Управление дебиторской задолженностью на предприятии ОАО «Уральский завод РТИ»

За рассматриваемый  период с 2010 по 2011 годы валюта баланса ОАО «Уральский завод РТИ» увеличилась на 1820 тыс. рублей, что свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

В структуре  валюты баланса всю долю занимают оборотные активы. В абсолютном выражении  сумма оборотных активов увеличилась на 1820 тыс. рублей. Что связано в первую очередь с увеличением запасов (сырья, материалов, готовой продукции, затрат в незавершенном производстве) на 1409 тыс.  рублей.

Наибольшую  долю в структуре оборотных средств  занимают запасы, на долю которых в 2010 году приходилось 59,10% валюты баланса, еще 39,55% валюты баланса приходилось на дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты. За рассматриваемый период величина дебиторской задолженности увеличилась на 961 тыс. рублей, что может свидетельствовать о расширении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием своим покупателям.

Рассмотрим далее источники формирования имущества ОАО «Уральский завод РТИ» на основании аналитической таблицы, составленной по данным раздела «Пассивы» бухгалтерского баланса предприятия (таблица 2.2.).

Таблица 2.2

Анализ источников формирования ОАО «Уральский завод РТИ»

Наименование  статей	2010 год, тыс.  руб.	Уд. вес, %	2011 год, тыс.  руб.	Уд. вес, %	Изменение 2011 год  к 2010 году
					Абсолют., тыс.руб.	Относит., %
1	2	3	4	5	6	7
Капитал и резервы	32	0,74	28	0,46%	-4	87,50
Уставный капитал	12	0,28	12	0,20%	0	100,00
Добавочный  капитал
Резервный капитал

 

Продолжение таблицы 2.2.

Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	19	0,44	13	0,21%	-6	68,42
Долгосрочные  обязательства
Займы и кредиты
Краткосрочные обязательства	4238	98,54	5705	93,20	1467	134,62
Займы и кредиты			363	5,93	363
Кредиторская  задолженность	4238	98,54	5705	93,20	1467	134,62
Доходы будущих  периодов
Резервы предстоящих  расходов
БАЛАНС	4301	100,00	6121	100,00	1820	142,32

 

В структуре  источников имущества преобладают заемные средства, на долю которых в 2011 году приходится 93,20% валюты баланса. За рассматриваемый период с 2010 по 2011 годы собственные средства предприятия уменьшились на 4 тыс. рублей. При этом основные изменения произошли за счет увеличения кредиторской задолженности на 1467 тыс. рублей в связи ростом задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

Увеличение  собственного капитала предприятия  связано в первую очередь с  ростом нераспределенной прибыли предприятия на долю которой приходится 0,21% валюты баланса. За период с 2010 года нераспределенная прибыль предприятия уменьшилась на 31,58% или на 6 тыс. рублей.

Рост валюты баланса на 1820 тыс. рублей (на 142%), превышение заемных средств над собственным капиталом является отрицательной тенденцией развития предприятия.

В то же время, более высокие темпы дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской говорит о том, что предприятие имеет возможность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Рассмотрим анализ основных результатов ОАО «Уральский завод РТИ» 2010-2011 г. (Таблица 2.3.).

Таблица 2.3.

Анализ финансовых результатов ОАО «Уральский завод РТИ» 2010-2011 г.

Показатель	2010 год	2011 год	Абсолютное  изменение, тыс.рублей	Темп роста, %
1	2	3	4	5
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	3509	6710	3201	191,22
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	1274	709	-565	55,65
Валовая прибыль	2235	6001	3766	268,50
Коммерческие  расходы	1205	1440	235	119,50
Управленческие  расходы	890	4380	3490	492,13
Прибыль (убыток) от продаж	140	181	41	129,29
Прочие доходы
Прочие расходы	20	112	92	560,00
Прибыль (убыток) до налогообложения	120	69	-51	57,50
Текущий налог  на прибыль	24	13,8	-10,2	57,50
Чистая прибыль	96	55,2	-40,8	57,50

 

Данные приведенные  в таблице показывают, что за период 2010-2011 годы выручка от продажи товаров, продукции ОАО «Уральский завод РТИ» увеличилась на 199,22% с 3509 тыс. рублей в 2010 году до 6710 тыс. рублей в 2011 году. За этот же период себестоимость проданных товаров, продукции уменьшилась на 55,65%, или на 565 тыс. рублей. Опережающий рост выручки от продажи товаров и уменьшению  себестоимости связан с внедрением на предприятии «Плана организационно-технических мероприятий» ОАО «Уральский завод РТИ» на 2011-2012 г., направленных на снижение затрат на производство продукции и повышение производительности труда. В результате валовая прибыль увеличилась на 268,50% и составила 6001 тыс. рублей в 2011 году против 2235 тыс. рублей в 2010 году предприятие сработало хорошо.

Далее рассмотрим показатели ликвидности ОАО «Уральский завод РТИ» за период 2010-2011 г. (Таблица 2.4.).

Таблица 2.4.

Коэффициенты  ликвидности ОАО «Уральский завод РТИ» за 2010-2011 г.

Наименование показателя	Расчет	Нормативное значение	2010 год	2011 год
1	2	3	4	5
Коэффициент абсолютной ликвидности	(стр.250 + стр.260) / (стр.620 + стр.610)	0,2-0,7	0,020	0,002
Коэффициент промежуточной  ликвидности	(стр.250 + стр.260 + стр.240) / (стр.620 + стр.610)	допуст. 0,7-0,8; желат.≥1.5	0,518	0,393
Коэффициент текущей  ликвидности	стр.290 /(стр.620 + стр.610)	необх.1,0; оптим. 2,0	1,008	1,317

 

За рассматриваемый  период с 2010 по 2011 годы абсолютная ликвидность  предприятия снизилась с 0,02 до 0,002 в 2011 году.

