Фотоуслуги ООО «Спектр-красок»

 

 

 

 

Таблица 5.6. -  План накладных расходов, руб.

Статьи затрат	Годы
	2013	2014	2015	2016	2017
Расходы на содержание офиса	2500	2590	2670	2710	2980
Арендные платежи	120000	120000	129000	135000	140000
Расходы на маркетинг	30000	32000	41600	45300	46000
Коммунальные платежи	11300	11900	12350	13355	14000
Амортизационные отчисления	31295,00	31295,00	40925,00	55345,00	80205,00
Затраты на ремонт	17929,50	17929,50	36821,50	20334,50	22820,50
ИТОГО	213024,5	215714,5	245437,5	272044,5	306005,5

 

Накладные расходы рассчитывались на планируемый год, и на последующие года. Расходы на содержание офиса включают расходы на канцелярские расходы и пр. Коммунальные платежи рассчитывались на электроэнергию, потребляемую компьютерами и прочим вспомогательным оборудованием. Норма амортизационных отчислений для основного и вспомогательного оборудования использовалась в размере 20% в год от первоначальной стоимости, для нематериальных активов 5% в год. Затраты на ремонт рассчитывались в размере 0,5% от стоимости машины для печати фотоснимков и 2% от стоимости прочего оборудования.

 

6 План риска

 

Для оценки риска данного проекта использовался метод экспертных оценок. Представляет собой комплекс логических и математико – статистических методов и процедур по обработке результатов опроса группы экспертов, причем результаты опроса являются единственным источником информации. В этом случае возникает возможность использования интуиции, жизненного и профессионального опыта участников опроса.

Метод используется тогда, когда  недостаток или полное отсутствие информации не позволяет использовать другие возможности. Метод базируется на проведении опроса нескольких независимых экспертов, например, с целью оценки уровня риска или определения влияния  различных факторов на уровень риска. Затем полученная информация анализируется  и используется для достижения поставленной цели. Основным ограничением в его  использовании является сложность  в подборе необходимой группы экспертов.

В выбранной методике под риском понимается опасность того, что цели, поставленные в проекте, могут быть не достигнуты полностью или частично.

По характеру воздействия  риски были разделены:

- на простые и

-составные

Составные риски являются композицией простых, каждый из которых  в композиции рассматривается как  простой риск.

Простые риски определяются полным перечнем непересекающихся событий, т.е. каждое из них рассматривается  как не зависящее от других.

Характер инвестиционного  проекта как чего-то совершаемого в индивидуальном порядке, по существу, оставляет единственную возможность  для оценки значений рисков - использование мнений экспертов.

Для оценки вероятности рисков использовались мнения трех экспертов: Экономист создаваемого предприятия; Генеральный Директор аудиторской фирмы; главный специалист инвестиционного отдела коммерческого банка.

Разработчиками проекта  был составлен перечень первичных  рисков по всем стадиям проекта. Каждому  эксперту, работающему отдельно, предоставлялся перечень первичных рисков, и им предлагалось оценить вероятность их наступления, руководствуясь следующей системой оценок:

- 0 - риск рассматривается  как несущественный;

- 25 - риск, скорее всего,  не реализуется;

- 50 - о наступлении события  ничего определенного сказать  нельзя;

- 75 - риск, скорее всего,  проявится;

- 100 – очень большая  вероятность реализации риска.

Оценки экспертов подвергались анализу на их непротиворечивость согласно принятой методике. Три оценки сведены в среднюю, которая используется в дальнейших расчетах.

В таблице также приведены оценки приоритетов, которые отражают важность каждого отдельного события для всего проекта. Обоснование приоритетов также было выполнено разработчиками проекта. После определения вероятностей по простым рискам была проведена интегральная оценка риска в два последовательных этапа: сначала определялась оценка риска для каждой из стадий, предварительно рассчитав риски для подстадий (композиций), стадии функционирования - финансово-экономической, технологической, социальной и экологической. После этого можно работать с объединенными рисками и дать оценку риска всего проекта на основе оценок риска отдельных стадий.

Для получения оценки объединенных рисков использовалась процедура взвешивания. Процедура определения веса, с  которыми каждый простой риск входит в общий риск проекта, проводилась  согласно следующим правилам:

- все простые риски  могут быть ранжированы по  степени важности (расставлены по  приоритетам). Риски первого приоритета  имеют больший вес, чем риски  второго, и т.д.;

• все риски с одним и тем же приоритетом имеют равные веса;
• сумма весов равна единице, веса являются числами положительными, в диапазоне от 1 до 0.

