Обоснование идеи создания массажного салона

 

2. 5. Технология оказания услуг

 

Режим работы фирмы будет осуществляться в будние дни - с 14:00 до 22:00, а в выходные дни - с 10:00 до 22:00. Вопросами обслуживания, устранения неполадок занимается директор фирмы, при необходимости с ним можно связаться в любое время. Оба учредителя будут заниматься контролем исправности всего оборудования в начале рабочего дня и проверять перед закрытием.

Бухгалтер будет вести все необходимые документы, раз в месяц предоставляя отчётность о функционировании фирмы, он также будет проверять исправность оборудования, однако делать это по мере необходимости, согласовывая свои действия с директором, являющимся по совместительству соучредителем.

Ремонт оборудования будут производить подрядчики, которые будут наниматься по мере необходимости.

 

2. 6. Производственная мощность

 

Производственная мощность представляет собой максимально возможное количество выпущенной продукции. У нас это массажо-часы.

 

Табл. 6. Взаимосвязь производственной мощности и плана сбыта

 

Показатель	Месяц
	1	2	3	4	5	6
План сбыта, в часах	364	384	406	420	444	448
Производственная мощность, в часах	448	448	448	448	448	448
Коэффициент загрузки оборудования	81,3	85,7	90,6	93,8	99,1	100,0

 

Т. о. мы сможем получить максимальную отдачу к 6 месяцу функционирования фирмы при помощи эффективной рекламы и высокого качества предоставляемых услуг.

 

7. Эксплуатационные  издержки

 

Для нормальной эксплуатации оборудования нам необходимо ежемесячно производить следующие затраты: Табл. 7. (Приложение В)

 

 

Вывод:

 

Т. о. можно сделать выводы по производственной части в целом.

Капитальные вложения нам необходимы лишь на подготовительной стадии, эксплуатационные издержки (ЭИ) уже к шестому месяцу функционирования стабилизируются, и примут свое оптимальное значение. В перспективе, за счет снижения затрат на рекламу, ЭИ могут немного снизиться, однако, если учесть, что у нас возможно прибавление в штате сотрудников, ЭИ будут примерно на уровне 6-го месяца, так как именно в этом периоде мы планируем максимально загрузить оборудование. По мере окупаемости проекта, и расчетов по обязательствам мы сможем снижать цену на услуги, что привлечет больше клиентов.

 

 

3. Финансовая часть

3. 1. Инвестиционный план

 

Табл. 3. 1. Инвестиционный план, в бел. руб.

 

№ п. п.	Активы	Период
		-3	-2	-1
1	Основные фонды, в т. ч.
1.1	Капитальный ремонт		35 130 000
1.2	Оборудование			56 551 950
2	Оборотные фонды, в т. ч.
2.1	Сырье и материалы			5 844 000
3	Прочие расходы, в т. ч.
3.1	Регистрация ООО	735 000
3.2	Оплата аренды + оплата коммунальных услуг		7 330 000	7 330 000
	Итого	735 000	42 460 000	69 725 950
	Пассивы
1	Собственные средства	735 000	12 460 000	19 725 950
2	Заемные средства (кредит)			50 000 000
3	Инвестиции		30 000 000
	Итого	735 000	42 460 000	69 725 950

Примечание: Источник – собственная разработка

 

Нас устаивает кредит «Шаг вперед» Белорусский Банк Малого бизнеса – 40% годовых (+1% за выдачу кредита наличными) в бел. руб. Оформлять его мы будем на 6 месяцев.

Таким образом, сначала используем собственные средства (на регистрацию, частично на закупку оборудования, косметический ремонт и арендную плату за время проведения ремонта), а также используем заемные средства (банковский кредит и средства, полученные от инвесторов).

3. 2. Отчет о прибылях и убытках

 

С отчетом о прибылях и убытках можно ознакомиться в Приложении С.

Кредит нам удастся погасить уже на четвертом месяце функционирования, и, таким образом, уже к концу четвертого месяца мы сможем получить чистую прибыль в размере 7 965 442,93 бел. руб.

 

3. 3. Отчет о движении денежных средств

 

Для расчета ставки рефинансирования мы учитывали следующие факторы:

1. Уровень инфляции – 16%
2. Процент по депозиту в бел. руб. – 35% годовых (с учетом инфляции).

Значение ставки дисконтирования с учетом инфляции и рисков принято за 40 % годовых.

 

Табл. 3. 2. График погашения кредита, в бел. руб.

 

№ платежа	Дата	Остаток кредита	Погашение процентов	Погашение основного долга	Общая сумма платежа
1	01.10.2014	50 000 000	1666666,667	9 500 000	11 166 667
2	01.11.2014	40 500 000	1350000	13 850 000	15 200 000
3	01.12.2014	26 650 000	888333,3333	17 000 000	17 888 333
4	01.01.2014	9 650 000	321666,6667	9 650 000	9 971 667
Итого			4 226 667	50 000 000	54 226 667

Примечание: Источник – собственная разработка

 

С отчетом о движении денежных средств можно ознакомиться в Приложение D.

