Анализ кредитоспособности заемщика

Отток средств за тот же период будет включать в себя:

• дополнительное вложение средств в:

а) запасы;

б) дебиторскую задолженность;

в) прочие активы;

г) основные фонды;

• сокращение кредиторской задолженности;
• уменьшение прочих пассивов;
• отток акционерного капитала;
• финансовые расходы (проценты, налоги, дивиденды);
• погашение ссуд.

Разница между притоком и оттоком средств определяет величину общего денежного потока. Изменения размеров запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, прочих активов и пассивов, основных фондов по-разному влияет на общий размер денежного потока. Для определения этого влияния сравниваются остатки по соответствующим статьям на начало и конец периода. Рост остатка запасов, дебиторов и прочих пассивов означает отток средств (-), а их уменьшение – приток средств (+). Одновременно рост кредиторов и прочих пассивов рассматривается как приток средств (+), а их снижение – как отток (-).

Имеются особенности в определении притока и оттока средств в связи с изменениями в основных фондах. Учитываются не только рост (снижение) стоимости их остатка за период, но также результат реализации части основных фондов. Превышение цены реализации над балансовой оценкой рассматривается как приток, а обратная ситуация – как отток средств.

Для анализа денежного потока берутся данные как минимум за три года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости – кредитоспособности. Колебания величины общего денежного потока (кратковременные превышения оттока над притоком) говорят о более низком рейтинге клиента. Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Сложившаяся средняя положительная величина общего денежного потока (превышение притока средств над их оттоком) может использоваться как предел выдачи новых ссуд, т.е. она показывает, в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства.

На основании соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется его класс кредитоспособности. Нормативные уровни этого соотношения таковы: I класс – 0,75; II класс – 0, 30;      III класс – 0,25; IV класс – 0,2; V класс – 0,2;VI класс – 0,15.

Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых местах управления предприятием. Например, отток средств может быть связан с управлением запасами, расчетами (дебиторы и кредиторы), финансовыми платежами (налоги, проценты, и дивиденды). Выявленные результаты анализа используются для разработки условий кредитования.

Для решения вопроса о целесообразности выдачи и размере ссуды на относительно длительный срок анализ денежного потока делается не только на основе фактических данных за истекшие периоды и прогнозных данных на планируемый период. Первые используются для оценки вторых (в основе прогнозы величин отдельных элементов притока и оттока средств лежат их фактические значения в прошлые периоды и планируемые темпы прироста выручки от реализации).

Описанный метод анализа денежного потока называется косвенным. Вместе с тем существует и прямой метод, содержание которого может быть сведено к следующему.

Расчет слагаемых осуществляется следующим образом.

Первое слагаемое: выручка от реализации – платежи поставщикам и персоналу + проценты полученные – проценты уплаченные – налоги.

Второе: поступления от продажи основных активов – капитальные вложения.

Третье: кредиты полученные – погашение долговых обязательств + эмиссия облигаций + эмиссия акций – выплата дивидендов.

 

 

 

 

 

2.3 Оценка кредитоспособности  на основе анализа делового  риска

 

Деловой риск предполагает тот факт, что кругооборот фондов может быть по тем или иным причинам прерван. Анализ такого риска позволит банку спрогнозировать достаточность у заемщика источников для погашения ссуды.

Очевидно, что факторы делового риска связаны с отдельными стадиями кругооборота фондов. Можно выделить следующие основные факторы:

• Надежность поставщиков.
• Сезонный характер поставок.
• Степень диверсифицированности поставщиков.
• Наличие складских помещений и потребность в них.
• Доступность цен на товарно-материальные ценности для заемщика и опасность для него их повышения.
• Риск ввода ограничений на импорт и экспорт сырья и материалов. Кроме того, риск связан с недостатками законодательной базы для совершения и завершения кредитуемой сделки, а также отраслевой спецификой.

Рост числа покупателей, прогрессивные формы расчетов, низкая доля дебиторской задолженности с просроченными сроками, недостаточная насыщенность рынка данными видами продукции позволяют оценивать работу предприятия как надежную.

Методика оценки кредитоспособности на основе анализа делового риска еще находится в стадии разработки и не адаптирована к банковской практике так, как по финансовым коэффициентам. Знание показателей производственной деятельности (при обеспеченности информацией) и методики балльной оценки позволит дополнить оценку кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов.

Сложность оценки кредитоспособности неизбежно порождает множество разнообразных подходов к этой проблеме. Так, в Америке используется специфический комплексный метод под названием «5С» (по начальным словам пяти факторов: репутация, способность к погашению ссуды, обеспечение, владение активами, экономическая конъюнктура). В Англии подобный метод имеет ключевое слово «PARTS» (аббревиатура первых букв пяти факторов: назначение, сумма, оплата, срок, обеспечение).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. СПЕЦИФИКА ОЦЕНКИ  КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ФИЗИЧЕСКОГО  ЛИЦА

 

         Определение кредитоспособности физического лица также основывается на изучении факторов, определяющих его репутацию, способность погасить ссуду в срок, владение активами и наличие обеспечения ссуды.

Для получения кредита в банке заемщику физическому лицу необходимо предоставить следующий пакет документов:

• паспорт, по которому кредитный работник определяет время проживания по последнему адресу, возраст, семейное положение и наличие детей;
• справку с места работы, где должны быть указаны: среднемесячная заработная плата за последние 6 месяцев, сумма подоходного налога и других налогов, ежемесячно уплачиваемых заемщиком, стаж работы на предприятии, сумма обязательных ежемесячных отчислений (алименты, страховые взносы);
• иные документы, подтверждающие доходы физического лица.

