Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ООО «Строй Плюс»

- анализ распределения  и использования прибыли предприятия.

Рассмотрим анализ состава и динамики балансовой прибыли. В анализе используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, работ и услуг, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты, финансовые результаты от внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

В процессе анализа необходимо изучить состав балансовой прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли по методике Г.В. Савицкой учитываются информационные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Основную часть прибыли  предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.

Прибыль от реализации в целом по предприятию зависит от четырех  факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции; ее структуры; себестоимости  и уровня среднереализационных цен:

 

, где                                             (1.1.1)

 

VPП – объем реализации продукции;

УДi – структура продукции;

Сi – себестоимости;

Цi - уровня среднереализационных цен

Прибыль от реализации однородной продукции рассчитывается по формуле:

, где     (1.1.2)

П - прибыль  от реализации продукции;

V - объем (количество) реализованной продукции;

Ц - цена реализации единицы продукции;

С - себестоимость  единицы продукции.

Эту формулу  используем как факторную модель для детерминирования факторного анализа.

Способ цепных подстановок позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение  величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде. С этой целью определяют ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение одного, затем двух, трех, и т.д. факторов, допуская, что остальные не меняются. Сравнение величины результативного показателя до и после изменения  уровня того или другого фактора позволяет элиминироваться от влияния всех факторов, кроме одного, и определить воздействия последнего на прирост результативного показателя.

Алгоритм  расчета способом цепной подстановки  для факторной модели:

 

, где                         (1.1.3)

П_пл - плановое (базовое) значение прибыли;

V_пл – плановый объем реализованной продукции;

Ц_пл – плановая цена реализации единицы продукции;

С_пл - плановая себестоимость единицы продукции.

- первый условный  показатель прибыли, показывающий, какое значение имела бы прибыль  при фактическом объеме реализации  продукции и плановой цене и плановой  себестоимости:

 

                       (1.1.4)

 

- второй условный  показатель, отражающий величину прибыли при фактическом объеме реализации и фактической цене, но при плановой себестоимости продукции:

 

                      (1.1.5)

 

Фактический показатель прибыли:

 

                             (1.1.6)

 

Общее изменение  прибыли:

 

.            …….      (1.1.7)

 

В том числе  за счет: 1) изменение объема реализации продукции: ;

2) изменение  средней цены реализации продукции: ;

3) изменение себестоимости продукции: .

Алгебраическая  сумма влияния всех факторов обязательно  должна быть равна общему приросту результативного показателя: .

Отсутствие  такого равенства свидетельствует  о допущенных ошибках в расчетах.

Методика  расчета влияния факторов методом  абсолютных разниц:

1. В факторную модель вместо значения объема реализации продукции подставляем его отклонение и рассчитываем влияние изменения объема на прирост прибыли: ;
2. Произведение отклонения цены на объем реализации продукции показывает изменение величины прибыли за счет изменения цены: ;
3. Произведение отклонения себестоимости продукции на объем ее реализации, взятое с противоположным знаком показывает влияние отклонения себестоимости на изменение прибыли: .

Здесь также  сумма влияния факторов должна быть равна общему отклонению прибыли: .

Если предприятие производит неоднородные виды продукции, тогда к вышеназванным факторам добавляется структурный фактор. Влияние структурного фактора на изменение прибыли можно рассчитывать с помощью приема абсолютных разниц, используя факторную модель:

 

, где (1.1.8)

УД_{ф i}, УД_{пл i} - соответственно фактический и плановый удельный вес i-го вида продукции в общем объеме реализации, %;

П¹_{пл i} - плановая сумма прибыли на единицу i-го вида продукции;

V_ф - фактический общий объем реализованной продукции в условно-натуральном выражении.

Также для  расчета влияния структурного фактора на изменение общей суммы прибыли можно использовать модель:

 

, где             (1.1.9)

 

R_{пл i} - плановая рентабельность i-го вида продукции (отношение суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции).

После подсчета влияния всех названных факторов на изменение прибыли, следует изучить причины изменения объема реализации, цены и  себестоимости по каждому виду продукции.

Далее рассмотрим методику формирования рентабельности на предприятии.

