Анализ финансового состояния СПК «Ембаевский»

Таблица 2.1

Анализ состава  и структуры имущества предприятия.

	Сумма, тыс. руб.		Абсолютное отклонение	Доля актива, %
			(+,-),			Отклонение
Показатели			тыс. руб.			доли (+,-), %
	на начало	на конец		на начало	на конец
	2011 г.	2011 г.		2011 г.	2011 г.
1	3	4	5	6	7	8
Ι. Внеоборотные
активы
Основные средства	85923	73067	-12856	43,05	38,35	-4,71
Долгосрочные финансовые вложения	28517	33311	4794	14,29	17,48	3,19
Прочие внеоборотные активы	3108	2894	-214	1,56	1,52	-0,04
Итого по разделу Ι	117548	109272	-8276	58,9	57,35	-1,55
ΙΙ. Оборотные
активы
Запасы	58786	65729	6943	29,46	34,5	5,04
Налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям	686	686	0	0,34	0,36	0,02
Дебиторская задолженность	22103	14839	-7264	11,07	7,79	-3,29
Денежные средства	453	13	-440	0,23	0,01	-0,22
Итого по разделу ΙΙ	82028	81267	-761	41,1	42,65	1,55
Стоимость	199576	190539	-9037	100	100
имущества

 

 

По данным таблицы видно, что наибольший удельный вес, как в начале, так и в конце года в структуре активов предприятия занимали внеоборотные активы (58,9% и 57,35%). Значительное изменение претерпела стоимость основных средств, она снизилась на 12856 тыс. руб. Долгосрочные финансовые вложения увеличились на 4794 тыс. руб. В итоге доля внеоборотных активов снизилась на 1,55%.

В составе оборотных активов  наибольший удельный вес занимают запасы – 29,46%. К концу года данный показатель увеличился до 34,5%. Дебиторская задолженность снизилась на 7264 тыс.

Полная стоимость имущества  к концу 2011 года снизилась на 9037 тыс. руб.

Таблица 2.2

Анализ состава  и структуры источников образования капитала предприятия.

	Сумма, тыс. руб.		Абсолютное отклонение	Доля пассива, %
			(+,-),			Отклонение
Показатели			тыс. руб.			доли (+,-), %
	на начало	на конец		на начало	на конец
	2011 г.	2011 г.		2011 г.	2011 г.
1	3	4	5	6	7	8
ΙΙΙ. Капитал
и резервы
Уставный капитал	41029	34467	-6562	20,56	18,09	-2,47
Добавочный капитал	16549	16549	0	8,29	8,69	0,39
Резервный капитал	492	492	0	0,25	0,26	0,01
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	127445	108551	-18894	63,86	56,97	-6,89
Итого по разделу ΙΙΙ	185515	160059	-25456	92,95	84	-8,95
ΙV. Долгосрочные обязательства
Прочие долгосрочные обязательства	3039	4100	1061	1,52	2,15	0,63
Итого по разделу ΙV	3039	4100	1061	1,52	2,15	0,63

 

Продолжение таблицы 2.2

1	3	4	5	6	7	8
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	-	2118	-2118	-	1,11	-
Кредиторская задолженность	10958	24198	13240	5,49	12,7	7,21
Доходы будущих периодов	64	64	0	0,64	0,03	-0,61
Итого по разделу V	11022	26380	15358	5,52	13,84	8,32
Итого источников имущества	199576	190539	-9037	100	100
Заемный капитал, всего	14061	30480	16419	7,05	16	8,95

 

           Наибольший удельный вес в источниках формирования капитала предприятия занимает собственный капитал (в начале года 92,95%, в конце года 84%). В данном разделе нераспределенная прибыль занимает 56,97%, уставный капитал 18,09%, добавочный капитал 8,29% и резервный капитал 0,29%.

Долгосрочные обязательства в  структуре пассивов занимают лишь 2,15%, краткосрочные 13,84%. К концу года значительно возросла кредиторская задолженность, на 13240 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ эффективности использования капитала.

       Для проведения анализа эффективности  использования капитала в первую очередь необходимо изучить факторы изменения рентабельности капитала, поскольку он лежит в основе формировании остальных показателей доходности капитала.

Таблица 2.3

Факторный анализ эффективности  использования капитала.
Показатели	2010 г.	2011 г.	Изменение,
			(+, -)
1. Прибыль предприятия, тыс. руб.	40305	-16929	-57234
2. Выручка от реализации продукции,  тыс. руб.	121625	75806	-45819
3. Среднегодовая сумма основного  и оборотного капитала, тыс. руб.	194810	195057	247
4. Рентабельность капитала, %     (РК)	21	-9	-12
5. Рентабельность продаж, %   (РП)	33	-22	-55
6. Коэффициент оборачиваемости  капитала, (кОК)	0,62	0,39	-0,24

 

       Общее изменение рентабельности  капитала ∆РК= -0,9-0,21= -29,37, в том числе за счет изменения:

1. Коэффициента оборачиваемости  ∆РК(кОК)=(0,39-0,62)*33= -7,81
2. Рентабельности продаж ∆РК(РП)=0,39*(-22-33)= -21,56

Проверка: ∆РК =∆РК(кОК)+ ∆РК(РП)= -7,81+(-21,56)= -29,37.

       В 2011 году рентабельность продаж, по сравнению с 2010 г. снизилась на 55%, вследствие чего образовалась убыточность продаж 22%, что привело к снижению общей рентабельности капитала на 21,56%.

       Уменьшение коэффициента оборачиваемости  на 0,24, повлекло за собой снижение  рентабельности капитала на 7,81%.

        Вследствие уменьшения значений  данных факторов, предприятие получило убыток 9%.

        В итоге проведенного анализа  можно сделать вывод, что капитал  используется неэффективно, предприятие несет убытки.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

1. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия.

           Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.

Финансовое  состояние может иметь абсолютную финансовую  устойчивость, нормальную финансовую устойчивость, быть неустойчивым и кризисным

Таблица 3.4

Показатели	На начало 2011г.	На конец 2011г.	+, -
Собственный капитал, тыс. руб.	185515	160059	-25456
Краткосрочные заемные средства, тыс. руб.	11022	26380	15358
Долгосрочные заемные средства, тыс. руб.	3039	4100	1061
Стоимость имущества, тыс. руб.	199576	190539	-9037
Коэффициент независимости (концентрации собственного капитала).	0,93	0,84	-0,09
Коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала.	0,07	0,16	0,09
Коэффициент финансового риска (соотношение заемных средств и собственных средств).	0,08	0,19	0,11
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом.	13,19	5,25	-7,94
Удельный вес собственных и  долгосрочных заемных средств в стоимости имущества (коэффициент финансовой устойчивости).	0,94	0,86	-0,08

 

Коэффициент независимости равен 0,84, что соответствует норме (не ниже 0,5), он показывает, что в общей  стоимости имущества собственный  капитал занимает 84%.  Коэффициент  концентрации привлеченного капитала составляет 0,16, т.е. привлеченный капитал  занимает 16%. Коэффициент финансового риска – 0,19, что соответствует норме ( не более 1). Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом – 5,25, т.е. предприятие может покрыть все свои долги собственным капиталом. Коэффициент финансовой устойчивости находится в пределах норм 0,86. На основании полученных результатов можно сделать вывод, что предприятие финансово устойчиво.