Определение приоритетов  прямо связано с социально-экономической  ситуацией в стране. Так как  она существенным образом связана  с неплатежами, то все риски, связанные  с системой расчетов, имели первый приоритет. Второй приоритет был  отдан социальным факторам. Все остальные  факторы получили третий приоритет.

Анализ рисков настоящего инвестиционного проекта приведен в  
таблице 6.1.

Как показывает таблица, суммарный риск проекта составляет 44,83 балла и может быть охарактеризован как средний.

Наиболее высоким уровнем  риска обладают подготовительная стадия и финансово-экономические факторы  функционирования. Риск подготовительной стадии связан, прежде всего с возможным валютным риском и непредвиденными затратами. Особую опасность представляют непредвиденные затраты, из-за которых может снизиться общая рентабельность проекта.

Из результатов расчета  финансово-экономических рисков следует, что риск составляет примерно 60% от общего показателя риска проекта, причем, доминирующими причинами этого  является возможное снижение спроса и непредвиденное снижение цен конкурентами, а также неплатежеспособность потребителей и рост цен на сырье. Уровень социальных рисков составляет 5,33 (11,9%), причем их подавляющая часть обусловлена возможными трудностями с набором персонала и его квалификацией.

 Рассматриваемый проект  не связан со значительными  техническими и экологическими  рисками. Риск проекта, как  правило, в первую очередь связан  с небольшим числом особо опасных  факторов. В таблице 6.2. приводятся наиболее значимые риски.

 

Таблица 6.1. – Оценка простых рисков.

№	Простые риски		Эксперты			Средн.	Прио- ритет Pi	Вес  Wi	Оценка  Ii
			Эксперт 1	Эксперт 2	Эксперт3
Подготовительная стадия									11,92
1	Непредвиденные затраты		50,00	50,00	75,00	58,33	1	0,09	5,25
2	Валютный риск		75,00	50,00	75,00	66,67	1	0,09	6,00
3	Недостатки проектно-изыскательских работ		25,00	50,00	25,00	33,33	3	0,01	0,33
4	Несвоевременная поставка комплектующих		25,00	25,00	0,00	16,67	3	0,01	0,17
5	Несвоевременная подготовка оборудования и рабочих		0,00	0,00	0,00	0,00	2	0,04	0,00
6	Недобросовестность подрядчика		25,00	25,00	0,00	16,67	3	0,01	0,17
Функционирование
Финансово-экономические:									26,83
7		Неустойчивость спроса	50,00	75,00	50,00	58,33	1	0,09	5,25
8		Появление альтернативного  продукта	50,00	75,00	50,00	58,33	3	0,01	0,58
9		Снижение цен конкурентами	75,00	100,00	75,00	83,33	1	0,09	7,50
10		Рост налогов	50,00	25,00	50,00	41,67	3	0,01	0,42
11		Неплатежеспособность потребителей	50,00	50,00	25,00	41,67	1	0,09	3,75
12		Рост цен на сырье, материалы, перевозки	75,00	50,00	75,00	66,67	1	0,09	6,00
13		Зависимость от поставщиков	25,00	50,00	25,00	33,33	3	0,01	0,33
14		Недостаток оборотных средств	25,00	25,00	50,00	33,33	1	0,09	3,00
Социальные:									5,33
15		Трудности с набором квалифицированной  рабочей силы	75,00	50,00	50,00	58,33	2	0,04	2,33
16		Угроза забастовки	25,00	0,00	0,00	8,33	2	0,04	0,33
17		Отношение местных властей	25,00	25,00	0,00	16,67	2	0,04	0,67
18		Недостаточный уровень заработной платы	0,00	25,00	25,00	16,67	2	0,04	0,67
19		Квалификация кадров	25,00	50,00	25,00	33,33	2	0,04	1,33
Технические:									0,50
20		Нестабильность качества сырья и материалов	25,00	0,00	25,00	16,67	3	0,01	0,17
21		Новизна технологии	0,00	25,00	25,00	16,67	3	0,01	0,17
22		Недостаточная надежность технологии	0,00	25,00	25,00	16,67	3	0,01	0,17
23		Отсутствие резерва мощности	0,00	0,00	0,00	0,00	3	0,01	0,00
Экологические:									0,25
24		Вероятность залповых выбросов	0,00	0,00	0,00	0,00	3	0,01	0,00
25		Вредность производства	50,00	25,00	0,00	25,00	3	0,01	0,25
					Суммарный риск проекта			0,99	44,83

 

 

 

 

 

Таблица 6.2. Наиболее значимые риски проекта.