 

3. 4. Показатели экономической эффективности проекта

 

Анализ и оценка эффективности инвестиций предполагает оценку коммерческой и экономической эффективности проекта.

Коммерческая эффективность определяется посредством расчета следующих финансовых показателей.

 

Табл. 3. 3. Показатели рентабельности

 

Месяц	ROI (рентабельность инвестиций)	ROS (рентабельность продаж)
	Прибыль/Сумма инвестирования	Прибыль от реализации/Выручка от реализации
1	0,00	0,00
2	0,00	0,00
3	0,00	0,00
4	0,07	0,13
5	0,19	0,32
6	0,18	0,30
7	0,20	0,34
8	0,20	0,34
9	0,20	0,34
10	0,19	0,32
11	0,20	0,34
12	0,20	0,34

Примечание: Источник – собственная разработка

 

Оценка экономической эффективности проекта произведена на основе следующих показателей:

Срок окупаемости:

• Кредитных ресурсов – 4 месяца;
• Проекта – 10 месяцев.

Чистый дисконтированный доход (NPV):

NPV =

 

Приведение будущих потоков и оттоков денежных средств к настоящему времени осуществлено методом дисконтирования.

Для расчета интегральных показателей эффективности проекта (чистого дисконтированного дохода, индекса доходности и динамического срока окупаемости проекта) принята ставка дисконтирования на уровне 40%.

NPV принимает положительное значение на 10 месяце функционирования предприятия. Значения, которые принимает NPV, представлены на рисунке 1.

 

Рис. 1.. Изменение чистого дисконтированного дохода

 

Примечание: Источник – собственная разработка

 

Чистый дисконтированный доход в нашем проекте к 12 месяцу функционирования положителен и составляет 36 438 019,03 бел. руб., он показывает абсолютную величину прибыли на конец 12 месяца функционирования предприятия.

Индекс доходности (PI) – относительная отдача от вложенных средств. Если PI>1, то проект рекомендуется принять. На 12 месяце реализации проекта PI=1,35.

Внутренняя норма доходности (IRR) - интегральный показатель, рассчитываемый нахождением ставки дисконтирования, при которой стоимость будущих поступлений равна стоимости инвестиций (чистый дисконтированный доход (NPV) равен 0). ВНД по проекту равняется 58,8 %.

Полученная норма доходности выше ставки дисконта, что говорит о целесообразности проекта.

 Точка безубыточности  в стоимостном выражении — такая минимальная величина дохода, при которой полностью окупаются все издержки (прибыль при этом равна нулю):

где

BEP  — точка безубыточности,

TFC— величина постоянных издержек,

VC— величина переменных издержек на единицу продукции,

P — стоимость единицы  продукции.

Таким образом, точка безубыточности в стоимостном выражении на конец первого года равна 471 445 967,1 бел. руб. В месяц, при полной загрузке оборудования точка безубыточности составит 40 388 196,82 бел. руб.

Вывод: Чистый дисконтированный доход в нашем проекте к 12 месяцу функционирования положителен и составляет 36 438 019,03 бел. руб., он показывает абсолютную величину прибыли на конец 12 месяца функционирования предприятия.

Индекс доходности (PI) – относительная отдача от вложенных средств. Если PI>1, то проект рекомендуется принять. На 12 месяце реализации проекта PI=1,35.

Внутренняя норма доходности по проекту равняется 58,8 %.

Точка безубыточности в стоимостном выражении  на конец первого года равна 471 445 967,1 бел. руб. В месяц, при полной загрузке оборудования точка безубыточности составит 40 388 196,82 бел. руб.

Анализ финансово-экономических показателей проекта  и показателей эффективности проекта позволяет сделать вывод о выгодности реализации данного проекта.

 

 

Список использованных источников

 

1.  Гейзлер П.С. Управление проектами: Учебное пособие/ П.С. Гейзлер, О.В. Завьялова. – Мн.: БГЭУ, 2005. – 255 с.
2. Регистрация ЧУП. Порядок регистрации ЧУП в Беларуси [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://noproblem.by/registracija-chup. - Дата доступа: 29.03.2014.
3. Бизнес в Беларуси [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.b2b.by/ru/ - Дата доступа: 30.02.2013.
4. Работа [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://jobs.tut.by/ - Дата доступа: 04.12.2013.
5. Работа в Минске [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://praca.by - Дата доступа: 04.12.2013.
6. Белорусский Банк Малого Бизнеса. Свое дело [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://bbsb.by/uslugi/predprinimateliam/credits/tarifs/0000091/ - Дата доступа: 22.02.2014.