства: 
- увеличение выпуска товарной продукции за счет: 
повышения объема производства продукции, на величину которого влияют: 
трудовые ресурсы: среднесписочная численность работников, средняя производительность труда; 
материальные ресурсы: количество потребленных материальных ресурсов, материалоотдача;

средства труда: среднегодовая  стоимость основных средств, фондоотдача. 
- уменьшения остатков незавершенного производства и внутрихозяйствен-ного оборота. 
Сокращение остатков нереализованной продукции за счет уменьшения остатков готовой продукции на складе. 
Резервы снижения себестоимости: 
- увеличение объема производства продукции за счет более полного использования производственной мощности организации. 
- снижение общей суммы затрат на выпуск продукции за счет: 
повышение эффективности использования трудовых ресурсов: создание дополнительных рабочих мест; уменьшение потерь рабочего времени; 
повышения эффективности использования материальных ресурсов: сокращение сверхплановых отходов сырья и материалов;

повышения эффективности  использования основных средств: приобретение новых объектов основных фондов; улучшение  использования фонда рабочего времени  машин и оборудования. 
Резервы повышения цены: 
Улучшение качества выпускаемых изделий. 
Поиск наиболее эффективных рынков сбыта продукции. 
Оптимизация объемов и сроков реализации продукции покупателям. 
Резервы роста рентабельности: 
Увеличение сумм прибыли от реализации продукции (работ, услуг). 
Снижение себестоимости продукции.

3.2. Планирование прибыли и пути повышения рентабельности

Целью планирования прибыли  является обеспечение роста ее размера  и повышения рентабельности на основе увеличения оборота и улучшения  его структуры, наиболее эффективного использования материальных, трудовых и финансовых результатов при обязательном сокращении потерь времени населения. Экономической основой составления плана прибыли является:

- запланированный объем  и структура оборота; 

- задание на плановый  период по приросту сети;

- изменения в организационной  структуре, ставках, тарифах, уровнях  торговых надбавок и наценок  и других условий расчета. 

При планировании прибыли  можно использовать:

- прогноз рентабельности;

- анализ ликвидности  баланса; 

- оценку перекрытия ликвидности;

- регрессное определение  минимального оборота. 

При прогнозировании  прибыли от реализации продукции (работ, услуг) используются среднегодовые  темпы изменения рентабельности за 3 – 5 лет, предшествующих планируемому периоду. При изменении условий формирования доходов и затрат предприятия это темпы корректируются. Сумму прибыли можно определять как произведение прибыли от реализации текущего года на спрогнозированный темп ее изменения в плановом году, или как произведение запланированного товарооборота на проектируемую рентабельность деленное на 100.

Оценивая возможный  уровень рентабельности можно соизмерить величину прибыли с расходами  и объемом товарооборота. Для  этого определяют точку преломления  прибыли и убытков или порог  рентабельности. Эта точка характеризует такой объем оборота, когда нет убытков, но нет и прибыли. Определение критической точки может осуществляться расчетным или графическим способами.

Одним из вариантов анализа  лимита рентабельности является оценка перекрытия ликвидности. В этом случае издержки предприятия подразделяются на денежные расходы и те, которые с ними не связаны, например, амортизация. Точка пересечения кривой части стоимости, соответствующая денежным расходам с кривой оборота показывает величину минимального оборота, необходимого для сокращения ликвидности.

3.3 Анализ безубыточного объема продаж продукции предприятия

Финансово-хозяйственный  анализ показателей прибыли предприятия  включает в себя анализ безубыточности, который позволяет вычислить  такую сумму или количество продаж, при которой приход равен расходу. Бизнес не несет убытков, но не имеет и прибыли. Продажи ниже точки безубыточности влекут за собой убытки; продажи выше точки безубыточности приносят прибыль.

Ее можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию.

Разность между фактическим  количеством реализованной продукции  и безубыточным объемом продаж продукции - это зона безопасности (зона прибыли), и чем больше она, тем прочнее финансовое состояние предприятия.

Точка безубыточности - это  тот рубеж, который предприятию  необходимо перешагнуть, чтобы выжить. Поэтому точку безубыточности многие экономисты склонны называть порогом рентабельности.