Вид риска	Уровень
Непредвиденные затраты	5,25
Валютный риск	6,00
Неустойчивость спроса	5,25
Снижение цен конкурентами	7,5
Рост цен на материалы	6,00

 

 

7 Финансовый план

7.1 Источники и условия финансирования

 

Для реализации проекта необходимы средства в размере 2536500 рублей, в том числе 120000 рублей на аренду помещения, на основное и вспомогательное оборудование 2536500 рублей.

Планируется, что источником средств предприятия станут взносы учредителей общества с ограниченной ответственностью. Суммы взносов, права и обязанности участников общества приводятся в уставе общества.

 

7.2 Таблица денежных  потоков

 

Денежные потоки представлены в таблице 7.1

 

Таблица 7.1 План доходов и расходов

Показатели		2013
Фотоснимки	Объем продаж, тыс	468,54
	Цена	4,97
	Издержки	3,01
	НДС	0,76
Фотопленки	Объем продаж, тыс.	13,01
	Цена	39,39
	Издержки	35,51
	НДС	7,09
Прочие услуги
	Объем продаж, тыс.	0,68
	Цена	23,56
	Издержки	15,5
	НДС	3,59

 

 

7.3 Финансово-экономические  показатели

 

Уровень безубыточности по каждому  виду продукции определялся исходя из наименьшего уровня цен без  налога на добавленную стоимость.  В связи с тем, что при наличии нескольких видов выпускаемой продукции на предприятии разделить издержки на постоянные и переменные весьма сложно, то в качестве постоянных издержек был принят наибольший планируемый уровень накладных расходов, распределенный по видам продукции в соответствии с долей основной заработной платы в общем фонде заработной платы в 1 году. Именно такой подход позволяет определить сколько продукции каждого вида необходимо продать для достижения безубыточности фирмы.

Для фотоснимков безубыточным уровнем  производства является объем в 702,76 тыс. фотоснимков в год, что составляет приблизительно 1925 фотоснимков в день. Этот уровень достигается при среднем варианте в четвертом квартале, при минимальном уровне спроса – на второй год. Однако, следует принять во внимание, что при расчете использовалась минимальная цена за один фотоснимок – 4,21 рублей, цена без НДС.

Безубыточный уровень  продаж фотопленок составляет 3206 пленки в год или около 9 пленок в день. Этот уровень достигается в случае минимального уровня спроса уже в третьем квартале 1 года.

Безубыточный уровень производства прочих услуг (85,77 тыс. в год – 234 шт. в день) достигается при среднем  объеме спроса во втором квартале, при  минимальном – в третьем квартале первого года.

 

Рассчитаем период окупаемости  проекта ООО «Спектр-красок».

Срок окупаемости - период времени, необходимый для того, чтобы доходы, генерируемые инвестициями, покрыли затраты на инвестиции. 

Коэффициент общей экономической  эффективности капитальных  
вложений (Э)=П/К

Срок окупаемости Т=К/П

Э= 615765/2536500=0,243

Т= 2536500/615765=4,11

Таким образом, срок окупаемости составит 4 года и примерно 2 месяца.

Индекс доходности отражает эффективность инвестиционного проекта. Рассчитывается по формуле: ИД = НС/И, где НС – настоящая стоимость денежных потоков, И – сумма инвестиций, направленных на реализацию проекта (при разновременности вложений также приводится к настоящей стоимости). Если значение индекса доходности меньше или равное 0,1, то проект отвергается, так как он не принесет инвестору дополнительного дохода. К реализации принимаются проекты со значением этого показателя больше единицы.

Индекс доходности: 4035681/2536500=1,59

Отсюда можно сделать  вывод о эффективности проекта, и о том что он будет приносить хорошие доходы.

                                  Заключение

 

 В настоящее время рынок  фотоуслуг развивается достаточно высокими темпами, и г.Комсомольск на амуре не исключение. На 2013 год в городе функционирует более 20 фотосалонов, главными конкурентами можно выделить три фирмы, такие как «Поземка» (пр. Ленина 21), «Smile Фото» (Мира 28), ФотоМагия (Кирова 28,Домбыта) Повышенный интерес к услугам фотофирм начинает угасать, но данный вид товаров всегда будет пользоваться популярностью, так как фотографии это неотъемлемая часть жизни любой современной семьи .

Прогнозируемая доля рынка  проектируемой фирмы в первый год составит около 15%, что приблизительно равно 6345 тыс. фотоснимков в год.