Анализ финансовой устойчивости предприятия

     Уровень коэффициента маневренности зависит  от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его  нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких (так как  в фондоемких значительная часть  собственных средств является источником покрытия основных производственных фондов). С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовое состояние.

     В числителе показателя – собственные  оборотные средства, поэтому в  целом улучшение состояния оборотных средств зависит от опережающего роста суммы собственных оборотных средств по сравнению с ростом собственных источников средств. Зависимость можно определить и исходя из того, что собственных оборотных средств у предприятие тем больше, чем меньше основных средств и внеоборотных активов приходится на рубль источников собственных средств. Понятно, что стремиться к уменьшению основных средств и внеоборотных активов (или к относительно медленному их росту) не всегда целесообразно .

     В соответствии с Приказом № 118 установлено нормативное значение данного коэффициента: 0,2 – 0,5. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможностей финансового маневра у предприятия.

     6) Коэффициент устойчивости структуры  мобильных средств – это отношение чистого оборотного капитала ко всему оборотному капиталу:

       К уст.мс.=(ОБ-КП)/ОБ

     где К уст.мс. – коэффициент устойчивости структуры мобильных средств;

     ОБ  – величина оборотных активов;

     КП  – краткосрочные пассивы.

     Чистый  оборотный капитал – это текущие активы, которыми располагает компания после погашения текущих обязательств. Стандарта по данному коэффициенту нет.

     7) Коэффициент обеспеченности оборотного  капитала собственными источниками  – это отношение собственных  оборотных средств к оборотным активам. Он показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников и не нуждаются в привлечении заемных:

     К _СОС= (СС - ВА - У)/ОБ

     где К_сос – коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками.

     В соответствии с Приказом № 118 и Распоряжением № 31 – р установлено нормативное значение данного коэффициента: нижняя граница – 0,1 .

     При показателе ниже значения 0,1 структура  баланса признается неудовлетворительной, а организация неплатежеспособной. Более высокая величина показателя (до 0,5) свидетельствует о хорошем финансовом состоянии организации, о её возможности проводить независимую финансовую политику.

     Некоторые авторы предлагают критерий данного  показателя на уровне не ниже 0,6. Однако этот предполагаемый критерий может быть взят под сомнения

     Уровень показателя обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами оценивается, прежде всего, в зависимости от состояния материальных запасов. Если их величина значительно выше обоснованной потребности, то собственные оборотные средства могут покрыть лишь часть материальных запасов, то есть показатель будет меньше единицы. Наоборот, при недостаточности у предприятия материальных запасов для бесперебойного осуществления деятельности, показатель может быть выше единицы, но это не будет признаком хорошего финансового состояния предприятия.

     В числителе показателя – собственные  оборотные средства, поэтому в  целом улучшение состояния оборотных  средств зависит от опережающего роста суммы собственных оборотных средств по сравнению с ростом материальных запасов. Зависимость можно определить и исходя из того, что собственных оборотных средств у предприятия тем больше, чем меньше основных средств и внеоборотных активов приходится на рубль источников собственных средств. Понятно, что стремиться к уменьшению основных средств и внеоборотных активов (или к относительно медленному их росту) не всегда целесообразно.

 

      2.Анализ платежеспособности и  финансовой устойчивости предприятия  на примере конкретного предприятия 

     2.1. Экономическая характеристика деятельности ООО «Глобал+М». 

     Фирменное наименование Общества – Общество с ограниченной ответственностью «Глобал+М». ООО «Глобал+М» находится по адресу: г. Москва, ул. 8-я Текстильщиков, д.11, офис 321. Общество руководствуется в своей деятельности Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом от 08.02.98 г. № 14-ФЗ “Об обществах с ограниченной ответственностью”, а также Учредительным договором о создании Общества и настоящим уставом.

     Уставный  капитал общества составляет 10 000 руб.

     Учредительными  документами ООО являются учредительный  договор, подписанный его учредителями, и утвержденный ими устав.

     Высшим  органом ООО является общее собрание его участников.

     Основной  целью создания Общества является осуществление  коммерческой деятельности для извлечения прибыли путем насыщения потребительского рынка товарами и услугами. Предметом деятельности Общества являются:

     - производство, продажа лаков для  ногтей, средство по уходу за  ногтями и жидкостей для снятия  лака

     - разработка коллекций цветов, разлив, подготовка стекла к розливу

     - контроль качества продукции на всех этапах производства (производство массы лака для ногтей, процесс разлива, контроль качества готовой продукции)

     - исполнение гарантийных обязательств по качеству и соответствию нормативному сроку годности продукции

     - обучение и подготовка персонала  для работы на всех стадиях производства, а также в сфере сбыта

     - проектная, научно-исследовательская  деятельность

     - хранение

     - транспортно и транспортно-экспедиционные  услуги

     - юридические услуги

     Общество  в праве заниматься другими видами деятельности, не запрещенными законодательством. Отдельные виды деятельности, предусмотренные  законодательством, Общество осуществляет только на основании специальных  разрешений (лицензий), полученных в установленном порядке.

     Предприятие работает как на принципах сбытовой организации, так и на принципах  маркетинга. Это определяется спецификой предлагаемых услуг, величиной предприятия, долей рынка, конкуренцией, конкурентными преимуществами самого предприятия. Предприятие опирается на сбытовые принципы, т.к. постоянно идёт речь о выживании предприятия в современных экономических условиях и первостепенными задачами для руководителей фирмы выступают выплата заработной платы работникам, расчёты с бюджетами по налогообложению. Практически всегда предприятие функционирует на маркетинговых принципах, т.к. от этого также зависит положение предприятия на рынке. Скидки в цене за объем произведенного лака на один тон, комплекс выполняемых работ, сервис, ответственность по гарантийным обязательствам срока годности и качества продукции, работа с персоналом, личные продажи и т.д. все это способствует продвижению услуг на рынке. 

     2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности 

     Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние организации, является ее платежеспособность, т.е. возможность наличными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая показывает временной период, необходимый для их превращения в денежную наличность. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность организации.

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по срочности их погашения в порядке возрастания сроков.

     В зависимости от степени ликвидности  активы предприятия делятся на следующие  группы:

• наиболее ликвидные активы (А1) - к ним относятся денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
• быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы;
• медленно реализуемые активы (А3) - запасы, НДС;
• трудно реализуемые активы (А4) - внеоборотные активы и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

     Пассив  баланса группируется по степени  срочности оплаты:

• наиболее срочные обязательства (П1) - к ним относится кредиторская задолженность и выплаты дивидендов учредителям;
• краткосрочные пассивы (П2) - это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы, а также резервы предстоящих расходов;
• долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и заемные средства;
• постоянные пассивы (П4) - это статьи III раздела баланса «Капитал и резервы» и доходы будущих периодов. Если у предприятия есть убытки, то они вычитаются. Выделяют следующие типы ликвидности баланса:
• абсолютная ликвидность, когда выполняется следующая система неравенств:

• нормальная ликвидность, когда:

• критическая ликвидность, когда:

• абсолютная  неликвидность баланса, когда:

     А4≥П4

     Таблица 1

 
 
 
     

• В 2009 и 2010 годах наблюдается нормальная ликвидность, когда выполняется следующая система неравенств: