Повышение конкурентных преимуществ предприятия

Источниками образования  собственных средств являются уставной капитал, добавочный капитала, отчисления от прибыли (в резервный фонд, в  фонды специального назначения: фонд накопления и фонд потребления); целевые финансирования и поступления, арендные обязательства.

1) Собственные оборотные  средства (СОС)

СОС = СК+ДО- Итог по разделу  I активного баланса

2)Запасы и затраты (ЗЗ) 

3) «Нормальные источники  формирования запасов (ИФЗ)

ИФЗ = СОС + КиЗ + Расчет с кредиторами  по товарным операциям

Относительными показателями финансовой устойчивости предприятия  являются следующее:

1. Коэффициент концентрации собственного  капитала = Собственный капитал / итог баланса;
2. Коэффициент финансовой зависимости = итог баланса / собственный капитал;
3. Коэффициент маневренности собственного капитала = собственные оборотные  средства / собственный капитал;
4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений = долгосрочные обязательства / Итог раздела I;
5. Коэффициент долгосрочных привлечения заемных средств = долгосрочные обязательства / долгосрочные обязательства + собственный капитал;
6. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств = привлеченный капитал/ собственный капитал.

 

           1.3 Анализ ликвидности и платёжеспособности 

 

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срока превращения  актива организации в денежные средства зависит его ликвидность. Чем  меньше времени требуется для  превращения конкретного вида актива в денежные средства, тем выше его  ликвидность при условии, что  не будет существенной потери его  стоимости.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении статей активов баланса, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в прядке убывания ликвидности, со статьями пассива, сгруппированными по срокам их погашения (кроме собственных финансовых средств) и расположенными в порядке возрастания сроков. То есть по активам от более ликвидных к менее ликвидным, а по пассивам соответственно от краткосрочных обязательств к долгосрочным.

При анализе ликвидности  оценивается:

1. Насколько оборотные активы покрывают краткосрочную задолженность предприятия.
2. Насколько краткосрочная задолженность покрыта оборотными средствами за вычетом наименее ликвидной составляющей – запасов. Этот коэффициент наиболее строго контролируется банками при выдаче кредита;
3. Насколько краткосрочная задолженность покрыта самыми быстро ликвидными активами – краткосрочными финансовыми вложениями и деньгами;
4. Насколько общая задолженность покрыта притоком денежных средств предприятия в виде чистой прибыли и амортизации.

Хозяйственная деятельность организации проявляется в движении товарно-материальных ценностей от поставщиков исходных ресурсов к потребителям готовой продукции и трудовых ресурсов, которое сопровождается образованием и расходованием денежных средств. От того, насколько эффективно организован этот поток, зависит финансовое состояние организации.

Финансовое состояние  организации характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Это характеристика финансовой платежеспособности организации, выполнения ею обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Финансовая деятельность организации включает в себя все  денежные отношения, связанные с производством и реализацией продукции, воспроизводством основных средств и оборотных активов, образованием и использованием разнообразных денежных обязательств (кредитов и товарных обязательств).

Основными показателями характеризующими ликвидность и  платежеспособность предприятия являются:

1)СОС = СК+ДО- Итог по разделу I активного баланса

2)Маневренность функционального  капитала = Денежные средства/СОС

3)Общий коэффициент покрытия = Запасы и затраты/СОС

4)Коэффициент абсолютной  ликвидности = Денежные средства/Запасы  и затраты

5)Доля СОС в покрытии  запасов = СОС/запасы и затраты

 

     1.4 Анализ рентабельности  

 

В системе показателей эффективности деятельности предприятий важнейшее место принадлежит рентабельности.

Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.

Доходность, т.е. прибыльность предприятия, может быть оценена при помощи как абсолютных, так и относительных показателей. Абсолютные показатели выражают прибыль, и измеряются в стоимостном выражении, т.е. в рублях. Относительные показатели характеризуют рентабельность и измеряются в процентах или в виде коэффициентов. Показатели рентабельности в гораздо меньшей мере находятся под влиянием инфляции, чем величины прибыли, поскольку они выражаются различными соотношениями прибыли и авансированных средств (капитала),либо прибыли и произведенных расходов (затрат).

При анализе рассчитанные показатели рентабельности следует сопоставить с плановыми, с соответствующими показателями предыдущих периодов, а также с данными других организаций.

Основная цель анализа  прибыли состоит в выяснении причин, обусловивших изменение прибыли, определении резервов ее роста и подготовке управленческих решений по мобилизации выявленных резервов.

Для достижения данной цели в ходе проведения анализа решаются следующие задачи:

1. оценка выполнения плана (прогноза) и динамики финансовых результатов;
2. изучение состава и структуры прибыли;
3. выявление и количественное изменение влияния факторов формирования прибыли;
4. анализ и оценка качества прибыли;
5. изучение направлений, пропорций и тенденций распределения прибыли;
6. выявление резервов роста прибыли;
7. разработка рекомендаций по наиболее эффективному использованию прибыли с учетом перспектив развития предприятия.

Процесс управления прибылью включает в себя осуществление ряда функций, таких как планирование конечных финансовых результатов, учет формирования, распределения и использования  прибыли, оценка и анализ достигнутого уровня, принятие управленческих решений.

Так же при приведении анализа  прибыли предприятия используются разнообразные приемы и способы  анализа, позволяющие получить количественную оценку финансовых результатов. К ним  можно отнести горизонтальный и  вертикальный анализ, сравнительный  анализ и анализ по факторам, анализ коэффициентов рентабельности и анализ рисков, интегральный анализ и другие.

По направлениям исследования выделяют анализ формирования прибыли  и анализ ее использования:

1. анализ формирования прибыли проводится в разрезе основных сфер деятельности - операционной, инвестиционной, финансовой. Он является основной формой анализа для выявления резервов повышения суммы и уровня прибыли. Одним из его аспектов является анализ прибыли по данным бухгалтерского учета и налогооблагаемой прибыли;
2. анализ распределения и использования прибыли проводится по основным направлениям ее использования. Он призван выявить уровень потребления прибыли и ее капитализации, а также конкретные формы ее производственного потребления в инвестиционных целях.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Финансовый анализ  деятельности предприятия ОАО  «Шарм»

1. Анализ имущественного положения

Таблица 1 - Вертикальный анализ баланса

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения(-;+)
Актив 1 Внеоборотные активы: - Нематериальные активы; - Незавершенное строительство; - Основные средства; - Финансовые  вложения; Итого	0,5 1,9   12,2 20,7   35,3	0 0,6   7,9 13   21,5	-0,5 -1,3   -4,3 -7,7
2 Оборотные активы: -Запасы; -Налог на добавленную  стоимость; -Дебиторская задолжность; -Краткосрочные финансовые  вложения; -Денежные средства; Итого Баланс	7,7   3,2   51,2   1,3 1,8 65,2 100	7   2,6   68   0,7 0,1 78,4 100	-0,7   -0,6   16,8   -0,6 -1,7
Пассив 3 Капитал и резервы: -Уставной капитал; -Добавочный капитал; -Нераспределенная прибыль; Итого	8 28,7   0,8   37,5	0,5 18,1   0   18,6	-7,5 -10,6   -0,8
4 Долгосрочные обязательства: -Заемные средства; -Отложенные налоговые  обязательства;   Итого	8,5   0   8,5	0,1   0,3   0,4	-8,4   0,3
5 Краткосрочные обязательства: -Кредиторская задолжность  Итого Баланс	54   54 100	76,8   76,8 100	22,8

 

 

 

Таблица 2 - Горизонтальный анализ баланса.

Показатели	На начало года		На конец года
	тыс.руб	%	тыс.руб	%
Актив 1 Внеоборотные активы: -Нематериальные активы; - Незавершенное строительство; - Основные средства; - Финансовые  вложения; Итого	62   2458 15842 26723   45085	100   100 100 100	0   1301 16108 26602   44010	0   53   102   99
2 Оборотные активы: -Запасы; -Налог на добавленную  стоимость; -Дебиторская задолжность; -Краткосрочные финансовые  вложения; -Денежные средства; Итого Баланс	10023   4094   66162   1665 2296 84245 129330	100   100   100   100 100	14363   5425   139451   1529 227 160995 205005	143   132   211   92 9,9
Пассив 3 Капитал и резервы: -Уставной капитал; -Добавочный капитал; -Нераспределенная прибыль; Итого	10350 37178 1037   48565	100 100 100	10350 37178 -909   46619	100 100 0
4 Долгосрочные обязательства: -Заемные средства; - Отложенные налоговые  обязательства;   Итого	11017   0 11017	100   100	147   697 844	1,3   0
5 Краткосрочные обязательства: -Кредиторская задолжность  Итого Баланс	69748 69748 129330	100   100	157542 157542 205005	226

 

По данным проанализированных показателей на предприятии можно сделать определенный вывод. На конец года на данном предприятии произошли следующие изменения. Незавершенное строительство стремится в убыток, что является положительным явлением. Уменьшились и основные средства на предприятии, что тоже является положительной динамикой. Во втором и третьем разделе увеличились и такие показатели как НДС, дебиторская задолженность, запасы, уставный и добавочный капитал, что тоже является хорошим результатом работы предприятия. Но исходя из этого мы наблюдаем что уменьшились такие показатели как денежные средства, что отрицательным образом отразится на предприятии. В четвертом разделе возросли отложенные налоговые обязательства. В пятом разделе на конец года кредиторская задолженность повысилась, что является отрицательным результатом и может плохо отразится на работе организации.

 

 

Таблица 3 - Относительные показатели имущественного положения предприятия.

Показатели	На начало года	На конец года
Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия	129330	205005
Доля активной части основных средств	0,85	0,83
Коэффициент износа	0,85	0,71
Коэффициент обновления	0	0,07
Коэффициент выбытия	0,16	0

 

Рассчитаем долю активной части основных средств на начало года =41624/49166=0,85

Рассчитаем коэффициент износа на начало года = 41904/49166=0,85

Рассчитаем коэффициент выбытия на начало года=8017/49166=0,16

Рассчитаем долю активной части основных средств на конец года=37137/44984=0,83

Рассчитаем коэффициент износа на конец года=31918/44984=0,71

Рассчитаем коэффициент обновления на конец года =3185/44984=0,07

При анализе относительных показателей имущественного положения предприятия было выявлено:

1. Сумма хозяйственных средств в распоряжении предприятия к концу увеличились на 75675т.р. Это положительное явление.
2. Доля активной части основных средств изменилась в сторону уменьшения на 0,2. Это отрицательное явление.
3. Коэффициент износа изменился в сторону уменьшения на 0,14. Это положительное явление.