Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия (на примере ООО «АББ»)

3.2 Пути повышения эффективности  расчетов с дебиторами и кредиторами  исследуемой организации

Как показал анализ основных показателей отчетности ООО «АББ», данное предприятие является ликвидным и платежеспособным, баланс предприятия был охарактеризован как положительный. Одной из основных проблем предприятия являются низкие показатели оборачиваемости оборотных активов.

Ускорение оборачиваемости  капитала способствует сокращению потребности  в оборотном капитале, приросту объемов  продукции, и значит увеличению платежеспособности. Следовательно ООО «АББ» необходимо ускорять расчеты с покупателями с целью своевременного получения выручки в полном объеме. Высвобожденные средства целесообразно направлять на оплату срочной задолженности кредиторам воизбежание штрафных санкций и пеней за задержку платежей.

Обязанности по контролю за расчетами целесообразно возложить на коммерческий отдел. В связи с этим ООО «АББ» можно рекомендовать к использованию ряда приемов, направленных на совершенствование расчетов с покупателями:

1. Исключение из числа  партнеров предприятий-дебиторов  с высоким уровнем риска. Для этого необходимо:

- собрать информацию  о покупателях тщательно проанализировать  ее;

- принять решение о  предоставлении или отказе в  кредите.

В зависимости от размера  товарного кредита в организации собирается вполне определенная, детализированная информация. Ее основные источники: внутренняя информация, имеющаяся на предприятии, относительно поведения клиента в прошлом; информация сообщенная банками; информация, предоставленная специализированными агентствами, и т.п.

Незначительных клиентов, по приведенной ниже классификации, условно можно разбить на пять категорий. В зависимости от уровня риска, которому предприятие подвергается в результате полной или частичной неоплаты дебиторской задолженности (табл. 11).

Таблица 11

Классификация клиентов по уровню риска

Категория риска	Уровень возможных убытков  по сделке, %
1	0
2	5-10 %
3	10-20 %
4	20-50 %
5	Более 50 %

 

По первой категории  кредит можно предоставлять автоматически. По второй - кредит может быть разрешен до определенного объема, который определяется предприятием. По третьей - лимит по кредиту должен быть более строгим. По четвертой кредит предоставляется в исключительных случаях. По пятой категории кредит не предоставляется вообще.

Крупного клиента следует рассматривать как совокупность небольших клиентов, случайные убытки от которых полностью коррелируют друг с другом. Если предприятие продает в кредит крупным клиентам, то проблема состоит в том, чтобы узнать максимальный риск, возникающий в данной ситуации, и его возможные последствия. Если возникающий в результате убыток будет настолько велик, что может привести предприятие к банкротству, следует отказать в кредите, даже если вероятность невозврата средств низка.

Используя предлагаемую методику, ООО «АББ» сможет исключать из числа партнеров дебиторов с высоким уровнем риска.

2. Периодический пересмотр  предельной суммы товарного кредита.  При определении предельных размеров  предоставляемых кредитов нужно  исходить из: финансовых возможностей  предприятия; прогнозируемого числа получателей кредита и оценки уровня кредитного риска. Фиксированный максимальный предел суммы задолженности может быть дифференцирован по группам будущих дебиторов (с учетом финансового состояние отдельных клиентов).

3. Использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами. Ожидание оплаты «живыми деньгами» может обойтись гораздо дороже.

4. Формирование принципов  осуществления расчетов предприятия  с контрагентами на предстоящий  период. Эти принципы должны быть дифференцированы по отношению к поставщикам и покупателям товаров и определять следующие направления:

• формирование приемлемых для предприятия сроков платежей;
• предусматривать в договорах изменение цен в зависимости от срока оплаты;
• своевременно оформлять расчетные документы;
• разработать систему предоставления скидок и использования наценок.

При формировании приемлемых форм расчета следует учитывать, что при покупке продукции  наиболее эффективными являются сделки с использованием векселей, а при  продаже продукции - расчеты аккредитива.

5. Выявление финансовых  возможностей предоставления предприятием  товарного кредита. Осуществление  этих форм кредита требует  наличия у предприятия достаточных  резервов высоколиквидных активов  для обеспечения ликвидности на случай несвоевременного выполнения контрагентами принятых на себя обязательств.

6. Определение возможной  суммы оборотных активов, отвлекаемых  в дебиторскую задолженность  по товарному кредиту, а также  по выданным авансам. Расчет  этой суммы должен основываться на:

• объеме закупки и продажи товаров;
• сложившейся практике кредитования партнеров;
• сумме оборотных активов предприятия, в том числе сформированных за счет собственных финансовых средств;
• формировании необходимого уровня высоколиквидных активов, обеспечивающих постоянную платежеспособность предприятия;
• правовых условиях обеспечения дебиторской задолженности и т.д.

При определении возможной  суммы средств, отвлекаемых в  дебиторскую задолженность по товарным операциям, следует учитывать, что  ограничение практики предоставления товарного кредита отрицательно влияет на рост объема деятельности и формирование устойчивых коммерческих связей. Однако слишком либеральная политика предоставления кредита может вызвать чрезмерное отвлечение финансовых средств, снизить ликвидность предприятия, вызвать впоследствии значительные расходы по взысканию долгов. А, в конечном счете, значительно повысится уровень предпринимательского риска.

7. Формирование условий  обеспечения взыскания дебиторской  задолженности. В процессе формирования этих условий на предприятии должна быть определена система мер, гарантирующих получение долга:

• оформление товарного кредита обеспеченным векселем;
• требование страхования дебиторами кредитов, предоставляемых на продолжительный период и другие.

8. Формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательства дебиторами. При этом к дебиторам должны предусматриваться соответствующие пени, штрафы, неустойки. Их размеры должны полностью возмещать все финансовые потери предприятия (потерю дохода, инфляционные потери и другие). Штрафные санкции могут быть дифференцированы в зависимости от сроков погашения кредита и групп покупателей.

9. Определение процедуры  взыскания дебиторской задолженности.  Эта процедура должна предусматривать  сроки и форму предварительного и последующего напоминаний дебиторам о дате платежа, возможность пролонгирования долга, срока и порядка взыскания долга и другие действия.

10. Использование судебных  процедур для взыскания долга.  В случае невозможности взыскать  задолженность даже на основании судебного решения предприятие все же получает возможность отнести сумму непогашенной задолженности на уменьшение налогооблагаемой прибыли, что позволит хотя бы уменьшить платежи в бюджет.

11. Использование современных форм рефинансирования дебиторской задолженности. Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка в России позволяют использовать промышленным предприятиям ряд новых форм управления дебиторской задолженностью - ее рефинансирование, то есть перевод в другие формы оборотных активов предприятия (денежные активы, краткосрочные ценные бумаги).Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности, используемыми предприятиями, являются факторинг, учет векселей, форфейтинг.

12. По возможности предприятиям следует ориентироваться на максимально возможную диверсификацию клиентов-дебиторов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.

3.3 Разработка рекомендаций по  укреплению ликвидности и платежеспособности

В дипломной работе подробно рассмотрен один из важнейших показателей финансовой деятельности предприятия – платежеспособность, который зависит от ликвидности организации. Вместе с тем на платежеспособность предприятия значительное влияние оказывают и другие факторы – политическая и экономическая ситуация в стране, состояние денежного рынка, совершенство залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом, финансовое положение предприятия – дебиторов и другое.

При анализе ликвидности  и платежеспособности ООО «АББ», комплексно рассмотрены все эти факторы, что позволяет объективно оценить финансовое положение предприятия и разработать рекомендации по укреплению ликвидности и платежеспособности на основе выявленных резервов.

Для данной организации можно также рекомендовать, чтобы регулярно проводился анализ деятельности предприятия, для того, чтобы она могла «на ходу» оценить и улучшить свое финансовое положение.

Сложившаяся ситуация требует  одного из основных и радикальных  направлений финансового оздоровления предприятия: поиск внутренних резервов прибыльности и достижению безубыточной работы за счет полного использования мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, проведения инвентаризации запасов, оценки их востребованности, выявления излишних и некомплектных запасов, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения расходов и потерь.

Основное внимание необходимо уделить вопросу о снижении себестоимости  реализуемой продукции: сокращение затрат за счет повышения уровня производительности труда, экономного использования сырья, материалов, электроэнергии, оборудования и т.д.; сокращение затрат установленных по каждой статье расходов за счет конкретных организационно-технических мероприятий, которые будут способствовать экономии зарплаты, сырья, материалов, энергии и т.д.

Кроме того, одним из путей  пополнения собственных оборотных  средств является продвижение продукции. Рост доходов от реализации зависит  от цен на ее продукцию, ее ассортимента и качества, от кредитной политики организации, от направления стратегии маркетинга на максимизацию прибыли путем наибольшего удовлетворения спроса на продукцию и т.п.

На увеличение спроса влияет не только потребность, но и  соотношение цены и качества товара, активность рекламы; возможность приобретения товара в рассрочку, предоставление коммерческих кредитов (в разумных пределах на небольшие сроки), скидки за увеличение объема проданных товаров (накопительная система скидок) – внедрение подобных мероприятий даст возможность предприятию увеличить поступление выручки от реализации продукции.

Снижение расходов, является задачей, стоящей перед предприятием. Оптимизация затрат, запасов, ценностей, совершенствование их структуры.

Резервы сокращения затрат устанавливаются под каждой статьей расходов за счет конкретных мероприятий (улучшение организации труда, усиление контроля за состоянием складского хозяйства, систематическое проведение инвентаризаций, контроль обоснованностью списания расходных материалов, сравнение прайс-листов поставщиков, проведение переговоров по поводу снижения расценок на товары, заключение договоров поставки с более выгодными для предприятия условиями и т.п.).

При осуществлении плана  увеличении прибыли и сокращения затрат, предприятие ООО «АББ» будет иметь свободные денежные средства, и вкладывать их в ликвидные запасы.

Увеличение выручки, и, соответственно, прибыли предприятия, позволит ООО «АББ» погасить свою кредиторскую задолженность.

Дебиторская и кредиторская задолженность предприятия должна быть сокращена и увеличен собственный капитал, т.к. использование заемных средств в таком соотношении делает невыгодным хозяйственную деятельность предприятия. При сохранении существующей кредитной политики предприятие окончательно потеряет доверие кредиторов.

Исходя из вышеизложенного, предприятие ООО «АББ», при небольшом значении коэффициента абсолютной ликвидности, всегда может быть платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по срокам и объему.

Как показывают результаты проведенного анализа, организация  располагает еще достаточными резервами  для существенного улучшения  своего финансового состояния. Для  этого организации следует снизить  себестоимость продукции, выработать меры по снижению брака, более плотно и интенсивно использовать машины и оборудование, ускорить оборачиваемость капитала, за счет интенсификации производства и сокращения дебиторской задолженности. Все это позволит увеличить прибыль, пополнить собственный оборотный капитал и достигнуть более оптимальной финансовой структуры баланса.