Анализ финансовой дечтельности

 

Состав и структура  оборотных активов

 

 

№ п/п	Показатели	На начало периода		На конец периода		Изменение (+,-)
		Сумма	Уд. Вес	Сумма	Уд. вес	Абс. Прирост	Темп прироста	Уд. Вес
1.	Оборотные активы, всего в том числе	143742	100	154673	100	10931	107,6	-
1.1.	Запасы	80635	56,1	64852	41,93	-15783	80,4	-14,17
1.2.	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0	0	44	0,03	44	0,0	0,03
1.3.	Дебиторская задолжность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	49068	34,1	72810	47,07	23742	148,4	12,94
1.4.	Краткосрочные финансовые вложения	11983	8,3	14722	9,52	2739	122,9	1,18
1.5.	Денежные средства	2055	1,4	2245	1,45	190	109,2	0,02

 

Вывод:  Оборотные активы выросли на 7,6% и составили 154673 тыс. руб. на конец года вместо 143742 тыс. руб. на начало года. Запасы составляют значительную часть оборотных активов, на начало периода и составляют 80635 тыс.руб., а на конец периода запасы снижаются на 14,17% и составляют 64852 тыс.руб. НДС на конец периода составляет 44%. Дебиторской задолженности составляет на начало периода 49068 тыс.руб. и на конец периода 72810 тыс.руб. Темп прироста дебиторской задолженности составляет 48,4 %. Высокая доля и темп роста дебиторской задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками, векселям и прочим дебиторам могут свидетельствовать о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Краткосрочные финансовые вложения увеличиваются незначительно, всего на 22,9 %. Сумма денежных средств возрастает на 9,2% и составляет к концу года 2245 тыс. руб.

 

2.Анализ собственных и привеченных средств, вложенных в имущество предприятия

 

№ п/п	Показатели	На начало периода		На конец периода		Изменение (+,-)
		Сумма	Уд. вес	Сумма	Уд. вес	Абс. прирост	Относ. прирост	Уд. Вес
1.	Источники средств предприятия, всего  в том числе	148461	100	161469	100	13008	108,8	-
1.1.	Собственные средства	1988	1,3	2012	1,2	24	101,2	-0,1
1.2.	Заемные средства	146473	98,7	159459	98,8	12986	108,9	0,1
1.2.1.	Займы и кредиты	7033	4,7	6446	4,0	-587	91,7	-0,7
1.2.2.	Кредиторская задолженность	139440	93,9	153013	94,8	13573	109,7	0,8

 

Вывод: : Основными источниками средств на начало года являются заемные средства, которые составляют 98,7% или 146473 тыс. руб. К концу периода сумма заемных средств возросла на 8,9 %. Большую часть заемных средств составляет кредиторская задолженность, которая составляет на начало периода 93,9%, а на конец периода 94,8%. Займы и кредиты на начало периода составляют 7033 тыс.руб. , а на конец периода 6446, т.е снизились на 0,7 %.

 

3.Оценка ликвидности организации

Расчет показателей ликвидности

3.1. Расчет показателей  ликвидности.

 

Ликвидность — экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги.

Оценка ликвидности  предприятия производится по данным бухгалтерского баланса на основе характеристики ликвидности активов. Степень ликвидности  активов зависит от скорости превращения  последних в денежную наличность.

Ликвидность определяется отношением ликвидных  средств предприятия к его  текущим долговым обязательствам, которые  рассчитываются как сумма строк 610,620,630,660 баланса.

 

Различают 3 показателя ликвидности:

 

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.) определяется как отношение наиболее ликвидных активов к сумме краткосрочных обязательств предприятия. В состав наиболее ликвидных активов входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

 

Кал =  

где:

ДС – денежные средства

КФВ – краткосрочные финансовые вложения

ТО – текущие обязательства

Он показывает, какую часть  краткосрочной задолженности может  погасить организация в ближайшее  время за счет денежных средств и  краткосрочных ценных бумаг. Нормативное  значение для данного коэффициента равно 0,1

 

Кал₍₀₎ = = 0,1

 

Кал₍₁₎ = = 0,11

 

2. Коэффициент быстрой ликвидности (Кб.л.) рассчитывается как отношение наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов к сумме краткосрочных обязательств организации.

Кбл =

где:

ДЗ – дебиторская задолженность

ОБА – оборотные активы

Он показывает, какая часть  краткосрочных обязательств организации  может быть немедленно погашена за счет денежных средств, краткосрочных  финансовых вложений и поступлений  по расчетам с дебиторами. Нормативное  значение для данного коэффициента принимается равным 1.

