Реструктуризация кредиторской задолженности

Содержание:                                                                                                         Введение                                                                                                                 Глава 1. Теоретические аспекты реструктуризации кредиторской задолженности предприятий                                                                                                               1.1.  Понятие и виды задолженности предприятий                                                       1.2. Причины возникновения кредиторской задолженности                                                          1.3. Методы реструктуризации кредиторской задолженности                                                          Глава 2. Анализ долгов предприятия на примере нефтяной компании              «Бурятнефтепродукт»                                                                                                              2.1. Краткая финансово-экономическая характеристика предприятия                 2.2. Анализ кредиторской задолженности предприятия                                                           Глава 3. Мероприятия по реструктуризации долгов предприятия                                         3.1. Меры по реструктуризации кредиторской задолженности                                                  3.2. Экономический эффект от предложенных мероприятий                                Заключение                                                                                                                 Список использованной литературы                                                      

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Формирование товарных и финансовых рынков, а также конкуренция и инфляция предъявляют жесткие требования к предприятиям. Если организации не справляются с изменяющимися условиями рынка, это может привести к кризису.

 При возникновении кризисной ситуации предприятия обеспокоены постоянно увеличивающимися обязательствами. Вопросы развития и дополнительного финансирования уходят на второй план, поскольку заёмщик решает вопрос: выживет ли его бизнес или нет. Эффективным решением в данной ситуации станет достижение договоренностей с существующими кредиторами об изменении условий погашения задолженности и даже о дофинансировании с целью покрытия дефицита оборотных средств. Такое решение вполне возможно, хоть и выглядит в текущей ситуации не совсем реалистично. Подобный механизм носит название «реструктуризация». При реструктуризации происходят глубокие изменения структуры и технологии производства, управления хозяйственными процессами и сбытом продукции, и улучшаются финансово-экономические показатели. Понятие «реструктуризация» как процесс комплексного изменения методов и условий функционирования компании (предприятия) в соответствии с внешними условиями рынка и стратегией ее развития вошло в деловой обиход относительно недавно.                           Реструктуризация компании не является самоцелью, она проводится, по мере необходимости вызванной объективными обстоятельствами. Основная особенность реструктуризации в отличие от текущих отдельных изменений в производстве, структуре капитала или собственности, рынках сбыта состоит в том, что она не является частью повседневного делового цикла компании. Именно необходимость комплексного характера преобразований, затрагивающих практически все стороны функционирования компании, обусловливает реструктуризацию. Важнейшим компонентом реформирования (едва ли не самым основным) является реструктуризация системы управления. В ней выделяются три сферы: управление производством, управление персоналом и интегрированное управление. Реструктуризации предшествует анализ оперативного и стратегического управления производством, способов выработки и принятия организационных решений. Важен также учет перспективы обновления и повышения качества продукции, предполагающей модернизацию производства и изменение структуры капитальных вложений, преобразование системы управления. Новая структура управления должна обеспечить оптимальную численность подразделений, иерархию подчинения, баланс процессов обновления и сохранения количественного состава кадров.  Реструктуризация - один из эффективных рыночных инструментов развития успешного бизнеса. Неудачи реструктуризации отдельных российских предприятий свидетельствуют скорее о недостаточно продуманной и проработанной организации ее проведения, чем о недостатке ее как метода. Термин «реструктуризация задолженностей» предприятий в финансовом смысле он означает процедуры упорядоченного изменения условий погашения задолженностей предприятия, согласованные между кредитором и должником и проводящиеся по причине неспособности должника погашать свои долговые обязательства в первоначально установленные сроки. Реструктуризация предусматривает изменения в условиях долгового контракта, в соответствии с которым кредитор делает должнику какую-либо уступку или предоставляет преимущество (льготу), например, кредитор может согласиться на увеличение сроков погашения, временно отсрочить некоторые очередные платежи или принять меньший платеж, чем положено. На государственном уровне применяются и такие способы, как инвестиционный налоговый кредит, выпуск долговых обязательств и пр.

Актуальность реструктуризации предприятий обусловлена несколькими причинами, главными из которых являются: повышение финансовых рисков предприятий в условиях рыночной экономики, развитие конкурентной борьбы между компаниями и группами компаний в различных сегментах рынка, борьба за передел собственности и ряд глубоких финансово–экономических кризисов, постигших российскую экономику за последние десять лет.                                         Целью данной работы является реструктуризация задолженности предприятия. Предмет изучения является задолженность предприятия. Объектом исследования является финансовое состояние ОАО «Бурятнефтепродукт».     Задачи состоят в том, чтобы: 1) изучить реструктуризацию задолженности предприятий, ее основные понятия и методы, 2) анализ задолженности предприятия, 3)предложить рекомендации по реструктуризации задолженности предприятия. В первой главе данной курсовой рассмотрены теоретические аспекты формирования задолженности на предприятия, во второй главе – реструктуризация задолженности на примере предприятия «Бурятнефтепродукт», в третьей главе предложены меры по реструктуризации предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1 Теоретические аспекты реструктуризации предприятий

1.1. Понятие и виды задолженности предприятий

Задолженность – это наличие финансовых обязательств, подлежащих погашению должником в определенный срок. Любая задолженность характеризуется наличием контрагента (должника или кредитора), суммы долга, сроком погашения. Задолженность предприятия делится на дебиторскую и кредиторскую.

Дебиторская задолженность возникает при реализации предприятием своей продукции или товаров, предоставлении услуг. Дебиторская задолженность – это отсрочка платежа, кредит предприятия своему контрагенту, дебитору. Погашение дебиторской задолженности регулируется условиями договора. Необходимо определить точные сроки погашения дебиторской задолженности, так будет легче управлять ей. Видами дебиторской задолженности являются также срочные финансовые вложения предприятия, например, размещение денежных средств на банковские депозиты. Дебиторскую задолженность условно делят на нормальную и просроченную дебиторскую задолженность. Задолженность за отгруженные товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил, но право собственности уже перешло к покупателю; либо поставщику (подрядчику) перечислен аванс за поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг) – это нормальная дебиторская задолженность. Задолженность за товары, работы, услуги, не оплаченные в установленный договором срок, представляет собой просроченную дебиторскую задолженность. Просроченная дебиторская задолженность, в свою очередь, может быть сомнительной и безнадежной.

В соответствии с пунктом 1 статьи 266 Налогового кодекса Российской Федерации: «сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией». По истечении срока исковой давности сомнительная дебиторская задолженность переходит в категорию безнадежной задолженности. Согласно пункту 2 статьи 266 НК РФ: «безнадежными долгами признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации». Дебиторская задолженность, нереальная к взысканию, может образоваться вследствие: ликвидации должника, банкротства должника, истечения срока исковой давности без подтверждения задолженности со стороны должника, наличия денежных средств на счетах в «проблемном» банке. Кредиторская задолженность – понятие, схожее дебиторской задолженности, только в роли должника выступает само предприятие. В состав кредиторской задолженности входят показатели по следующим позициям:

· «Задолженность перед  бюджетом»;

· «Задолженность перед  внебюджетными и социальными  фондами»;

· «Задолженность перед  сотрудниками предприятия»;

· «Поставщики и подрядчики»;

· «Задолженность перед  дочерними и зависимыми предприятиями»;

· «Задолженность учредителям  по выплате доходов»;

· «Авансы полученные»;

· «Прочие кредиторы»¹

Первая группа - задолженность  предприятия перед бюджетом, внебюджетными и социальными фондами.

Задолженность перед бюджетом - это недоимки, не уплаченные своевременно налоги, начисленные налоговыми органами финансовые санкции.

Задолженность по платежам, приравненным с точки зрения их обязательности к налоговым (например, дорожные фонды, таможенные сборы, государственная пошлина) и иным видам платежей, поступающих непосредственно на казначейские счета в федеральный, региональный и местный бюджеты.

Вторая группа - задолженность  предприятия перед ее сотрудниками:

1. долги по выплатам сотрудникам заработной платы;

2. компенсации;

3. платежи в порядке возмещения вреда, причиненного здоровью, и т.д.

Третья группа - задолженность  перед контрагентами и партнерами по договорным и корпоративным обязательствам:

1. долги по платежам:

1. поставщикам - за поставленные товары и предоставленные работы (услуги);

2. подрядчикам - за выполненные работы;

2. задолженность предприятия перед учредителями по выплате доходов и т.д.²

Долги третьей группы разнообразны, поэтому далеко не все их виды указаны  в Положении по бухгалтерскому учету, их относят к статье «Прочие кредиторы».

Кредиторская задолженность  имеет объективные лимиты и критерии. Неоправданный рост задолженности недопустим как для предприятия, так и для государства в целом. Объем кредиторской задолженности должен быть увязан с финансовым положением предприятия, сопоставим с дебиторской задолженностью, соответствовать размерам предприятия.

1.2. Причины возникновения  кредиторской задолженности

В процессе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими покупателями, поставщиками, бюджетом, налоговыми органами. К сожалению, организация не всегда может рассчитаться с поставщиками за отгруженную продукцию. Т.е. возникает кредиторская задолженность. Уровень, которой определяется такими факторами как: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии система расчетов и др.                                                                                    Причины возникновения и не возврата долга:                                                       1) недостаток средств для погашения долга,                                                            2) нежелание руководства платить по счетам;                                                                     3) временные трудности;                                                                                                     4) халатность оформления первичных документов;                                                           5) потеря первичных документов (счетов, товарно-транспортных накладных);   6) повреждения товара при транспортировке;                                                                7) потеря части товара при погрузке или транспортировке;                                                8) неудовлетворительное качество товара и др.³                                                           Так, отсрочка оплаты на недлительный срок чаще всего бывает связана с краткосрочным нарушением договорных обязательств клиентами компании-должника. Погашается такая задолженность обычно  быстро, в течение 2-3 дней. Причинами просрочки оплаты на длительный срок с последующим погашением обязательств могут быть следующие: полное нарушение договорных обязательств контрагентами должника; судебные разбирательства; финансовоемкие приобретения для нужд производства и др. Причины, по которым покупатели не платят по своим обязательствам, можно объединить в следующие группы.

1. Причины экономического характера: временный дефицит оборотных средств, который может образоваться из-за нецелесообразной ценовой политики, недобросовестности покупателей и др.

2. Причины политического характера:

1) монопольное положение компании-должника на рынке, позволяющее ему нарушать сроки платежей;

2) значительный перевес должника в экономическом потенциале, позволяющий ему навязывать свои условия;

3) особенности финансовой стратегии должника - расширение и развитие своего бизнеса за счет кредиторов.

3. Форс-мажорные обстоятельства:

1) природные катаклизмы;

2) стихийные бедствия;

3) техногенные катастрофы.

4. Причины недобросовестного характера:

1) мошенничество;

2) недобросовестная конкуренция;

3) использование просчетов в договоре;

4) использование законодательных "пробелов" и "ловушек";⁴

5) использование недостаточного контроля со стороны кредитора.

Также выделяют такую причину не возврата задолженности, как банкротство дебитора. В соответствии со ст. 2 Федерального закона от 02.10.2007 г. N 229-ФЗ "Об исполнительном производстве" несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

1.3. Методы реструктуризации кредиторской задолженности

К способам реструктуризации кредиторской задолженности, предусмотренным Гражданским законодательством РФ, относятся: новация, уступка права требования (цессия), перевод долга, зачет, отступное и секьюритизация.

Новация предполагает замену существующего  обязательства на новое между  теми же лицами в целях прекращения первого. Согласуются ассортимент, количество, качество товара, сроки и порядок поставки, санкции за срыв этих сроков.

Основное  требование к новации следующее: по новому обязательству должник  и кредитор те же, что и прежде.

Совершение  новации требует выполнения ряда условий:

-новое  обязательство должно предусматривать  другой предмет или способ исполнения по сравнению с первоначальным;

-между  первоначальным и новым обязательством  должна быть причинная связь;

-первоначальное  и конечное обязательства должны  быть действительными, иначе к вновь возникшему обязательству будут применяться нормы о недействительных сделках. 

Дополнительные обязательства, обеспечивающие исполнение главного, могут быть неустойка, залог, удержание имущества, поручительство, задаток.