Механизм проведения санации и банкротства

     1) Принцип неоплатности. В соответствии  с этим принципом должник может  быть признан банкротом, если  сумма общей кредиторской задолженности  должника превышает сумму принадлежащего  ему имущества. Критерий неоплатности  применялся в старом законе  о банкротстве 1992 года. В то  же время в западных странах  отказались от использования  этого принципа еще в конце  XIX века;

     2) Принцип неплатежеспособности. В  конце XIX века практически все  законодательства о банкротстве  перешли на использование принципа  неплатежеспособности. В российском  законодательстве этот принцип  стал применяться с 1998 года. Согласно  этому принципу, нужно выявить  конкретные признаки презумпции, что должник не в состоянии  отвечать по своим обязательствам  перед кредиторами.

     В Республике Беларусь используются два признака банкротства:

     1. Сумма долга.

     2. Просрочка в уплате долга более  чем на 3 месяца.

     Указанных признаков достаточно для общего случая банкротства. Для отдельных категорий должников эти критерии могут быть более жесткими или, наоборот, более мягкими.

     Виды  банкротства:

     Фиктивное банкротство (Fictitious bankruptcy) - Заведомо ложное объявление руководителем или собственником коммерческой организации, а равно индивидуальным предпринимателем о своей несостоятельности в целях введения в заблуждение кредиторов для получения отсрочки или рассрочки причитающихся кредиторам платежей или скидки с долгов, а равно для неуплаты долгов.

     Если  это деяние причинило крупный  ущерб - наказывается штрафом в размере от ста тысяч до трехсот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от одного года до двух лет либо лишением свободы на срок до шести лет со штрафом в размере до восьмидесяти тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до шести месяцев либо без такового.

     Если  заявление должника подано должником  в суд при наличии у него возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме или должник не принял меры по оспариванию необоснованных требований заявителя, должник несет перед кредиторами ответственность за убытки, причиненные возбуждением дела о банкротстве или необоснованным признанием требований кредиторов.

     Преднамеренное  банкротство (Premeditated bankruptcy) - умышленное создание или увеличение неплатежеспособности, совершенное руководителем или собственником коммерческой организации, а равно индивидуальным предпринимателем в личных интересах или интересах иных лиц, причинившее крупный ущерб.

     К неправомерным действиям должника или собственника предприятия-должника относятся действия, совершенные  в предвидении несостоятельности (банкротства) предприятия и наносящие ущерб интересам всех или части кредиторов, как-то:

     сокрытие  части имущества должника или  его обязательств;

     сокрытие, уничтожение, фальсификация любого учетного документа, связанного с осуществлением хозяйственной деятельности должника;

     уничтожение либо отказ от необходимой записи в бухгалтерские документы;

     уничтожение, продажа или внесение в качестве залога части имущества должника, полученного в кредит и неоплаченного.

     К объективным причинам банкротства, не зависящим от воли и действий отдельных людей, компаний и правительств, относятся стихийные бедствия, другие неблагоприятные природные воздействия, а также такие закономерности экономического развития, как цикличность  и кризисы. Однако очевидно, что их действие не является абсолютным, безусловно приводящим компании к банкротству. Возможность преодоления кризиса, восстановления деятельности фирмы  во многом зависит от эффективности  организации ее деятельности, накопленных  резервов и правильных, соответствующих  обстановке действий менеджмента.

     К субъективным причинам банкротства  следует отнести ошибочные, исходящие  из неправильной оценки ситуации действия менеджмента компании. Если рассматривать  людей, их группы и организации (в  том числе и государство) как  субъекты экономических отношений, то к субъективным причинам несостоятельности  отдельных компаний можно отнести  и такие действия, например, правительств, которые направлены на достижение общественного  блага, но могут стать причиной банкротства  отдельных субъектов предпринимательской  деятельности.

     Под общими причинами банкротства следует  понимать те из них, которые действуют  в отношении всех субъектов предпринимательской  деятельности в рыночной экономике, имманентны ей, обусловлены самой  природой рынка, его стихийностью и  риском предпринимательства.

