Анализ движения денежных средств организации

 

Заключение

Большинство видов хозяйственных операций организации в той или иной форме связано с поступлением или выбытием денежных средств. Денежные средства используются, как правило, и на затраты капитального характера: в основные средства, нематериальные активы, проектные и научные исследования, финансовые вложения и т.п. Для осуществления своих расходов организация должна обеспечивать адекватный приток денежной массы в виде выручки от продаж продукции, товаров (работ, услуг), поступления дивидендов на вложенный капитал, получения временных заемных денежных средств и т.д. Это позволяет сделать вывод, что деятельность организации является объективной предпосылкой возникновения движения денежных средств. Понятие денежный поток является обобщающим и включает большое количество разнообразных видов потоков денежных средств, возникающих в процессе функционирования организации. Для обеспечения всестороннего, глубокого анализа денежные потоки организации классифицируют по ряду основных признаков: по видам деятельности, по участию в хозяйственном процессе, по направлению, по уровню оптимальности, по времени, по моменту оценки стоимости денежных средств, по характеру формирования, по временном интервалам.

Управление денежными потоками предприятия является важной составной частью общей системы управления его финансовой деятельностью. Оно позволяет решать разнообразные задачи финансового менеджмента и подчинено его главной цели: обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени.

Основные технико-экономические показатели работы ООО «Инфо» изменяются в рассматриваемый период под воздействием внешних и внутренних факторов неравномерно. В целом можно констатировать стагнацию и даже некоторую отрицательную динамику по всем показателям деятельности.

За исследуемый период 2010-2012 гг. увеличился объем денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их оттока. Общая масса поступления денежных средств в 2010 г. составила 509634 тыс. руб., в 2011 году сумма поступления средств была меньше и составила 446134 тыс. руб. В 2012 г. отмечается рост притока денежных средств до 517869 тыс. руб. В отчетном периоде отток денежных средств также увеличивается с 508215  тыс. руб. в 2010 г. до 525979 тыс. руб. в 2012 г. Увеличение объема денежной массы на предприятии, как ввиду поступления денежных средств, так и их оттока можно позитивно оценить, поскольку оно является следствием роста масштабов производства и реализации услуг компании.

В 2011-2012 гг. отток денежных средств был больше их притока, что обусловило отрицательную величину денежного потока чистых денежных средств –1828тыс. руб. в 2011 г. и -8110 тыс. руб. в 2010 г. Только в 2010 году имеется позитивный момент – превышение потока денежных средств по сравнению с оттоком. В связи с этим чистый денежный поток составил +1419 тыс. руб.

Основная доля притока денежных средств приходится на текущую деятельность. Приток денежных средств в 2012 году по текущей деятельности составляет 85,0%, по инвестиционной деятельности – 15,0%, по финансовой – 0,0%. Отток денежных средств в 2012 году по текущей деятельности составляет 73,2%, по инвестиционной деятельности – 26,6%, отток по финансовой деятельности 0,2%.

Основная масса денежных средств по текущей деятельности в 2010-2012 гг. поступает в виде средств, полученных от покупателей и заказчиков от продажи продукции, товаров, работ, услуг  (96,48, 97,87 и 96,82%). Незначительную долю – не более 3,0% составляют поступления денежных средств от арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей. Прочие поступления составляют также около 2% в 2010 г. и к 2012 г. их доля уменьшилась до 0,55%.

Приток денежных средств по инвестиционной деятельности в 2010-2012 гг. создают поступления от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств другим лицам) (73,84%, 56,83% и 87,94% соответственно). В 2010-2011 гг. значительную долю поступлений от инвестиционной деятельности составляли поступления от дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях – 26,16% в 2010 г. и 43,08% в 2011 г. В 2012 г. удельный вес этого вида поступлений снизился до 7,41%.

Средства по финансовой деятельности не поступали в 2010-2012 гг..

Отток денежных средств по текущей деятельности направлен на  оплату поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги– 55,15% в 2010 году, 55,28% в 2011 году и  66,29% в 2012 году. Также значительная доля средств направлена на расчеты по оплате труда – 29,76% в 2010 г., 28,09% в 2011 г. и 27,74 % в 2012 г.. Прочие платежи составляли 15-16% в 2010-2011 г. , а затем их доля снизилась и составила 5,98% в 2012 г. Следует отметить увеличение доли денежных средств, направленных на оплату приобретенных товаров, работ, услуг и сырья в 2012 г. году на  11,14% против 2010 г..

Значительная доля оттока денежных средств по инвестиционной деятельности приходится на платежи в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов – 73,62% в 2010 г., 84,62% в 2011 г. и 12,19% в 2012 г., т.е. доля этих видов платежей снизилась. При этом, увеличивается доля платежей в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам с 26,38% в 2010 г. до 87,81% в

В течение 2011 года эффективность использования денежных средств практически не изменилась и даже снизилась, о чем свидетельствует снижение коэффициента оборачиваемости денежных средств на 1,0 оборота. В 2012 г. произошло некоторое увеличение эффективности использования денежных средств, так как продолжительность оборота сократилась на 4 дня относительно 2011 г. и коэффициент оборачиваемости возрос на 16,0 оборотов. Таким образом, эффективность использования денежных средств была неравномерной  в течение 2010-2012 гг. но в целом к концу анализируемого периода она увеличилась. Это связано с разницей между остатками денежных средств и оборотами в течении месяца.