Для выяснения платежеспособности заемщика кредитный работник анализирует доходы и расходы клиента. Доходы, как правило, определяются по трем направлениям: доходы от заработной платы, сбережений и капитальных вложений, прочие доходы.

К основным статьям расходов относятся: выплата подоходного налога и других налогов, алименты, ежемесячные и квартальные платежи по ранее полученным ссудам, выплаты по страхованию жизни и имущества, коммунальные платежи  и т.д. Подтверждение размеров доходов и расходов возлагается на клиента, который предъявляет необходимые документы.

Банк проводит анализ платежеспособности заемщика и его поручителя.

Информационной базой для проведения анализа кредитоспособности является:

Обязательная информация:

• Анкета, заполняемая клиентом.
• Сведения о доходах и размере удержаний и выплат.
• Внутренняя информация о клиенте (кредитная история).
• Дополнительная информация: документально подтвержденная информация о дополнительных доходах физического лица.

Анкета клиента должна содержать следующие данные:

• персональные данные о клиенте;
• данные о документе, удостоверяющем личность клиента;
• адрес регистрации и адрес фактического проживания;
• контактные телефоны;
• семейное положение;
• место работы;
• дополнительные сведения.

Платежеспособность заемщика определяется следующим образом:

Р = Дч × К × Т                                                                                              

где Дч – среднемесячный доход за 6 месяцев за вычетом всех обязательных платежей,

К – коэффициент в зависимости от величины Дч:

К=0,3 при Дч в эквиваленте до 300 долларов США

К=0,4 при Дч в эквиваленте от 301 до 700 долларов США

К=0,5 при Дч в эквиваленте от 701 до 1500 долларов США

К=0,6  при Дч в эквиваленте от 1501 до 3001 долларов США

К=0,7 при  Дч в эквиваленте от 3001 долларов США

Т-срок кредитования (в месяцах).

Доход в эквиваленте определяется следующим образом:

Доход в рублях  /  Курс доллара США, установленный Банком России на момент об ращения заявителя в банк.

При предоставлении кредита в рублях платежеспособность рассчитывается в рублях. При предоставлении кредита в иностранной валюте платежеспособность рассчитывается в долларах США.

Максимальный размер кредита на основе платежеспособности заемщика (Sp). При этом условно принимается, что:

P= Sp +  Sp× r ×t /12×100                                                                            

где r – годовая процентная ставка по кредиту,

       t – срок кредитования.

Откуда:

 Sp = P / (1 + (r × (t+1)) / 100×12×2)                                                          

В ряде случаев при оценке риска банк может использовать модели балльной оценки репутации заемщика. В этом случае заемщику предлагается заполнить специальные анкеты. Баллы (очки) начисляются в зависимости от возраста, пола, семейного положения, месячного дохода, оседлости, занятости и срока работы на конкретном месте, наличия счета в банке, недвижимости и страхового полиса. Для принятия положительного решения необходимо, чтобы итоговая сумма баллов превысила определенный уровень.

Для определения кредитоспособности клиента применяется балльный метод оценки  имеющихся данных о клиенте:

• возраст;
• семейное положение;
• количество иждивенцев;
• социальный статус;
• имущество клиента
• образование;
• трудовой стаж на последнем месте работы;
• регистрация;
• длительность проживания по месту регистрации;
• кредитная история;
• платежеспособность клиента;
• наличие обеспечения.

Рейтинг кредитоспособности клиента присваивается в зависимости от количества набранных баллов в соответствии с таблицей 1.

Если итоговый балл клиента ниже указанного уровня, то кредит ему предоставлен не будет.

На основе данных анализа кредитоспособности осуществляется классификация заемщиков, устанавливается рейтинг кредитоспособности последних, определяются объемы кредитования, размер процентных ставок, а также сроки погашения кредитов, требования к их обеспечению.

В случае не предоставления физическим лицом сведений обо всех доходах и достаточности предлагаемого (принятого) обеспечения по кредиту, его кредитоспособность оценивается как «средняя». Под достаточностью обеспечения понимается полное покрытие долга по ссуде (основного долга и процентов по нему) стоимостью предлагаемого (принятого) обеспечения (с учетом понижающего коэффициента).

Таблица 1

Шкала оценки кредитоспособности заемщика

Общая балльная оценка	Рейтинг кредитоспособности	Характеристика кредитоспособности
свыше 71 балла	Хороший	Финансовое состояние Клиента устойчивое и отсутствуют негативные факторы, влияющие на способность Клиента исполнять свои обязательства перед Банком.
от 51 до 70 баллов	Средний	Финансовое состояние Клиента удовлетворительное, кредитование возможно с незначительной степенью риска.
от 21 до 50 баллов		Полученная оценка не должна рассматриваться как отказ в предоставлении кредита, если есть другие веские и обоснованные причины возможности кредитования с минимальным риском для Банка.
Менее 20 баллов	Плохой	Финансовое состояние неустойчивое и/или имеются негативные явления (тенденции), вероятным результатом которых может явиться неплатежеспособность Клиента.

 

 

Финансовое состояние клиента – физического лица не может быть оценено как хорошее, если стала известна информация о потере либо существенном снижении доходов или имущества, за счет которых предполагалось погашение задолженности физическим лицом:

• прекращение трудовых отношений между работодателем и физическим  лицом  при  отсутствии у последнего существенных накоплений;
• наличие вступивших в силу решений суда о привлечении физического лица к уголовной ответственности в виде лишения свободы;
• наличие документально подтвержденных сведений об отзыве лицензии у кредитной организации, в которой размещен вклад физического лица, если невозвращение этого вклада окажет влияние на способность заемщика – физического лица выполнить свои обязательства по ссуде;
• другая негативная информация о клиенте.