Сущность и содержание финансовой устойчивости

В таблице 4.1 приведена характеристика типов  финансовой устойчивости предприятия.

Типы  финансовой устойчивости предприятия

Тип финансовой устойчивости	Используемые источники покрытия затрат	Краткая характеристика
Абсолютная финансовая устойчивость. Имеет место, если величина материально-производственных запасов меньше суммы собственных оборотных средств и банковских кредитов под эти товарно-материальные ценности (с учетом кредитов под товары отгруженные и части кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании)	Собственные оборотные средства	Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов
Нормальная финансовая устойчивость. Выражается равенством между  величиной материально-производственных запасов и суммой собственных  оборотных средств и вышеназванных  кредитов (включая кредиторскую задолженность, зачтенную банком при кредитовании)	Собственный оборотный капитал плюс долгосрочные кредиты	Нормальная платежеспособность; эффективная производственная деятельность
Неустойчивое финансовое положение. Может привести к нарушению  платежеспособности организации. Однако в этом случае сохраняется возможность восстановления равновесия между платежными средствами и платежными обязательствами за счет использования в хозяйственном обороте организации источников средств, ослабляющих финансовую напряженность (временно свободных средств резервного капитала, специальных фондов, то есть фондов накопления и потребления, превышения непросроченной кредиторской задолженности над дебиторской, банковских кредитов на временное пополнение оборотных средств).	Собственный оборотный капитал плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы	Нарушение платежеспособности; возможность улучшения ситуации; привлечение заемных средств
Кризисное финансовое состояние. При данном состоянии организация  находится на грани банкротства. В этом случае величина материально-производственных запасов больше суммы собственных  оборотных средств и вышеназванных  кредитов банка (включая кредиторскую задолженность, зачтенную банком при  кредитовании).	Все возможные источники покрытия затрат	Предприятие неплатежеспособно и  находится на грани банкротства

 

Одним из важнейших критериев оценки финансового  состояния организации является ее платежеспособность. В практике анализа различают долгосрочную и текущую платежеспособность. Под  долгосрочной платежеспособностью  понимается способность предприятия  рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе.

Способность организации рассчитываться по своим  краткосрочным обязательствам принято  называть текущей платежеспособностью. Иначе говоря, организация считается  платежеспособной, когда она в  состоянии выполнить свои краткосрочные  обязательства, используя оборотные  активы.

На текущую  платежеспособность организации непосредственное влияние оказывает ликвидность  ее оборотных активов (возможность  преобразовать их в денежную форму  или использовать для уменьшения обязательств).

5. Пути улучшения финансовой устойчивости

 

По результатам анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия  должна быть выработана генеральная  финансовая стратегия и составлен  бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения  банкротства и вывода его из неплатежеспособности  путем комплексного использования  внутренних и внешних резервов.

К внешним источникам привлечения  средств в оборот предприятия  относят факторинг, лизинг, привлечение  кредитов под прибыльные проекты.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений, финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности торговой деятельности и достижению безубыточной работы: повышение качества и конкурентоспособности товаров, снижение их себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь; рациональное управление заемными средствами; дебиторской и кредиторской задолженностью.

Резервы улучшения финансового  состояния предприятия могут  быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и  структуры товаров. А также следует  проработать вариант увеличение доли на существующих рынках сбыта  за счет новых и доступных продуктов.

В особых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом  пересмотреть программу по закупке  и реализации товаров, материально-техническое  снабжение, организацию труда и  начисление заработной платы, подбор и  расстановку персонала, управление качеством товаров, рынки сырья  и рынки сбыта товаров, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы.

На финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия оказывают влияние группы внешних и внутренних факторов, воздействие которых может ослаблять финансовую устойчивость предприятия и понижать его платежеспособность, особенно, если влияние внутренних дополняется взаимодействием с внешними и наоборот. Однако данная взаимосвязь факторов может оказывать и благотворное влияние на финансовую устойчивость и платежеспособность, в силу возможного регулирования факторов самим предприятием.

В силу своего экономического происхождения, понятия  финансовой устойчивости и платежеспособности, как и большинство экономических  категорий, различными авторами интерпретируются по-разному, что приводит к затруднениям в проведении их анализа.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Необходимость анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия  обусловлена в первую очередь  переходом нашей экономики на рыночные отношения, в условиях которых  залогом выживаемости предприятия  служит его платежеспособности и  финансовая устойчивость. Определение  границ финансовой устойчивости относится  к числу наиболее важных экономических  проблем, поскольку недостаточная  финансовая устойчивость может привести к утрате платежеспособности и в  конечном счете к банкротству.

В настоящее  время существуют методические указания по проведению анализа финансового  состояния организаций, регламентирующие систему показателей для оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, однако не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Они зависят от множества факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и т.п. Поэтому приемлемость значений этих коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменений могут быть установлены только в результате подробного изучения предприятия.

Основным  информационным обеспечением оценки платежеспособности и финансовой устойчивости является финансовая и бухгалтерская отчетность, а так же внутренняя информация предприятия.

Именно  анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия со своими специфическими приемами и методами обеспечивает управленческий персонал полной, достоверной и своевременной  информацией, на основе которой выбираются наиболее оптимальные решения и  организуется контроль за их выполнением.

 

 

 

 

Список  литературы

1. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации, утвержденные Приказом ФСФО от 23 января 2001 г. № 16.

     2.        Анализ финансовой отчетности ( под ред. О.В.Ефимовой,

М.В.Мельник) – М.;Омега-Л, 2004

 

3.  Абрютина М.С. Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия – М.: Дело и сервис, 2007.-260 с.

4.   Андреев П.К. Обеспечение финансовой устойчивости  предприятий // Финансы. 2007г. – 495 с.

5.  Быкова Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия – Финансы № 2 , 2000

6. Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятий. // Финансы 2007. - № 7. – С. 64

7. Г. А.  Зарипова. Повышение финансовой устойчивости предприятий // Финансы 2008. - № 36. – 256 с.

8. Ефимова О.В. Финансовый анализ. Управление финансовой устойчивостью. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 56 с.

9. Любушин М.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.- 125 с.

10. Романова Л. Теоретические аспекты обеспечения финансовой устойчивости // Финансы.  2008. - № 9.

11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: Экоперспектива, 2006.-145 с.

12. Старченко В.М.  Платежеспособность предприятий: определение состояния и пути восстановления. // Финансы. – 2007. – с. 342

13. Чупров С.В. Анализ нормативов показателей финансовой устойчивости предприятия. // Финансы. – 2006. - № 2. – 152 с.