 

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части 1 н II. — М.: Проспект, 1998. – 314с.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации: в 2-х частях. – Владивосток: Изд-во «Лаинс», 2003. – 528 с.
3. Абдукаримов, И.Т. Анализ хозяйственной деятельности. / И.Т. Абдукаримов.  – М.: Экономика, 2005. – 230 с.
4. Адамов, В.Е. Экономика и статистика фирм. / В.Е. Адамов, С.Д. Жильянтва - М.: Финансы и статистика, 2010. - 250 с.
5. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. Учебник / В.И. Стражев; под ред. В.И. Стражева. - М.: Высшая школа. 2005. - 360с.
6. Ануфриев, В. Е. Учет капитала предприятия // Бухгалтерский учет. – 2012. - № 5. - С. 25-34.
7. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ: учеб.пособие. / В.Г. Артеменко -М.: "Дис", НГАиУ, 2005.-128 с.
8. Баканов, М. И. Теория экономического анализа. / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 416 с.
9. Балабанов, И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 314с.
10. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? / И.Т. Балабанов - М.: Финансы и статистика, 2010.-480 с.
11. Белобородова, В.А. Анализ хозяйственной деятельности. / В.А. Белобородова. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 340 с.
12. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1-К: НИКА-Центр, 2012. – 516 с.
13. Донцова, Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. / Л.В. Донцова - М.: Изд-во "Дело и Сервис", 2010.- 304 с.
14. Дубровский, С.А. Прикладной многомерный статистический анализ. / С.А. Дубровский. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 261 с.
15. Ефимова, О.В. Финансовый анализ. / О.В. Ефимова - М.: Бухгалтерский учет, 2012. – 528 с.
16. Игнатова, Е.А. Анализ финансового результата деятельности предприятия. / Е. А. Игнатова. -  М.: Финансы и статистика, 2011. – 215с.
17. Ильенкова, С.Д. Факторный анализ финансовых показателей фирмы // Финансы. – 2010. - № 7. – С. 54-57
18. Ковалев, В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций.  Анализ отчетности. / В.В. Ковалев - М. : Финансы и статистика, 2011. – 512с.
19. Комментарий к Плану счетов бухгалтерского учета / А.С. Бакаев; Под ред. А.С. Бакаева. – М.: Информационное агентство «ИПБ-БИНФА», 2011. – 435с.
20. Кравченко, Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учеб для вузов. / Л.И. Кравченко – Мн.: Выш.шк., 2005. – 460 с.
21. Курс экономического анализа: Учебник / М.И. Баканов; Под ред. М.И. Баканова и А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 412с.
22. Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. / Н.П. Любушин – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 417с.
23. Макалкин, И.А. Собственный капитал: структура, формирование и использование // Главбух. 2005. - № 18. - С. 54-62.
24. Маркарьян, Э.А. и др. Финансовый анализ: Учебное пособие. / Э.А. Маркарьян. – М., 2011. – 224с.
25. Методика анализа деятельности предприятий в условиях рыночной экономики / В.Г. Лебедев, Д.Н. Томилина, Г.Н. Бургунова и др.; под ред. Г.А.Краюхина.- СПб.: СПбГИЭА, 2005.- 234 с.
26. Методика экономического анализа деятельности предприятия/ А.И. Бужинский, А.Д. Шеремет; под. ред. А.Д. Шеремета. - М,: Финансы и статистика, 2012. – 312 с.
27. Палий, В.Ф. Бухгалтерская отчетность: особенности. – М., 2010. – 216с.
28. Парушина, Н. В. Анализ собственного и привлеченного капитала в бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. - 2010. - № 3. - С. 44-51.
29. Первозванский, А.А. Финансовый рынок: расчет и анализ.  / А.А. Первозванский. – М.: "Инфра-М" 2010. – 215с.
30. Раицкий, К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. / К.А. Раицкий. – М., 2011. – 1012с.
31. Савинова, B.C. Оценка, эффективности и достоверности хозяйственной деятельности. / В.С. Савинова - М.: Экономика, 2011. – 314с.
32. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. / Г.В. Савицкая - Мн.: ИП "Экоперспектива", 2005.- 498 с.
33. Сайфулина, Р.С. Методика финансового анализа предприятия. / Р.С. Сайфулина. -  М.: ЮНИГЛОБ совместно с ИПО «МП», 2005. – 419c.
34. Сергеев, И.В. Экономика предприятия: Учеб. пособие. / И.В. Сергеев. – М., 2011. – 304с.
35. Справочник директора предприятия /  А.Г. Лапуста; Под ред. А.Г. Лапусты. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 784с.
36. Справочник финансиста предприятия. /  А.Г. Лапуста; Под ред. А.Г. Лапусты. - М.: ИНФРА-М, 2011. – 493с.
37. Статистический анализ в экономике. / Г.Л. Громыко, Т.Г. Леонова и др.; Под ред. Г.Л. Громыко. – М.: Издательство Московского университета, 2012. - 325с.
38. Стоянов, Е.А. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. / Е.А. Стоянов. - М.: Перспектива, 2012. -278 с.
39. Финансовый анализ деятельности фирм /  И.А. Чапин; Под ред. И.А. Чапина - М.: "Ист-Сервис", 2012. – 214с.
40. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. / Е.С. Стоянова; Под. ред. Е.С. Стояновой. – М.: Изд-во «Перспектива», 2011. – 656с.
41. Финансы: Учеб. пособие / А.М. Ковалева; Под ред. проф. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 384с.
42. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа. / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 187 с.
43. Шеремет, А.Д., Финансы предприятий. / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: Инфра-М, 2011.-343 с.

 

Приложение 1

Приложение 2

Приложение 3

 

Приложение 4

Приложение 5

Приложение 6