Кбл₍₀₎ = = 0,43

 

Кбл₍₁₎ = = 0,56

 

3. Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.) равен частному от деления всех текущих активов организации к сумме краткосрочных обязательств.

 

Ктл =

 

Ктл₍₀₎ = = 0,98

 

Ктл₍₁₎ = = 0,97

 

 

Он показывает, какую часть  текущих обязательств по кредитам и  расчетам можно погасить, используя  все оборотные активы. Нормативное  значение для данного коэффициента принимается равным 2.

 

Расчет показателей ликвидности  организации

№ п/п	Показатели	Значения		Изменение (+,-)	Норматив
		на нач. года	на кон. года
1.	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,10	0,11	0,01	0,1-0,4
2.	Коэффициента быстрой ликвидности	0,43	0,56	0,13	1
3.	Коэффициент текущей ликвидности	0,98	0,97	-0,01	2

 

Вывод: Коэффициенты ликвидности меньше нормативного значения что говорит о неэффективном использовании денежных средств, предприятие не в состоянии покрыть свои текущие обязательства.

 

Помимо относительных  показателей ликвидности существуют абсолютные показатели, принимаемые  для оценки ликвидности. Важнейший  из них — величина собственных  оборотных средств. Их наличие является необходимым условием успешной работы предприятия. Они могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства. Отсутствие собственных  средств вынуждает предприятие  обращаться к заемным источникам.

Величина собственных  оборотных средств определяется как разность между суммой собственного капитала и суммой средств, которая  была направлена на формирование иммобилизованного  имущества.

Расчет суммы  источников собственных оборотных  средств.

 

 

Собственные оборотные средства

 

СОС = КиР + ДО - ВНА

где:

СОС – собственные оборотные  средства

КиР – капитал и резервы 

ДО – долгосрочные обязательства

ВНА – внеоборотные активы

СОС₍₀₎ = 1988 – 4719 =

 

СОС₍₁₎ = 2012 – 6796 =

 

 

 

Показатели	нач. периода	конец периода	А. изменения
			абсолют.	относит.
Собственный капитал	1988	2012	24	1,01
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-
Резервы предстоящих расходов	-	-	-	-
Доходы будующих периодов	-	-	-	-
ВНА	4719	6796	2077	1,44

 

 

3.2.Анализ ликвидности баланса организации

 

         Анализ ликвидности баланса организации  проводится с целью определения  способности организации рассчитываться  по своим обязательствам полностью  и своевременно. Ликвидность баланса  – степень покрытия обязательств  организации ее активами, срок  превращения которых в деньги  соответствует сроку погашения  обязательств.

Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  с обязательствами по пассиву, сгруппированным  по срокам их погашения и расположенным  в порядке возрастания сроков.

В  зависимости  от степени ликвидности активы группируются на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы (А1) – это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А1 = стр.250 + стр.260

А1₍₀₎ = 11983 + 2055 = 14038

А1₍₀₎ = 14722 + 2245 = 16967

 

2. Быстрореализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

 

А2 = стр.240 + стр.270

А2₍₀₎ = 49068

А2₍₁₎ = 72810

 

3. Медленно реализуемые активы (А3) – статьи II раздела актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, долгосрочную дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А3 = стр.210 + стр.220 

А3₍₀₎ = 80635

А3₍₁₎ =64852 + 44 = 64896

 

4. Труднореализуемые активы (А4) – раздел  I актива баланса. И долгосрочная дебиторская задолженность

А4 = стр.190+ стр.230

А4₍₀₎ = 4719

А4₍₁₎ = 6796

 

Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

 

1. Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность.

П1 = стр.620

П1₍₀₎ = 139440

П1₍₁₎ = 153013

 

2. Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

 

П2 = стр.610 + стр.630 + стр.650+стр.660

П2₍₀₎ =7033

П2₍₁₎ =6446

 

3. Долгосрочные пассивы (П3) – это долгосрочные кредиты и займы (статьи IV раздела баланса) и доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3 = стр.590

 

4. Постоянные или устойчивые пассивы (П4) – статьи III раздела баланса

П4 = стр.490+стр.640

П4₍₀₎ = 1988

П4₍₁₎ = 2012

 

Баланс считается  абсолютно ликвидным, если выполняются  следующие неравенства: