Анализ показателей рентабельности коммерческой организации на примере ЗАО"Сервис-центр"

1.2. Показатели  рентабельности, методика их расчета

Общая величина прибыли, полученная предприятием, не может  полностью характеризовать эффективность  его производственно – хозяйственной деятельности, так как ее величина обуславливается размером предприятия. Поэтому возникает необходимость относительной характеристики прибыльности (доходности) предприятия в виде соизмерения полученной прибыли с величиной основного и оборотного капитала. Это соотношение, выраженное в процентах, характеризует рентабельность, т.е. степень прибыльности.

По показателям рентабельности можно производить сравнение  эффективности работы предприятий.

В соответствии с видами прибыли  различают следующие показатели рентабельности:

общая рентабельность; рентабельность предприятия; рентабельность собственного капитала; рентабельность отдельных  видов и продукции в целом; рентабельность продаж.

Общая рентабельность Rобщ определяется как отношение балансовой прибыли Пб к среднегодовой стоимости основного производственного капитала Фсг и нормируемого оборотного капитала Фос, %:

Rобщ = Пб *100 / (Фсг + Фос).

Общая рентабельность характеризует  размер общей прибыли, получаемой на один рубль вложенных средств. Если предприятие при неизменной величине производственного капитала будет лучше его использовать, оно получит больший экономический эффект, что вызовет рост рентабельности. Однако для предприятия важна норма прибыли, которую оно может использовать для собственных нужд, так как часть прибыли предприятие перечисляет в бюджет в виде налогов на недвижимость, налога на прибыль и транспортного сбора. Если она будет меньше банковского процента по депозитам, то предприятие будет не выгодно заниматься данным бизнесом.

Поэтому весьма важное значение имеет  расчет рентабельности по чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, т.е. рентабельности предприятия.

Рентабельность предприятия (Rnp) определяется как отношение чистой прибыли  Пч к среднегодовой стоимости основного производственного и нормируемого оборотного капитала, %:

Rпр = Пч *100 / (Фсг + Фос)

По данному показателю оцениваются  результаты предприятия.

Рентабельность собственного капитала определяется отношением чистой прибыли  к величине собственного капитала Кс:

Rск = Пч *100 / Кс.

Рентабельность отдельных видов  и продукции в целом определяется отношением прибыли от реализации продукции (Пр) к ее полной себестоимости (Сп), %:

Rпрод = Пр *100 / Сп.

Данный показатель отражает эффективность  затрат живого и овеществленного труда. Он в основном используется для планирования и учета рентабельности производства отдельных видов продукции.

Рентабельность продаж (оборота) (Roб) рассчитывается отношением прибыли от реализации продукции  Пр к объему продаж Qp, %:

Rоб = Пр *100 /Qр.

Для оценки целесообразности инвестирования средств в развитие предприятия определяется рентабельность инвестированного капитала (Rик) как  отношение прироста прибыли к  величине инвестиций И, %:

Rик = Пч *100 /И

1.3 Факторы, влияющие на рентабельность

Любое коммерческое предприятие  предполагает в качестве основной цели извлечение прибыли. Необходимый уровень  прибыли и рентабельности позволяет  решать целый комплекс задач, обусловливающих  стабильность и эффективность их бизнеса. Однако возможность достижения прибыли проблема сложная, поскольку зависит от влияния множества факторов.

Все факторы, влияющие на прибыль и  рентабельность, могут быть разделены  на две группы:

- факторы внешней среды или  объективные;

- факторы внутренней среды или  субъективные;

Факторы внешней среды не подвластны воле предприятия и находятся  за пределами возможности. К ним  относятся:

- экономическая ситуация в стране, уровень инфляции, характер и  острота конкурентной борьбы  в сфере ресторанно-гостиничного  бизнеса;

- конъюнктура рынка или соотношение между спросом и предложением на продукцию и услуги предприятий ресторанно-гостиничного бизнеса;

- налоговая и кредитная политика  государства и  коммерческих банков;

- тарифы на товары и услуги, оказываемые другими предприятиями предприятиям ресторанно-гостиничного бизнеса и туризма;

- цены на сырье и товары  для предприятий ресторанно-гостиничного  бизнеса.

Одни из этих факторов прямо влияют на прибыль, другие опосредованно через  товарооборот (оборот) или издержки производства и обращения.

К внутренним факторам, зависящим  от деятельности предприятий ресторанно-гостиничного бизнеса, относятся:

- тип и категория предприятия и соответственно размер наценки на сырье, продукты и услуги, устанавливаемые предприятиями;

-                    уровень технической оснащенности предприятия, уровень механизации труда, прогрессивность техники и оборудования, применяемых на  предприятиях;

- характер технологических процессов и их прогрессивность;

- уровень производительности труда;

- объем и состав производимой продукции, услуг и товарооборота;

- сумма и уровень издержек производства и обращения, в т.ч. соотношение между переменными и постоянными издержками;

-  объем активов предприятия, их структура, отдача и другие факторы.

Названные факторы действуют не изолированно, а проявляются в комплексе, опосредованно влияя на прибыль и рентабельность.

Примером может служить  формула «Дюпона», учитывающая одновременное  влияние нескольких факторов на прибыль. 

Используя описанные  модели, характер влияния различных факторов на уровень рентабельности, поведение этих факторов в перспективе можно управлять рентабельностью предприятий ресторанно-гостиничного бизнеса и туризма, определять пути ее повышения.

В качестве основных направлений  повышения уровня рентабельности предприятий ресторанно-гостиничного бизнеса и туризма можно выделить такие как:

проведение серьезных  маркетинговых исследований рынка, прогноз конъюнктуры рынка, определение  своей ниши на рынке и потребителей своей продукции и услуг; увеличение выручки предприятия, которая оказывает огромное влияние на прибыль. Данное влияние количественно доказывается с помощью эффекта операционного рычага, который свидетельствует о наличии такой взаимосвязи между объемом реализации продукции и прибылью, при которой любое изменение выручки от реализации продукции приводит к более значительному изменению прибыли.

Повышению рентабельности предприятия способствует внедрение  прогрессивных технологий в области  организации производства и обслуживания потребителей товаров и услуг; совершенствование организации производства и качества обслуживания; повышение технической оснащенности предприятий и производительности труда; внедрение прогрессивных информационных технологий; осуществление режима экономии на предприятиях; стимулирование сбыта продукции и услуг; совершенствование системы организации и оплаты труда работников, повышение мотивации труда и ряд других.

Реализация всех направлений  будет реально способствовать  повышению рентабельности в данных предприятиях.                    

 

 

Рис.1 Факторы, влияющие на уровень рентабельности

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.  Анализ  рентабельности предприятия ОАО  "Сервис-центр"

2.1. Экономическая  характеристика ЗАО «Сервис-центр»

Закрытое акционерное  общество «Сервис-центр» согласно действующему законодательству признается закрытым акционерным обществом, которое действует на основании устава и законодательства РФ. По форме закрытое акционерное общество ЗАО «Сервис-центр» является хозяйственным субъектом. Срок деятельности Организации — не ограничен во времени. Форма собственности Общества — частная.

«Сервис-центр» как юридическое  лицо считается созданным с момента  его государственной регистрации  в соответствии с установленным порядком государственной регистрации юридических лиц.

Предприятие в своей деятельности руководствуется Гражданским кодексом Российской Федерации, законом РФ «О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации», а также настоящим Уставом. Предприятие создано на неопределенный срок.

Закрытое акционерное общество «Сервис-центр» учреждено в 1996 году. Организация имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в учреждениях банков, фирменное наименование, печать с наименованием и фирменным знаком.

Полное наименование организации: закрытое акционерное общество «Сервис-центр».

Сокращенное наименование: ЗАО «Сервис-центр». Общество с ограниченной ответственностью.

Основная цель деятельности ЗАО «Сервис-центр» как коммерческой организации состоит в обеспечении  рентабельной работы и получении прибыли в сфере оптовой торговли офисными машинами. .

ЗАО «Сервис-центр» также  предоставляет услуги по ремонту  и обслуживанию бытовой радиоэлектронной аппаратуры.

Общество может осуществлять и другие виды деятельности, в порядке  и на условиях, определяемых действующим законодательством, с получением соответствующих разрешений и лицензий.

Организация самостоятельно планирует свою хозяйственную деятельность. Общество реализует свою продукцию, услуги, работы,  по ценам и тарифам, устанавливаемым самостоятельно или на договорной основе.

Предприятие через расчетный, или иные счета в банках, производит кассовые и кредитно-расчетные операции в рублях (иностранной валюте) по наличному и безналичному расчету, и иными платежными средствами.

Общество может строить, приобретать, отчуждать, брать и сдавать в аренду, во временное пользование здания, сооружения, оборудование, земельные участки, приобретать у граждан и юридических лиц сырье, материалы, иную продукцию и товары, не запрещенные к обороту законодательством Российской Федерации законом «Об акционерных обществах».

Для достижения своих  целей Общество:

а) изучает конъюнктуру  рынка товаров и услуг, в связи  с чем производит исследовательские  работы;

б) осуществляет маркетинговую  деятельность;

в) на договорных условиях получает кредиты;

Прибыль, полученная предприятием в результате его деятельности и  оставшаяся после налогообложения, используется для формирования необходимых фондов.

Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, выплачивается в качестве дивидендов в порядке и размерах, определенных последними.

2.2. Анализ рентабельности ЗАО "Сервис-центр"

Организация считается  рентабельной, если доходы от продажи  товаров покрывают издержки обращения  и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования организации.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы организации в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Их используют для оценки динамики развития, в сравнительном анализе с показателями других организаций.

Рентабельность является одним из важнейших оценочных  показателей финансово-хозяйственной  деятельности организаций и отражает то, насколько эффективно организация  использует свои средства в целях получения прибыли.

В настоящее время  нет единого мнения в вопросах определения рентабельности, ее анализа  и планирования. Отсутствует единая терминология, а методики расчета  одних и тех же показателей  различны. Отсюда возникают расхождения в определении экономической сущности того или иного показателя, что может привести к ошибочным выводам в аналитической работе.

Сравнение уровней показателей  рентабельности является важным средством  в оценке результатов деятельности организации и ее перспектив, хотя на практике более существенным может оказаться субъективное мнение компетентного аналитика, профессиональный опыт которого позволяет определить собственные стандарты тех или иных показателей рентабельности.

Таблица 1. Оценка рентабельности ЗАО "Сервис-центр"    

Наименование	формула	2011 год %	2012 год %	Отклонение (+;-)
Рентабельность продаж	Рпр=Пр/ВР*100% Рпр- прибыль ВР- выручка	6,9	5,8	-1,1
Рентабельность продукции	Рs=Пр/Ср*100% Рпр - прибыль Ср – затраты на производство продукции	10,4	8,6	-1,8
Общая рентабельность активов	РА0= Пр/Аср*100% Рпр - прибыль Аср – активы (среднее)	23,2	15,6	-7,6
Чистая рентабельность активов	РАч=ЧП/ Аср*100% ЧП – чистая прибыль Аср – активы (среднее)	19,7	11,9	-7,8
Рентабельность собственного капитала	Рск=ЧП/СК*100% ЧП – чистая прибыль СК – собственный  капитал	36,8	21,8	-15
Прибыль от продаж	Ппр=ВР – З ВР – выручка  З – затраты	34978	30492	-4486
Чистая прибыль на 1 руб. оборота	Чп=ЧП/ВР*100%	4,7	3,6	-1,1