Коэффициент промежуточной ликвидности (или критической оценки) снизился – с 0,518 в 2010 году до 0,393 в 2011 году, но продолжает оставаться ниже нормативного значения (0,7-0,8). Это означает, что ОАО «Уральский завод РТИ» не способно в кратчайшие сроки погасить лишь свои краткосрочные обязательств, используя средства, размещенные на счетах, в краткосрочных ценных бумагах и поступления по расчетам.

Коэффициент текущей  ликвидности предприятия увеличился с 1,008 до 1,317 (при нормативном необходимом значении 1,0). Следовательно, только мобилизовав все оборотные средства, предприятие способно погасить текущие обязательства.

Для комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности необходимо проанализировать финансовую (рыночную) устойчивость предприятия (Таблица 2.5.).

 

 

Таблица 2.5.

Анализ рыночной устойчивости ОАО «Уральский завод РТИ» за 2010-2011 годы.

Наименование  показателя	Расчет	Нормативное значение	2010 год	2011 год
1	2	3	4	5
Коэффициент финансирования	стр.490 / (стр.590 + стр.690)	≥ 1	0,015	0,19
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	(стр.490-стр.190) / стр.290	≥ 0,6-0,8	0,04	0,15
Коэффициент финансовой устойчивости	(стр.490 + стр.590) / стр.300	опт.0,8-0,9, тревожно – ниже 0,75	0,02	0,14
Коэффициент финансовой независимости	стр.490 / стр.700	≥ 0,5	0,03	0,17

 

Все показатели ниже нормативного значения.

15% оборотных активов предприятия финансируется за счет собственных источников. При этом с 2010 года эта доля возросла с 0,04% до 0,15%. За счет устойчивых источников (собственные средства, долгосрочные кредиты и займы) финансируются 15% активов ( в 2010 году – 4%).

Собственный капитал ОАО «Уральский завод РТИ» в общей величине источников финансирования составил в 2011 году – 17%, он также увеличился по сравнению с 2010 г. – 3%. Данный коэффициент отражает степень независимости организации от заемных источников. Международной практикой принято считать финансово-независимой фирму, ту. Где удельный вес собственного капитала составляет 50% (критическая точка) и более. Таким образом, ОАО «Уральский завод РТИ» относится к финансово зависимым предприятиям.

Оценка показателей  финансовой устойчивости, как абсолютных, так и относительных, а также коэффициентов платежеспособности (ликвидности) показала, что на конец анализируемого периода предприятие является неплатежеспособным с неустойчивым финансовым состоянием. Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным, явилось наличие следующих условий:

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия  восстановить свою платежеспособность, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев. Если значение коэффициента больше 1, то в течение 6 месяцев предприятие имеет реальную возможность восстановить свою платежеспособность.

Таким образом, анализ и оценка коэффициентов ликвидности  и платежеспособности, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости, ликвидности баланса ОАО «Уральский завод РТИ» за рассматриваемый период показал, что у предприятия в анализируемом периоде сложилось неустойчивое финансовое состояние, связанное с нарушением платежеспособности. Неустойчивое финансовое состояние нашего предприятия оценивается как ненормальное (недопустимое) и отражает тенденцию к существенному ухудшению финансового состояния, т.к. величина заемных средств превышает суммарную стоимость производственных запасов. Также следует отметить, что предприятие не имеет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев.

Основной причиной сложившегося финансового состояния  предприятия в анализируемом  периоде явился недостаток собственных оборотных средств, необходимых для нормального финансирования запасов и затрат, требующихся для ведения финансово - хозяйственной деятельности. Недостаток собственных оборотных средств предприятия напрямую связан с изменением реального собственного капитала, главным источником пополнения которого является прибыль, получаемая от осуществления финансово деятельности.

 

2.2 Комплексный анализ дебиторской задолженности

ОАО «Уральский завод РТИ»

 

Высокая дебиторская  задолженность обусловлена тем, что предприятие предоставляет продукцию некоторым из своих постоянных покупателей в рассрочку, которые рассчитываются за продукцию после ее реализации.

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности на основании данных, приведенных в бухгалтерском балансе и форме № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу» составим аналитическую таблицу о дебиторской задолженности ОАО «Уральский завод РТИ» за 2010 год (Таблица 2.6).

Таблица 2.6

Анализ движения дебиторской задолженности за 2010 год

 

Показатели	Движение дебиторской задолженности								Темп роста  остатка, %
	Остаток на начало года		Возникло		Погашено		Остаток на конец  года
	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
Дебиторская задолженность, всего	1701	100	1425	100,00	464	100	2662	100	156,5
из нее
Краткосрочная дебиторская задолженность	1674	98,41	1396	97,96	464	100	2606	97,90	155,7
в том  числе    просроченная	655	38,51	145	10,18	0	0	800	30,05	122,1
из  нее    длительностью    свыше 3 месяцев	70	4,12	56	3,93	43	9,27	83	3,12	118,6
Долгосрочная  дебиторская задолженность	27	1,59	29	2,04	0	0	56	2,10	207,4
в том  числе   просроченная	0	0	0	0	0	0	0	0
из  нее    длительностью    свыше 3 месяцев	0	0	0	0	0	0	0	0
задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты	27	1,6	29	2,04	0	0	56	2,10	207,4