Понятие экономической несостоятельности и методы диагностики вероятности банкротства предприятия

1 ПОНЯТИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ  НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ И МЕТОДЫ ДИАГНОСТИКИ  ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1.1 Экономическая  сущность и причины несостоятельности

 

Всякое предприятие, осуществляющее коммерческую деятельность, вступает в денежные отношения с  налоговыми органами, банками, поставщиками и потребителями и  т.д. В процессе этих отношений у предприятия возникают обязательства, которые могут привести к тому что, предприятие станет должником и будет обязано в некоторый срок совершить в пользу другого лица определенные действия  такие как, произвести платеж, поставить товар, исполнить услуги и т.д. Если же предприятие из режима своевременного исполнения обязательств переходит в кризисную зону ненадежного исполнения, исполнения со сбоями и срывами, вплоть до безнадежного состояния, то оно становится как партнер неплатежеспособным, или несостоятельным, наносящим ущерб кредиторам.

Указом Президента Республики Беларусь от 12 ноября 2003 г. № 508 "О некоторых вопросах экономической  несостоятельности (банкротства)" (далее - Указ № 508) разграничены такие понятия, как:

экономическая несостоятельность (неплатежеспособность, имеющая или приобретающая устойчивый характер, признанная решением хозяйственного суда об экономической несостоятельности  с санацией должника);

банкротство (неплатежеспособность, имеющая или приобретающая устойчивый характер, признанная решением хозяйственного суда о банкротстве с прекращением деятельности должника - индивидуального предпринимателя).

В конечном счете, неплатежеспособное предприятие ставит своих кредиторов (и государство в том числе) перед выбором:

а) или дать предприятию  контролируемый шанс на преодоление  внутреннего финансового кризиса, на финансовое оздоровление, что может  быть реализовано в рамках некоторого ограниченного во времени соглашения;

б) или выставить  требования о ликвидации данного  предприятия и продажи его  имущества, чтобы за счет этого удовлетворить  полностью или хотя бы частично требования кредиторов;

в) поставить  вопрос о диалоге должника и кредиторов и объявить добровольную ликвидацию.

Причины несостоятельности  могут быть крайне разнообразны. Интерес  представляют статистические данные по причинам банкротства, полученные в  результате анализа, проведенного Американским институтом несостоятельности (ABC). Так, было получено, что причины банкротства субъектов торговой сферы следующие: неграмотный менеджмент (89% опрошенных), рыночные факторы (68%), юридические процессы (48%), внутрипроизводственные трудности (33%): умышленные и неумышленные причины, внешние и внутренние, общие и частные, финансовые, организационные, глобальные, независящие и зависящие от данной организации и т.д. Большинство из этих причин связано и тесно переплетено между собой.

Рассмотрим  основные причины возникновения  кризисных ситуаций:

1. влияние внешних факторов макросреды, которые не зависят от

предприятия или  на которые предприятие может  повлиять в незначительной степени. Внешние факторы можно разделить  на:

• Экономические: кризисное состояние экономики страны, общий спад

производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров. Одной из причин несостоятельности субъектов хозяйствования может быть неправильная фискальная политика государства. Высокий уровень налогообложения может оказаться непосильным для предприятия.

• Политические: политическая нестабильность общества,

внешнеэкономическая политика государства, разрыв экономических  связей, потеря рынков сбыта, изменение  условий экспорта и импорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности и прочих проявлений регулирующей функции государства.

• Усиление международной конкуренции в связи с развитием научно

технического  прогресса.

• Научно-технические прорывы, приводящие к смене потребительских

предпочтений.

• Демографические: численность, состав народонаселения, уровень

благосостояния  народа, культурный уклад общества, определяющие размер и структуру  потребностей и платежеспособный спрос  населения на те или другие виды товаров и услуг.

2. неэффективное управление внутренними факторами микросреды

предприятия. К  внутренним факторам можно отнести  следующие:

• Дефицит собственного оборотного капитала как следствие

неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики.

• Низкий уровень техники, технологии и организации производства.
• Снижение эффективности использования производственных ресурсов

предприятия, его  производственной мощности и как  результат высокий уровень себестоимости, убытки.

• Создание сверхнормативных остатков незавершенного строительства,

незавершенного  производства, производственных запасов, готовой продукции, в связи с  чем происходит затоваривание, замедляется  оборачиваемость капитала и образуется его дефицит. Это заставляет предприятие залезать в долги и может быть причиной его банкротства.

• Плохая клиентура предприятия, которая платит с опозданием или не

платит вовсе  по причине банкротства, что вынуждает  предприятие самому залезать в долги. Так зарождается цепное банкротство.

• Отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой

деятельности  по изучению рынков сбыта продукции, формированию портфеля заказов, повышению  качества и конкурентоспособности  продукции, выработке ценовой политики.

• Привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных

условиях, что  ведет к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной  деятельности и способности к  самофинансированию.

• Быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, в

результате  чего запасы, затраты и дебиторская  задолженность растут быстрее объема продаж. Отсюда появляется потребность  в привлечении краткосрочных  заемных средств, которые могут  превысить чистые оборотные активы (собственный оборотный капитал). В результате предприятие попадает под контроль банков и других кредиторов и может подвергнуться угрозе банкротства.

3. использование предприятием стратегии, которая не адаптирована к

внешним факторам макросреды;

4. разбалансированность экономического механизма воспроизводства

капитала предприятия;

5. снижение рентабельности продукции.

 

1.2 Виды и  процедуры банкротства

 

Понятие банкротства  характеризуется различными его  видами. В законодательной и финансовой практике выделяют следующие виды банкротства  предприятий:

1.Реальное банкротство.  Оно характеризует полную неспособность  предприятия восстановить в предстоящем  периоде свою финансовую устойчивость  и платежеспособность в силу  реальных потерь используемого  капитала. Катастрофический уровень  потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность в предстоящем периоде, вследствие чего оно объявляется банкротом юридически.

2. Техническое  банкротство. Используемый термин  характеризует состояние неплатежеспособности  предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, обычно не приводит к юридическому его банкротству.

3. Умышленное  банкротство. Оно характеризует  преднамеренное создание (или увеличение) руководителем или собственником предприятия его неплатежеспособности; нанесение ими экономического ущерба предприятию в личных интересах или в интересах иных лиц; заведомо некомпетентное финансовое управление. Выявленные факты умышленного банкротства преследуются в уголовном порядке.

4. Фиктивное  банкротство. Оно характеризует  заведомо ложное объявление предприятием  о своей несостоятельности с  целью введения в заблуждение  кредиторов для получения от  них отсрочки (рассрочки) выполнения  своих кредитных обязательств  или скидки с суммы кредитной задолженности. Такие действия также преследуются в уголовном порядке.

При рассмотрении дела о банкротстве должника –  юридического лица в Беларуси применяются  следующие процедуры банкротства:

• защитный период;
• конкурсное производство;
• мировое соглашение;
• иные процедуры банкротства, предусмотренные законодательством.

Конкурсное  производство включает в Беларуси следующие  процедуры:

• санацию;
• ликвидационное производство.

Защитный период – процедура банкротства, применяемая  к должнику с момента принятия хозяйственным судом заявления о банкротстве до окончания срока, определяемого в соответствии с настоящим Законом, в целях проверки наличия оснований для возбуждения конкурсного производства и обеспечения сохранности имущества должника.

Следовательно, основной целью защитного периода является принятие комплекса мер, направленных на сохранение имущества должника, проведение анализа финансового состояния и платежеспособности должника, установление размера задолженности перед кредиторами. Кроме этого, в процессе защитного периода устанавливается наличие признаков ложного банкротства, преднамеренного банкротства, сокрытия банкротства или срыва возмещения убытков кредитору.

Конкурсное  производство – процедура банкротства, осуществляемая в целях максимально возможного удовлетворения требований кредиторов в установленной очередности, защиты прав и законных интересов должника, а также кредиторов и иных лиц в процессе санации, а при невозможности проведения санации или отсутствии оснований для ее проведения – в процессе ликвидации должника – юридического лица или прекращения деятельности должника – индивидуального предпринимателя и освобождения его от долгов. Конкурсные кредиторы – кредиторы по платежным обязательствам, за исключением граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда их жизни или здоровью, а также учредителей (участников) должника – юридического лица, перед которыми должник несет ответственность по обязательствам, вытекающим из такого участия, или представитель работников должника – по обязательствам, вытекающим из трудовых и связанных с ними отношений.

Санация - процедура  конкурсного производства, предусматривающая  переход права собственности, изменение  договорных и иных обязательств, реорганизацию, реструктуризацию или оказание финансовой поддержки должнику, осуществляемая для восстановления его устойчивой платежеспособности и урегулирования взаимоотношений должника и кредиторов в установленные сроки.

Санация вводится хозяйственным судом на основании  решения собрания кредиторов либо по собственной инициативе в случаях, предусмотренных законодательством. Решение хозяйственного суда о санации подлежит немедленному исполнению; санация вводится на срок, не превышающий восемнадцати месяцев со дня вынесения решения о ее проведении. По ходатайству собрания кредиторов или управляющего срок санации может быть сокращен или продлен хозяйственным судом, но не более чем на двенадцать месяцев. Однако санация не применяется при рассмотрении дела о банкротстве банка.

Ликвидационное  производство – процедура конкурсного производства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях ликвидации должника – юридического лица или прекращения деятельности должника – индивидуального предпринимателя и освобождения его от долгов, продажи имущества должника и соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

Ликвидационное  производство открывается после  принятия хозяйственным судом решения  об открытии ликвидационного производства в отношении должника, а также  в иных случаях, предусмотренных  указанным Законом об эконом. несостоятельности (банкротстве).

Решение хозяйственного суда об открытии ликвидационного производства подлежит немедленному исполнению. Применение процедуры ликвидации производства возможно не во всех случаях. Законодательством  установлены ограничения в отношении ликвидации определенных категорий предприятий.