Показатели  рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственная, предпринимательская, инвестиционная), окупаемость затрат и т.д. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп: 1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержки производства и инвестиционных проектов; 2)показатели, характеризующие рентабельность продаж; 3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемости издержек) исчисляется как отношение валовой  или чистой прибыли к сумме  затрат по реализованной или произведенной  продукции:

= , где                              (1.1.10)

R_з - рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат);

П_вп - валовая прибыль от реализации продукции;

ЧП - чистая прибыль;

И - сумма затрат.

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относиться к сумме инвестиций в данный проект.

Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг) на сумму полученной выручки. Характеризует доходность реализации с рубля продаж.

,                                         (1.1.11.)

где R_п - рентабельность продаж;

П_рп - прибыль от реализации продукции;

В - выручка  от реализации.

Рентабельность (доходность) капитала исчисляется  как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых; собственного, заемного, основного, оборотного и т.д.

При расчете  рентабельности капитала необходимо брать  среднюю величину капитала за отчетный период, однако в условиях инфляции более реальные оценки можно получить, используя моментальные значения данных показателей.

Рассмотрим методику В.И. Подольского анализа финансовых результатов.[8]

Анализ финансовых результатов  предприятия начинается с оценки динамики показателей балансовой и чистой прибыли за отчетный период. При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный периоды, рассчитываются отклонения от базовой величины показателей и выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на балансовую и чистую прибыль.

Затем производят количественную оценку влияния на изменение прибыли от реализации продукции следующих основных факторов:

1. Влияние на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию ¡ И₁:

 

¡ И₁=Р₁-Р₂, где                             (1.1.10)

 

где Р₁- реализация в отчетном году в ценах отчетного периода;

Р₂ - реализация в отчетном году в ценах базисного периода.

2. Влияние прибыль изменений в объеме продукции И₂:

 

¡ И₁=П₀К₁- П₀, где                        (1.1.11)

 

П₀ - прибыль базисного периода;

К₁ - коэффициент роста объема реализованной продукции.

3. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции ¡И₃:

 

¡И₃=П₀(К₂-К₁), где                              (1.1.12)

 

К ₂-коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам(К₂ =Р_1.0 : Р₀);

Р₀ - реализация в базисном периоде;

Р_1.0 - реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода.

4. Влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции ¡И₄:

 

¡И₄ = С_1.0 - С₁, где                         (1.1.13)

 

С_1.0 - себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах базисного периода;

С₁ - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период.

5. Влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции ¡И₅: ¡И₅= С₀К₂ - С_1.0.

 

Кроме того, рассчитываются влияние на прибыль изменений цен на материалы, тарифы и услуги ¡И₆ и экономии, вызванной нарушением хозяйственной дисциплины ¡И₇.

Сложив величины показателей влияния  на прибыль всех изменений, получим  суммарное выражение влияния всех факторов на прибыль от реализации продукции ¡И.

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность.  Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.

Исходя из состава  имущества предприятия, в которое  вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателями хозяйственных  и финансовых операций существует система показателей рентабельности.

 

Таблица 1.1.14 – Виды рентабельности и их характеристика

1. Рентабельность имущества			Чистая прибыль
(активов) предприятия	=		Средняя величина активов (им-ва) х 100%
2. Рентабельность внеоборотных  активов	=		Чистая прибыль/ср. величина внеоб  А  х 100%
3. Рентабельность оборотных активов	=		Чистая прибыль/ср. величина Об. А х 100%
4. Рентабельность инвестиций	=		П до уплаты налогов/р-та б-са - Кр. Обяз-ва х 100%
5. Рентабельность собственного  капитала	=		Чистая прибыль/Соб. К  х 100%
6. Рентабельность заемных средств	=		Плата за пользование кредитом/ Кр+Долг. кредиты х 100%
7. Рентабельность совокупного используемого капитала (вложений капитала)		=	Плата за пользование кредитом+Чист. П/ А (им-во) х 100%
8. Рентабельность реализованной  продукции		=	Чистая прибыль/В рп х 100%

 

С помощью перечисленных  выше показателей рентабельности можно  проанализировать эффективность использования  активов предприятия, т.е. финансовую отдачу от вложенных капиталов