     В то же время, кроме рыночной, преимущественно  открытой может функционировать  нерыночная, преимущественно закрытая социально-экономическая система, которая  в течение длительного времени  господствовала и на территории. Основными  характеристиками такой системы  стали: огосударствление экономики; высокая  степень концентрации производства, милитаризация и монополизация экономики; всеобщий дефицит; подавленная инфляция; скрытая безработица; формирование общинной, патерналистской психологии человека. Эти черты, а также некоторые другие специфические явления, возникающие при трансформации такой системы, обусловливают объективное существование особенных причин, которые могут вызывать банкротство субъектов предпринимательской деятельности. К таким причинам банкротства белорусских предприятий можно отнести: их крупные размеры, сложившиеся в условиях специализации и разделения труда в рамках СССР и СЭВ; технологическая и техническая отсталость и законсервированность многих предприятий страны; значительное сокращение расходов на оборону; негативное отношение государства к предпринимательству, замораживание приватизации и рынка ценных бумаг; управленческие традиции, образование и менталитет не собственника и творца, а наемного работника на службе у государства.

     Выделяют  также внешние и внутренние по отношению к субъекту предпринимательской  деятельности факторы, оказывающие  влияние на его деятельность.

     Внешние факторы являются наиболее опасными в связи с тем, что возможности  оказания воздействия на них минимальны, а последствия их реализации могут  быть разрушительными. К основным из них относят:

• экономические факторы (темпы инфляции, ставки налогов и банковских кредитов, курсы валют, уровень доходов населения и др.);
• политические факторы, обусловленные действиями и намерениями центральных и местных властей, их отношением к различным секторам экономики, регионам страны и формам собственности, наличием различных групп влияния в органах государственного и хозяйственного управления;
• рыночные факторы (тенденции изменения демографической ситуации, жизненные циклы изделий, уровень конкуренции и др.);
• технологические факторы, обусловленные воздействием на экономику научно-технологического прогресса;
• социокультурные факторы, охватывающие такие явления и процессы, как преобладающие в обществе нравы и традиции, отношение людей к работе и уровню благосостояния, уровень образования населения, отношение к частному бизнесу и возможности самостоятельной предпринимательской деятельности;
• международные факторы, связанные с глобализацией экономики, деятельностью транснациональных компаний, экономических и военно-политических объединений.

     Внутренние  факторы риска наступления банкротства, обусловленные ошибочными действиями менеджмента, как показывает практика стран с развитой рыночной экономикой, являются причинами до 80 процентов  случаев экономической несостоятельности  компаний. К основным внутренним факторами  относят организационные недостатки при создании субъекта предпринимательской  деятельности; чрезмерно быстрое  расширение бизнеса; самоуспокоенность и отсутствие долгосрочной концепции развития; низкую квалификация управленческого персонала; недостаток собственного капитала; неэффективную производственно-коммерческую и инвестиционную деятельность; низкий уровень используемой техники, технологии и организации производства; неэффективное использование ресурсов; нерациональное распределение прибыли.

     Как правило, одна или даже несколько  причин не приводят субъект предпринимательской  деятельности к банкротству спонтанно. Обычно экономическая несостоятельность  наступает вследствие постепенного, достаточно длительного процесса их взаимодействия в условиях отсутствия или недостаточности уделяемого высшим менеджментом внимания угрозам  внешней среды и слабым сторонам деятельности компании.

     Таким образом, основными причинами банкротства  являются: низкая эффективность механизмов адаптации субъектов предпринимательской  деятельности к изменяющимся условиям внешней и внутренней среды, системы  и методов управления финансово-хозяйственной  деятельностью; шоки внешней среды  и специфические условия хозяйствования в трансформируемой экономике. 

1.3 Методические основы  определения вероятности  банкротства субъектов  хозяйствования

 
 

     Для диагностики вероятности банкротства  используется несколько подходов, основанных на применении:

     а) трендового анализа обширной системы  критериев и признаков;

     б) ограниченного круга показателей;

     в) интегральных показателей;

     г) рейтинговых оценок на базе рыночных критериев финансовой устойчивости предприятий и др.;

     д) факторных регрессивных и дискриминативных моделей.

     Признаки  банкротства можно разделить  на две группы. К первой группе относятся  показатели, свидетельствующие о  возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем [3]:

     — повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и хронической  убыточности;

     — низкие значения коэффициентов ликвидности  и тенденция к их снижению;

     — наличие хронической просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;

     — увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его  сумме;

     — дефицит собственного оборотного капитала;

     — систематическое увеличение продолжительности  оборота капитала;

     — наличие сверхнормативных запасов  сырья и готовой продукции;

     — использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях;

     — неблагоприятные изменения в  портфеле заказов;

     — падение рыночной стоимости акций  предприятия;

     — снижение производственного потенциала.

     Во  вторую группу входят показатели, неблагоприятные  значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при неприятии действенных мер. К ним относятся:

     — чрезмерная зависимость предприятия  от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта;