Анализ финансового состояния предприятия

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий самого воспроизводства.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче — увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа.

1. Своевременное выявление  и устранение недостатков в  финансовой деятельности ,и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

2. Прогнозирование возможных  финансовых результатов, экономической  рентабельности исходя из реальных  условий хозяйственной деятельности  и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных  мероприятий, направленных на более  эффективное использование финансовых  ресурсов и укрепление финансового  состояния предприятия.

Для оценки ФСП, его устойчивости используется целая система показателей, характеризующих:

а) наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;

б) оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового риска;

в) оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска;

г) оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;

д) платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия;

е) риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;

ж) запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж).

Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

с общепринятыми "нормами" для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;          

с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения ФСП.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики - для своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП.

Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

3.2 Анализ источников формирования  капитала

Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал . Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами являются ключевым моментом в деятельности любого предприятия.

Поэтому анализ наличия ,источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое  значение.

Капитал - это средства, которыми располагает  субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал как за счет собственных, так и за счет заемных источников.

Уставный капитал-это сумма средств учредителей  для обеспечения уставной деятельности.

Уставной капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств. Вклады учредителей в уставный капитал могут быть внесены в виде денежных средств, нематериальных активов, имущественной форме.

Добавочный капитал-это источник средств предприятия образуется в результате переоценки имущества или продажи акций вые номинальной их стоимости, а также в результате реинвестирования прибыли на капитальные вложения.

Резервный капитал-размер имущества предприятия, который предназначен для размещения в нём нераспределённой прибыли, для покрытия убытков, погашения облигаций и выкупа акций предприятия.

Фонд социальной сферы формируется в случае наличия у организации объектов жилого фонда и объектов внешнего благоустройства, ранее не учтенных в составе уставного капитала, уставного фонда, добавочного капитала.

К средствам специального назначения и целевого финансирования относятся безвозмездно полученные  ценности от физических и юридических лиц, а также безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования на содержания объектов соцкультбыта и на восстановление платежеспособности предприятия, находящихся на бюджетном финансировании.

Чистая (нераспределенная) прибыль предприятия, которая остается  в обороте предприятия в качестве внутреннего источника самофинансирования долгосрочного характера.

Заемный капитал – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Она подразделяется на долгосрочные и краткосрочные.

Однако собственный капитал ограничен в размерах. Кроме того, финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство имеет сезонный характер. К  недостаткам этого источника финансирования следует отнести так же сложность процедуры привлечения, высокую зависимость ссудного процента от конъюнктуры финансового рынка и увеличение  в связи  с этим риска снижения платежеспособности предприятия.

От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависят финансовые положение предприятия и его устойчивость.

Таблица №1

Анализ динамики и структуры источников капитала предприятии ООО «Инвестканцторг»

Источники формирования	Наличие средств, тыс. руб.			Структура средств,%
	На начало   периода	На конец   периода	изменения	На начало  периода	На конец  периода	изменения
1	2	3	4	5	6	7
Собственный капитал	118124	114155	-3969	20	95	75
Заемный  капитал	497693	4991	-492702	80	5	-75
итого	615817	119146	-496671	100	100	-

Из таблицы №1 видно что собственный капитал на начало периода составил 118124 тыс.руб. на конец периода 114155тыс.руб. изменения показали -3969тыс.руб.или 75%.Так же заемный капитал на начало периода 497693тыс.руб.на конец периода 4991 тыс.руб. изменения показали -492702 тыс.руб. или -75 %

Таблица №2

Динамика структуры собственного капитала предприятии ООО«Инвестканцторг»

Источник   капитала	Наличие средств  тыс. руб.			Структура средств  %
	На начало года	На конец года	изменения	На начало   года	На конец   года	изменения
Уставный капитал	130000	130000	0	110	113	-3
Нераспределенная прибыль	-11876	-15845	3969	-10	-13	-23
итого	118124	114155	3969	100	100	-

 

Данные таблицы №2  показывают что наличие денежных средств уставного капитала на начало года составил 130000 тыс.руб.и на конец года так же  без изменении 130000тыс.руб.изменении не произошло. Нераспределенная прибыль ее денежные средства составили на начало года -11876 тыс.руб.,на конец год -15845 тыс.руб. изменения показали 3969 тыс.руб.

3.5 Анализ размещения капитала  и оценка имущественного состояния  предприятия.

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того ,каким имуществом располагает предприятие ,в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности. По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные ,или основной капитал (1-раздел),и оборотные активы(2-раздел).

Капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции нахождения средств в денежной форме приводит к понижению их покупательной способности ,так как эти статьи не переоцениваются в связи с инфляцией.