Учет и анализ (финансовый учет, управленческий учет, финансовый анализ)

         В нашем  случае:

         – на  начало года: А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4. 

         – на  конец года: А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4. 

         На предприятии  как на начало, так и на конец  года баланс является неликвидным, так как А1 < П1. Это говорит о том, у организации недостаточно наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

 

         Анализ  платежеспособности проведем при  помощи финансовых коэффициентов:

1. Коэффициент текущей ликвидности.

Ктл = (А1 + А2 + А3)/(П1 + П2)

         – на  начало года: Ктл = (833 + 3075 + 4082)/(4769 + 0 + 1) = 1,67

         – на  конец года: Ктл = (2054 + 2638 + 2975)/(3718 + 0 + 1) = 2,06

         Нормальное  ограничение данного коэффициента  – 1 – 2.

         На начало  года коэффициент соответствует  нормативу. Следовательно, у предприятия  достаточно средств для погашения краткосрочных обязательств. На конец года коэффициент превышает норматив. Это говорит о нерациональном использовании средств предприятия.

2. Коэффициент быстрой ликвидности.

Кбл = (А1 + А2)/(П1 + П2)

         – на  начало года: Кбл = (833 + 3075)/(4769 + 0) = 0,82

         – на  конец года: К бл = (2054 + 2638)/(3718 + 0) = 1,26

         Нормальное  ограничение данного показателя  от 07 – 0,8 до 1,5.

         В течение  анализируемого периода коэффициент  соответствует нормативу. На начало года 0,82 часть, на конец года 1,26 часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности.

Кал = А1/(П1 + П2)

         – на  начало года: Кал = 833/(4769 + 0) = 0,17

         – на  конец года: Кал = 2054/(3718 + 0) = 0,55

         Норматив  данного коэффициента > 0,2.

         На начало  года коэффициент ниже норматива, на конец года – соответствует нормативу.

         На начало  года 0,17 часть, а на конец года 0,55 часть краткосрочных обязательств  может быть немедленно погашена  за счет средств на различных  счетах, в краткосрочных ценных  бумагах, а также поступлений  по расчетам с дебиторами.

4. Общий показатель ликвидности баланса предприятия.

Кол = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3)/(П1 + 0,5П2 + 0,3П3)

         – на  начало года: Кол = (833 + 0,5×3075 + 0,3×4082)/(4769 + 0,5×0 + 0,3×1) = 0,75

         – на  конец года: Кол = (2054 + 0,5×2638 + 0,3×2975)/(3718 + 0,5×0 + 0,3×1) =1,15

         Норматив  данного показателя ≥ 1.

          На начало  года коэффициент ниже норматива, следовательно, предприятие неликвидно. На конец года коэффициент соответствует нормативу, следовательно, предприятие ликвидно.

5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Коб = (П4 – А4)/(А1 + А2 + А3)

         – на  начало года: Коб = (41971 – 45191)/(833 + 3075 + 4082) = –0,40

         – на  конец года: Коб = (41257 – 45205)/(2054 + 2638 + 2975) = –0,51

         Норматив  ≥ 0,1

         В течение анализируемого периода коэффициент имеет отрицательное значение. Следовательно, у предприятия недостаточно собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

6. Коэффициент маневренности функционирующего капитала.

Км = А3/((А1 + А2 + А3) – (П1 + П2))

         – на  начало года: Км = 4082/((833 + 3075 + 4082) – (4769 + 0)) = 1,27

         – на  конец года: Км = 2975/((2054 + 2638 + 2975) – (3718 + 0)) = 0,75

         На начало  года – 1,27 часть, на конец года  – 0,75 часть функционирующего капитала заключена в запасах. Наблюдается уменьшение данного показателя, что является положительным фактом.

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 3

 

         Задачей  анализа финансовой устойчивости  является оценка величины и  структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

         Обобщающим  показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат.

         Общая величина  запасов и затрат.

ЗЗ = стр 210 + стр 220

         – на  начало года: ЗЗ = 4304 + 0 = 4304

         – на  конец года: ЗЗ = 3561 + 0 = 3561

         Виды источников:

1. Наличие собственных оборотных средств.

СОС = стр 490 – стр 190

         – на  начало года: СОС = 45413 – 41926 = 3487

         – на  конец года: СОС = 45791 – 41212 = 4579

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал:

КФ = (стр 490 + стр 590) – стр 190

         – на  начало года: КФ = (45413 + 1) – 41926 = 3488

         – на  конец года: КФ = (45791 + 1) – 41212 = 4580

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

ВИ = (стр 490 + стр 590 + стр 610) – стр 190

         – на  начало года: ВИ = (45413 + 1 + 0) – 41926 = 3488

         – на  конец года: ВИ = (45791 + 1 + 0) – 41212 = 4580

         Трем показателям  источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования.

1. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств.

±ΔФс = СОС – ЗЗ 

         – на  начало года: ΔФс = 3487 – 4304 = –817

         – на  конец года: ΔФс = 4579 – 3561 = 1018

2. Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.

±ΔФт = КФ – ЗЗ

         – на  начало года: ΔФт = 3488 – 4304 = –816

         – на  конец года: ΔФт = 4580 – 3561 = 1019

3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.

±ΔФо = ВИ – 33

         – на  начало года: ΔФо = 3488 – 4304 = –816

         – на  конец года: ΔФо = 4580 – 3561 = 1019

         На начало  года на предприятии {0;0;0}, т.е. кризисное финансовое состояние. Предприятие находится на грани банкротства. Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате поставщикам и подрядчикам, по оплате государственным внебюджетным фондам, по налогам и сборам, прочим кредиторам. В данной ситуации необходима оптимизация структуры пассивов.

         На конец  года – {1;1;1}, т.е. абсолютная устойчивость. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости. Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов (заимодавцев). 

 

         Рассчитаем  показатели рыночной устойчивости.

1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Кз/с = (стр 590 + стр 690)/стр 490

         – на  начало года: Кз/с = (1 + 4769)/45413 = 0,11

         – на  конец года: Кз/с = (1 + 3718)/45791 = 0,08

         Нормальное  ограничение: ≤ 1

         Коэффициент  в анализируемом периоде соответствует  нормативу.

         На начало  года 0,11 руб, а на конец года – 0,08 руб заемных средств предприятие привлекало на 1 руб вложенных в активы собственных средств.

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования.

Коб = (стр 490 – стр 190)/стр 290

         – на  начало года: Коб = (45413 – 41926)/8257 = 0,42

         – на  конец года: Коб = (45791 – 41212)/8298 = 0,55

         Нормальное  ограничение: ≥ 0,6 – 0,8.

         В анализируемом  периоде коэффициент ниже норматива. На начало года – 0,42 часть, а на конец года – 0,55 часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

3. Коэффициент финансовой независимости.

Кф = стр 490/стр 700

         – на  начало года: Кф = 45413/50183 = 0,90

         – на  конец года: Кф = 45791/49510 = 0,92

         Нормальное  ограничение: ≥ 0,5.

         Коэффициент  в анализируемом периоде соответствует  нормативу. Удельный вес собственных  средств в общей сумме источников  финансирования составляет на начало года – 0,90, на конец года – 0,92.

4. Коэффициент финансирования.

Кфн = стр 490/(стр 590 + стр 690)

         – на  начало года: Кфн = 45413/(1 + 4769) = 9,52

         – на  конец года: Кфн = 45794/(1 + 3718) = 12,31

         Нормальное  ограничение: > 1.

         Коэффициент  в анализируемом периоде соответствует  нормативу.

         На начало года – 9,52 часть, на конец года – 12,31 часть деятельности финансируется за счет собственных средств.

5. Коэффициент финансовой деятельности.

Кфд = (стр 490 + стр 590)/стр 300

         – на  начало года: Кфд = (45413 + 1)/50183 = 0,90

         – на  конец года: Кфд = (45791 + 1)/49510 = 0,92

         Нормальное  ограничение: 0,8 – 0,9.

         Коэффициент  на начало года соответствует  нормативу, на конец года чуть  выше норматива.

         На начало  года – 0,90 часть, на конец года  – 0,92 часть активов финансируется за счет устойчивых источников.

6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов.

Кнез = (стр 490 – стр 190)/стр 210

         – на  начало года: Кнез = (45413 – 41926)/4304 = 0,81

         – на  конец года: Кнез = (45791 – 41212)/3561 = 1,29

         В анализируемом  периоде предприятие независимо  в части формирования запасов.

 

 

 

 

 

Задание 4

 

Анализ структуры и динамики прибыли

Показатели	За предыдущий год		За отчетный год		Изменения за год
	тыс. руб	в % к итогу	тыс. руб	в % к итогу	тыс. руб	в % к итогу
1. Финансовый результат от основной  деятельности	754	107,7	628	49,3	–126	–16,7
в т.ч.
1.1. Прибыль от продажи продукции, тыс. руб	754	107,7	628	49,3	–126	–16,7
2. Финансовый результат от прочей  деятельности, тыс. руб	–54	–7,7	646	50,7	+700	–1296,3
в т.ч.
2.1. Проценты к получению	40	5,7	71	5,5	+31	+77,5
2.2. Прочие доходы	2891	413	6893	541,1	+4002	+138,4
2.3. Прочие расходы	2985	426,4	6318	495,9	+3333	+111,7
3. Финансовый результат (прибыль  до налогообложения), тыс. руб	700	100	1274	100	+574	+82