Анализ платежеспособности предприятия ЗАО «Хлебозавод № 28»

Рентабельность активов, отражающая общую эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия, и заемных средств и показывающая, какую прибыль приносит единица стоимости активов организации, по итогам за 2011 год уменьшилась до 3,87 %, что меньше аналогичного показателя 2010 года на 18,2 % за счет снижения чистой прибыли и роста активов предприятия.

Коэффициент рентабельности продаж характеризует основную деятельность и показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. В 2011 году по сравнению с аналогичным периодом 2010 года рентабельность продаж уменьшилась на 6,4 %, так как возросли коммерческие расходы предприятия. Для повышения рентабельности продукции обществом проводятся мероприятия, которые направлены на достижение положительных результатов по итогам операционной деятельности:

1. Реализация программы  по снижению производственных и внепроизводственных издержек.

2. Увеличение выручки  от продажи товарной продукции.

3. Проведение экономически  обоснованной ценовой политики.

Оборачиваемость капитала, отражающая как много выручки  генерирует капитал эмитента, в 6анализируемом периоде уменьшилась на 1,1 % по сравнению с аналогичным показателем 2010 года.

Показатель суммы непокрытого  убытка на отчетную дату и соотношение  непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса имеют нулевое  значение, так как предприятие на протяжении рассматриваемого периода не имело убытков.

 Стоимость чистых активов  в 2011 году по сравнению с  2010 годом увеличилась на 4,2 %, что  обусловлено ростом нераспределенной  чистой прибыли в отчетном  периоде. 

Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам за рассматриваемый период увеличилось на 4,2 % по отношению к данному показателю за аналогичный период прошлого года. Рост капиталов и резервов опережает рост краткосрочных обязательств.

Отношение суммы краткосрочных  обязательств к капиталу и резервам, начиная с 2009 года по 2011 год, совпадает с предыдущим показателем (отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам). В рассматриваемый пекриод отсутствуют долгосрочные обязательства.

За период 2009-2011 гг просроченная задолженность отсутствует.

Оборачиваемость дебиторской  задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Рост оборачиваемости дебиторской задолженности по итогам за 2011 год объясняется увеличением объемов реализации продукции. Данный показатель за 2011 год увеличился на 0,9 %, по сравнению с 2010 годом.

 По результатам работы  за 2011 год производительность труда  увеличилась на 17,5 % по сравнению с предыдущим годом. Это объясняется снижением среднесписочной численности работников. Снижение среднесписочной численности работников произошло в связи с вводом в эксплуатацию нового производственного оборудования, что позволило максимально автоматизировать технологический процесс. Уменьшилась также численность персонала вспомогательных производств. Оптимизация основного производственного процесса позволила высвободить сотрудников, достигших пенсионного возраста.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3Финансовые показатели  ЗАО «Хлебозавод № 28».

Финансовые показатели:

 Основные средства: 221038 тыс. руб.

Внеоборотные активы: 249179 тыс. руб.

Запасы: 83267 тыс. руб.

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты): 0 тыс. руб.

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты): 131023 тыс. руб.

Оборотные активы: 235782 тыс. руб.

Баланс - Всего хозяйственных  средств (актив): 484961 тыс. руб.

Уставный капитал: 5433 тыс. руб.

 Собственный капитал: 399876 тыс. руб.

Долгосрочные пассивы: 0 тыс. руб.

Краткосрочные пассивы: 85085 тыс. руб.

Баланс (пассив): 484961 тыс. руб.

Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг: 1430362 тыс. руб.

Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг: 1081350 тыс. руб.

Валовая прибыль: 349012 тыс. руб.

Прибыль (убыток) от продаж: 123735 тыс. руб.

Прибыль (убыток) до налогообложения: 42434 тыс. руб.

Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода: 22946 тыс. руб.

Чистые активы: 402784 тыс. руб.

Средняя численность работников организации: 796 человек

 

 

1. Оценка финансовой  устойчивости:

1.1. Коэффициент концентрации  собственного капитала = 0.82

1.2. Коэффициент финансовой  зависимости = 1.21

1.3. Коэффициент маневренности  собственного капитала = 0.38

1.4. Коэффициент концентрации  заемного капитала = 0.18

1.5. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  = 0.21

2. Оценка ликвидности:

2.1. Величина собственных  оборотных средств (функционирующий  капитал) = 150697 тыс. руб.

2.2. Коэффициент текущей  ликвидности = 2.77

2.3. Коэффициент быстрой  ликвидности = 1.79

2.4. Доля оборотных средств  в активах = 0.49

2.5. Доля собственных оборотных  средств в общей их сумме  = 0.64

2.6. Доля запасов в оборотных  активах = 0.35

2.7. Доля собственных оборотных  средств в покрытии запасов = 1.81

3. Оценка рентабельности:

3.1. Рентабельность продукции  = 0.09

3.2. Рентабельность основной  деятельности = 0.11

3.3. Рентабельность совокупного  капитала = 0.05

3.4. Рентабельность собственного  капитала = 0.62

3.5. Период окупаемости  собственного капитала = 17.43

4. Оценка имущественного  положения:

4.1. Доля основных средств  в активах = 0.46

5. Оценка деловой  активности:

5.1 Производительность труда  = 1796.94

5.2. Фондоотдача = 6.47

5.3. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) = 8.25

5.4. Оборачиваемость средств в расчетах = 43.62 дней

5.5. Оборачиваемость запасов  (в оборотах) = 12.99

5.6. Оборачиваемость запасов  = 27.72 дней

5.7. Продолжительность операционного  цикла = 71.34

5.8. Коэффициент погашаемости дебиторской заложенности = 0.09

5.9. Оборачиваемость собственного  капитала = 3.58

5.10. Оборачиваемость совокупного  капитала = 2.95

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.4 Мероприятия по улучшению платежеспособности

 

Для успешного  дальнейшего развития предприятия, обеспечения его конкурентоспособности  можно порекомендовать проведение следующих мероприятий:

1. Улучшение использования  оборотных средств, то есть  увеличение объема реализованной  продукции при неизменной стоимости  оборотных средств либо сокращение  величины оборотных средств при неизменном объеме реализованной продукции;

2. Сокращение  норм производственных запасов  путем регулирования норм расхода  сырья и материалов, замены дефицитного  сырья на более дешевое, повышение  качества используемого материала,  применение тары многократного  использования;

3. Формирование  рациональной ассортиментной политики, способствующей оборачиваемости  запасов товаров и отсутствию  в их составе неходовых (залежалых)  товаров;

4. Контроль за соответствием кредиторской и дебиторской задолженности по срокам и суммам.

5. Кадровая политика, проводимая руководством организации  (рациональное распределение должностных  обязанностей, рост профессионализма  кадров);

В области управления дебиторской задолженностью рекомендуется:

исключение из числа партнеров дебиторов с  высоким уровнем риска;

периодический пересмотр  предельной суммы кредита;

использование возможности  оплаты дебиторской задолженности  векселями, ценными бумагами;

формирование  принципов осуществления расчетов предприятия с контрагентами  на предстоящий период;

определение возможной  суммы оборотных активов, отвлекаемых  в дебиторскую задолженность  по товарному кредиту, а также  по выданным авансам;

формирование  условий обеспечения взыскания  дебиторской задолженности;

формирование  системы штрафных санкций за просрочку  исполнения обязательств контрагентами  – дебиторами;

использование современных  форм рефинансирования дебиторской  задолженности;5

Что касается оборота  денежных активов, то обеспечение их ускорения определяет необходимость  поиска резервов такого ускорения на предприятии. Основными из этих резервов являются:

А) ускорение  инкассации денежных средств, при котором  сокращается остаток денежных активов  в кассе;

Б) сокращение расчетов наличными деньгами (наличные денежные расчеты увеличивают остаток  денежных активов в кассе и  сокращают срок пользования собственными денежными активами на период прохождения  платежных документов поставщиков);

В) сокращение объемов  расчетов с поставщиками с помощью  аккредитивов и чеков, так как  они отвлекают на продолжительный  период денежные активы из оборота  в связи с необходимостью предварительного их резервирования на специальных счетах в банках.

 

1.5 Предложения, направленные на укрепление платежеспособности ЗАО «Хлебозавод № 28».

Как показывают данные проведенного анализа платежеспособности, ЗАО  «Хлебозавод № 28» относится к  числу платежеспособных и ликвидных  предприятий с некоторым «запасом прочности», тем не менее, предприятию  необходимо постоянно анализировать  свою платежеспособность и принимать  меры, способствующие стабилизации финансового  положения.

Разработке плана мероприятий  должна предшествовать аналитическая  работа, нацеленная на выявление сильных  и слабых сторон деятельности предприятия, по следующим основным направлениям:

Маркетинг (ценовая политика, организация  сбыта, уровень спроса, политика продвижения  продукции);

Производство (состояние и уровень  использования производственных мощностей, качество и конкурентоспособность  продукции);

Ресурсный потенциал (наличие, состояние, резервы повышения эффективности  использования);

Организационная структура управления (эффективность, основные функции отдельных  подразделений, критерии оценки работы);

Финансы (денежные потоки, состояние  оборотного капитала, цена финансовых ресурсов и доходность деятельности).

Такой анализ позволяет выделить ключевые проблемы и наметить первоочередные меры по их решению.

 

 

 

Заключение.

Финансы предприятий (организаций) – это финансовые или денежные отношения, возникающие в ходе предпринимательской  деятельности в процессе формирования собственного капитала, целевых фондов денежных средств, их распределения  и использования. Финансы предприятий  независимо от формы собственности (государственные, муниципальные, акционерные, частные, арендные и другие) составляют основу финансов государства. От них  зависит общее финансовое состояние  страны.

Производство – это  процесс создания материальных благ, необходимых для осуществления  и развития общества. Его содержание определяет процесс труда, который  включает в себя сам труд (целесообразная деятельность), предмет труда (на что  направлена деятельность человека) и  средства труда (машины, оборудование, инструменты, с помощью которых  человек преобразует предметы труда). Продуктом производства является материальное или не материальное благо. Любое  производство требует наличия трудовых ресурсов, сырья и материалов, а  также средств труда. Без правильной организации денежных потоков, без их рационального распределения, без чёткой системы финансовых отношений как внутри предприятия, так и с внешними субъектами, - без всего этого нельзя организовать производственный процесс. Всё это и обуславливает необходимость и важность организации финансов на предприятии. Посредством финансов на предприятии осуществляется формирование первоначального капитала, включение его в производственный процесс, воспроизводство вложенного капитала, привлечение стороннего капитала (инвестиций), распределение денежных и иных ресурсов и так далее.

Под платёжеспособностью  предприятия понимается его способность  рассчитываться по своим обязательствам, возникающим в процессе финансово-хозяйственной  деятельности. Платёжеспособность предприятия  зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия и на его платёжеспособность. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.