Бизнес-план ООО «Пути успеха»

Главный бухгалтер подчиняется непосредственно директору, отчитывается перед ним по ведению бухгалтерского учета и своевременной сдаче налоговой документации. В состав рабочего персонала входят: горничные, охранники, разнорабочие, работники кафе. Имеющийся штат опытных и профессиональных работников, обеспечивают достаточно комфортные условия для проживания постояльцев.

Для улучшения условий труда предполагаются средства на приобретение оргтехники, в частности, будут приобретены компьютеры и программные обеспечения  для главного бухгалтера, администратора. В здании гостиницы на первом этаже предусмотрены два помещения для персонала. Заработная плата работников рассчитывается исходя из должностных окладов (повременная оплата труда).

В случае необходимости предполагается привлечение сторонних организаций, что будет необходимо при проведении косметического ремонта в здании, доставке продуктов для кафе и других услуг.

Расчет потребности в основных и оборотных активах

Для реализации инвестиционного проекта требуются основные средства и оборотные активы. Указанные активы приобретаются за счет средств, которые инициатор проекта  планирует финансировать за счет заемных источников и собственных. Последующие затраты, которые будут возникать в процессе оказания услуг будут финансироваться за счет прибыли, получаемой гостиницей.

Общая стоимость проекта (затраты для реализации проекта) составляет 16 600 000 рублей, в том числе:

1.        Заемные источники финансирования – 16 000 000 рублей, из них финансируется приобретение здания гостиницы в размере 13 500 000 рублей

2.        Собственные источники финансирования – 2 500 000 рублей, из них:

a.                                                              Приобретение производственного и хозяйственного инвентаря гостиницы – 1 500 000 рублей;

b.                                                             Вложения в программное обеспечение, ремонт гостиницы, дополнительный инвентарь – 1 000 000 руб.

Потребность в оборотных активах на первоначальном этапе отсутствует, поскольку процесс оплаты за услугу и оказание услуги происходит одновременно. Таким образом, задолженности покупателей услуг перед гостиницей нет.

Финансовый план

Планируется развитие гостиничного бизнеса и принимает следующее решение в отношении проекта:

1.        Проект окупается путем оказания гостиничных и сопутствующих им услуг. Прочие виды деятельности (в том числе лесной бизнес) в случае прибыльности проекта не являются источником финансирования.

2.        Источниками для реализации проекта на инвестиционном этапе являются собственные и заемные средства.

Валютой настоящего проекта является российский рубль. Расчет ведется в текущих ценах. Итоговые показатели представлены в тыс. рублях.

Горизонт планирования проекта от момента начала проекта принят равным 88 месяцев (62 месяца с 01.11.06г. по 01.01.13г.). Все показатели эффективности проекта рассчитаны на указанном горизонте планирования. Интервал планирования проекта принят равным одному месяцу  в течение 2006-2008г.г., 1 кварталу в течение 2009г., далее – одному году.

Расчет денежных потоков, финансовых показателей, показателей эффективности проекта проводится с помощью программного обеспеченияProject Expert Professional (далее – РЕ).

Основная методика, используемая РЕ, совпадет с методикой UNIDO, разработанной для оценки инвестиционных проектов, соответствует основным положениям «Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов», утвержденных Министерством экономики, Министерством финансов и Государственным комитетом по строительству РФ. Система РЕ рекомендована к использованию в качестве стандарта Министерством экономики РФ, а также на уровне ряда отраслей народного хозяйства и регионов России.

Для учета приведения будущих доходов к текущей стоимости осуществляется с помощью дисконтирования денежных потоков. Ставка дисконтирования определяется методом кумулятивного построения и проводится в таблице 15.

Таблица 15 Экспертная оценка премий за риск, связанный с инвестированием в проект «Приобретение гостиницы «Х»

Вид риска	Размер риска, %
Качество управления	2
Размер компании (малый бизнес)	3
Источники финансирования	4
Товарная и территориальная диверсификация	3
Ретроспективная прогнозируемость	1
Итого	13

 

 Исходя из условия альтернативности инвестиций, безрисковая ставка принята равной 5% годовых, что следует из анализа данных о ставках по валютным депозитам в коммерческих банках г.Уездный. Таким образом, ставка дисконта, рассчитанная методом кумулятивного построения на основе безрисковой ставки с учетом рисков, связанных с инвестированием, составляет 18%.

Денежные потоки от деятельности гостиницы «Х» с учетом погашения процентов и основного долга представлены в таблице 16.

Учет рисков, связанных с проектом осуществляется путем  дисконтирования чистого денежного потока.

Риск вложений в гостиничный бизнес минимизируется существующей стабильной деятельностью, в которой у руководства имеется большой опыт и налаженные контакты с контрагентами. Риск минимален в связи с тем, что покупается готовый бизнес (гостиничный), который в настоящий момент приносит прибыль. Гостиничные услуги пользуются спросом в г. Уездный, гостиница достаточно известна.  

Таблица 16 Формирование денежного потока от инвестиционного проекта

Наименование показателя	2008г.													2009г.	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.
	я	ф	м	а	м	и	и	а	с	о	н	д	Итого за 2008г.
Выручка от продаж (брутто, с НДС)	2 091	2 091	2 091	2 091	2 091	2 091	2 091	2 091	2 091	2 091	2 091	2 091	25 092	25 092	25 092	25 092	25 092	25 092
Выручка от продаж нетто (без НДС)	1 772	1 772	1 772	1 772	1 772	1 772	1 772	1 772	1 772	1 772	1 772	1 772	21 264	21 264	21 264	21 264	21 264	21 264
Затраты (себестоимость продукции)	1 052	1 052	1 052	1 052	1 052	1 052	1 052	1 052	1 052	1 052	1 052	1 052	12 623	12 623	12 623	12 623	12 623	12 623
Прибыль от продаж	720	720	720	720	720	720	720	720	720	720	720	720	8 641	8 641	8 641	8 641	8 641	8 641
Налог на прибыль	173	173	173	173	173	173	173	173	173	173	173	173	2 074	2 074	2 074	2 074	2 074	2 074
Чистая прибыль	547	547	547	547	547	547	547	547	547	547	547	547	6 567	6 567	6 567	6 567	6 567	6 567
Амортизационные отчисления	31	31	31	31	31	31	31	31	31	31	31	31	371	371	371	371	371	371
Чистый денежный поток	578	578	578	578	578	578	578	578	578	578	578	578	6 938	6 938	6 938	6 938	6 938	6 938
Уплата основного долга	250	251	252	253	254	255	256	257	258	259	260	261	262	263	264	265	266	267
Уплата процентов	158	158	158	158	158	158	158	158	158	158	158	158	158	158	158	158	158	158
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия	170	169	168	167	166	165	164	163	162	161	160	159	6 518	6 517	6 516	6 515	6 514	6 513

Оценка эффективности проекта

Оценка эффективности проекта осуществляется путем расчета показателей, представленных в таблице 17.

Таблица 17 Показатели эффективности проекта

№ п/п	Наименование показателя	2008г.	2009г.	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.
1	Чистый денежный поток	6 938,4	6 938,4	6 938,4	6 938,4	6 938,4	6 938,4
2	Ставка дисконта +1	1,2	1,2	1,2	1,2	1,2	1,2
3	Ставка дисконта в степени	1,2	1,4	1,6	1,9	2,3	2,7
4	Коэффициент дисконтирования	0,8	0,7	0,6	0,5	0,4	0,4
5	Дисконтированный чистый денежный поток	5 880,0	4 983,1	4 223,0	3 578,8	3 032,9	2 570,2
6	Дисконтированный эффект за 6 лет деятельности	24 267,9
7	Капитальные вложения	16 000,0
8	Дисконтированный срок окупаемости	3,2

Вследствие того, что при организации гостиничного бизнеса наибольшая доля затрат приходится на постоянные издержки. Комплектации гостиницы, как правило, осуществляется исходя из наполняемости гостиницы. Для планируемой наполняемости гостиницы «Х» издержки ежемесячные составляют 1052 тыс. руб. Таким образом, точка безубыточности определяется на уровне величины затрат  и составляет 1052 тыс. руб. в месяц.

Точка безубыточности по каждому виду деятельности (кафе, гостиница, сауна) представлена в таблице 18.

Таблица 18 Точка безубыточности по видам деятельности

№ п/п	Наименование услуг	Переменные издержки	Постоянные издержки на каждый вид услуг пропорционально выручке	Выручка от оказания услуг	Точка безубыточности, тыс. руб.
1	Кафе	530	128	684	0,83
2	Сауна	46	39	210	0,24
3	Проживание	84	225	1 197	0,20
Итого		660	393	2 091	0,27