Анализ финансовой дечтельности

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 01 Апреля 2013 в 18:31, курсовая работа

Краткое описание

Целью данной работы является анализ финансового состояния предприятия, как инструмента для проведения мероприятий по улучшению его финансового состояния и стабилизации положения. Финансовый анализ, как составляющая часть экономического анализа, изучает финансовое состояние хозяйствующих субъектов и результаты производственно-хозяйственной деятельности. Цель курсовой работы: на основе имеющихся данных определить финансовое положение предприятия и дать оценку финансовых результатов деятельности.

Содержание

Исходные данные

Введение……………………………………………………………………………6

1. Анализ состава и структуры имущества предприятия……………………….7

2. Оценка собственных и привлеченных средств, вложенных
в имущество предприятия…………………………………………………………9

3. Оценка ликвидности предприятия……………………………………………..10

3.1. Расчет показателей ликвидности……………………………………………..10

3.2. Анализ ликвидности баланса организации…………………………………..12

4. Оценка финансовой устойчивости предприятия………………………………15

5. Расчет показателей деловой активности……………………………………….18

5.1. Анализ показателей финансово – хозяйственной деятельности…………….18

5.2. Оценка эффективности использования ресурсов
коммерческой организации…………………………………………………………19

5.3. Анализ обобщающих показателей эффективности
используемых ресурсов ……………………………………………………………..21

6. Оценка и анализ финансовых результатов деятельности
Организации…………………………………………………………………………..23

7. Выводы по результатам анализа финансового состояния
Организации……………………………………………………………………………

8. Список литературы

Скачать полностью (77.46 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Прикрепленные файлы: 1 файл

ФХД.docx

— 80.61 Кб (Скачать документ)

А1 ³ П1

А2 ³ П2

А3 ³ П3

А4 £ П4

 

 

Группа

Наименование группы по активу

Значение

Группа

Наименование группы по пассиву

Значение

Платежный излишек или недостаток

на нач. пер.

на кон. пер.

на нач. пер.

на кон. пер.

на нач. пер.

на кон. пер.

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

А1

Наиболее ликвидные активы

14038

16967

П1

Наиболее срочные обязательства

139440

153013

-125402

-136046

А2

Быстрореализуемые активы

49068

72810

П2

Краткосрочные обязательства

7033

6446

42035

66364

А3

Медленно реализуемые активы

80635

64896

П3

Долгосрочные обязательства

0

0

80635

64896

А4

Труднореализуемые активы

4719

6796

П4

Постоянные пассивы

1988

2012

2731

4784

Баланс

  

148460

161469

Баланс

  

148461

161471

    

 

Вывод:  Баланс нельзя считать абсолютно ликвидным, так как выполняется только два условия – А2 › П2 и А3› П3

 

4.Оценка финансовой устойчивости предприятия

 

В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счет самофинансирования, а при  недостаточности собственных финансовых ресурсов – за счет привлеченных средств, важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость  предприятия от внешних привлеченных источников. Запас источников собственных  средств – это запас финансовой устойчивости предприятия при том  условии, что его собственные  средства превышают заемные.

Для оценки финансовой устойчивости организации  могут быть использованы абсолютные и относительные показатели. В  качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками  их финансирования.

 

В качестве источников формирования запасов и затрат выделяют три  показателя:

  1. Наличие собственных оборотных средств (СОС)

СОС = стр.490ф1 + стр.590ф1 –  стр.190ф1

СОС(0) = 1988 -  4719 = -2731

СОС(1) = 2012 – 6796 = -4784

 

  1. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов  и затрат (СД).

СД = СОС + стр.590ф1

СД(0) = -2731

СД(1) = -4784

 

 

  1. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ).

ОИ = СД + стр.610ф1

ОИ(0) = -2731 + 7033 = 4302

ОИ(1) = -4784 + 6446 = 1662

 

Трем показателям  наличия источников формирования запасов  соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования.

 

Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств (DСОС).

 

DСОС = СОС – З

DСОС(0) = -2731 – 80635 = -83366

DСОС(1) = -4784 – 64852 = -69636

Излишек (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат ((DСД).

 

DСД = СД – З

DСД(0) = -2731 – 80635 = -83366

DСД(1) = -4784 - 64852 = -69636

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (DОИ).

DОИ = ОИ – З

DОИ(0) = 4302 – 80635 = -76333

DОИ(1) = 1662 – 64852 = -63190

Анализ финансовой устойчивости с  использованием абсолютных показателей

Возможные варианты

DСОС

DСД

DОИ

Тип финансовой устойчивости

1

+

+

+

Абсолютная  устойчивость

2

-

+

+

Нормальная  устойчивость

3

-

-

+

Неустойчивое  финансовое состояние

4

-

-

-

Кризисное финансовое состояние


 

Вывод: Финансовое состояние предприятия можно считать кризисным.

 

В качестве относительных показателей  финансовой устойчивости используют следующие  показатели:

  1. Коэффициент автономии

 

Кавт =

 

Кавт(0) = = 0,013

Кавт(1) = = 0,012

Он показывает, какую  часть источников формирования имущества  составляют собственные средства.

  1. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами.

Ксос/оба =

 

Ксос/оба(0) = = -0,019

Ксос/оба(0) = = -0,031

Этот  коэффициент  покажет, какая часть оборотных  активов финансируется за счет собственных  средств.

  1. Коэффициент финансовой устойчивости определяется как доля долгосрочных источников финансирования в источниках формирования имущества. Он  показывает какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников.

 

  Кф.у. =

Кф.у.(0) = = 0,013

Кф.у.(1) = = 0,012

  1. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает насколько мобильны собственные источники средств организации с финансовой точки зрения. Он определяется как отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу организации.

 

Км =

Км(0) = = -1,37

Км(1) = = -2,3

  1. Коэффициент финансовой активности отражает соотношение привлеченных средств организации.

 

Кф.а. =

Кф.а.(0) = = 73,68

Кф.а.(1) = = 79,25

№ п/п

Показатели

Значения

Изменения

Нормативные значения

нач. пер.

кон.пер.

1

Коэффициент автономии

0,013

0,012

-0,001

≥0,5

2

Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными оборотными средствами

-0,019

-0,031

-0,012

≥0,1

3

Коэффициент финансовой устойчивости

0,013

0,012

-0,001

≥0,5

4

Коэффициент финансовой активности

73,68

79,25

5,58

≤1


 

Вывод: Все коэффициенты не приближены к нормативным значениям,

т.к. предприятие практически не имеет собственных средств, а использует для своей деятельности заемные средства.

5. Расчет показателей деловой активности

 

Деловая активность в контексте анализа  финансово-хозяйственной деятельности понимается как текущая производственная и коммерческая деятельность организации. Деловая активность коммерческой организации  проявляется в динамичности ее развития, эффективности использования экономического потенциала, расширения рынков сбыта  своей продукции.

Качественная  оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по следующим  направлениям:

  1. Оценка и обеспечение требуемых темпов наращивания объемов финансово-хозяйственной деятельности;
  2. Анализ эффективности использования материальных трудовых и финансовых ресурсов коммерческой организации.

 

5.1. Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности

 

Анализ динамики основных показателей деятельности организации  проводится с использованием следующего соотношения:

Tпр > Твыр > Та > 100%

 

Тпр – темп роста прибыли

 

Тпр =

 

Тпр = = 145%

 

Твыр – темп роста  выручки

 

Твыр =

 

Твыр = = 120%

 

Та – темп роста активов

 

Та = * 100%

 

Та = * 100 = 109%

 

5.2. Оценка эффективности использования ресурсов коммерческой организации

 

Для оценки все ресурсы предприятия целесообразно  разделить на следующие группы: материальные ресурсы, трудовые ресурсы, финансовые ресурсы, средства в расчетах.

Материальные ресурсы предприятия представляют собой имущество, состоящее из основных средств и материальных оборотных активов.

Основные  средства – основа долгосрочных активов  предприятия. Основным оценочным показателем  является показатель фондоотдачи.

ФО =

где ОС срг  – среднегодовая стоимость основных средств организации

ФО(0) = = 20,7 руб/руб

ФО(1) =  = 24,9 руб/руб         

 

Фондоемкость - показатель, обратный фондоотдаче; характеризует стоимость производственных основных фондов, приходящуюся на 1 руб. продукции.

 

ФЕ =

ФЕ(0) = = 0,05 руб/руб

 

ФЕ(1) = = 0,4 руб/руб

Коэффициент оборачиваемости запасов  в оборотах (скорость оборота запасов)

 

Коб.з. =

 

Коб.з.(0) = = -1,4 обор.

 

Коб.з.(1) = 1,7 обор.

 

 

Оборачиваемость в днях материально-производственных запасов (период оборота запасов)

 

Об.з =

Об.з(0) = = -1,38 обор.

Об.з(1) = = -1,69 обор.

Длительность оборота  запасов

Доб.зап =

Доб.зап(0) = = 212 день

Доб.зап(0) = = 261 дней

Трудовые

Для анализа  эффективности использования трудовых ресурсов в рамках финансового анализа  используется показатель производительности труда. Он рассчитывается как 

ПТ =

                   

где ССЧ среднесписочная  численность работающих в организации

ПТ(0) =

ПТ(1) =

Финансовые

В качестве финансовых ресурсов организации выделяются: долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, средства в кассе и на банковских счетах. Оценка эффективности долгосрочных финансовых вложений осуществляется на основе показателей доходности. Алгоритм оценки целесообразности краткосрочных финансовых вложений определяется самостоятельно каждой организацией.

Коэффициент оборачиваемости  денежных средств

Коб.дс =

Коб.дс(0) = = 54,3

Коб.дс(1) = = 65,3

 

Длительность оборота денежных средств

Доб.дс =

Доб.дс(0) = 7 дней

Доб.дс(1) = 5,5 дней

 

Средства расчета

Под средствами в расчетах следует понимать дебиторскую  задолженность. Эффективность управления ею характеризуется с помощью  показателей оборачиваемости.

  1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в оборотах

 

Коб.дз =

 

Коб.дз(0) = 1,9

 

Коб.дз(1) = = 2,3

 

Длительность оборачиваемости  дебиторской задолженности

Доб.дз =

Доб.дз(0) = = 188 дней

Доб.дз(1) = = 156 дней

 

5.3. Анализ обобщающих показателей оценки эффективности используемых ресурсов

В качестве обобщающих показателей  эффективности использования ресурсов могут быть использованы:

 

  1. Коэффициент оборачиваемости  капитала в оборотах (ресурсоотдача)

 

Коб.к =

 

Коб.к(0) = = 0,75 руб/руб

Коб.к(1) = = 0,9 руб/руб

 

  1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов  в оборотах

Информация о работе Анализ финансовой дечтельности