Стратегия по повышению финансовой деятельности предприятия

 

 

 

Таблица 27

 

Аналитический баланс СПК «КИТА» в 2011-2013гг.

									(тыс.руб.)
	на 1.01.11	на 1.01.12	на 1.01.13	на 1.01.14		на 1.01.11	на 1.01.12	на 1.01.13	на 1.01.14
Наиболее ликвидные активы - А1	2	102	-	423	Наиболее срочные пассивы - П1	17882	16087	7490	9090
Быстрореализуемые активы - А2	1162	7463	-	-	Краткосрочные пассивы -П2	67000	101980	91545	73376
Медленнореализуемые активы - А3	11241	69245	61030	48520	Долгосрочные пассивы - П3	-	-	-	-
Труднореализуемые активы - А4	52589	22579	19906	17233	Постоянные пассивы - П4	-19888	-18678	-18099	-16290
Итого	64994	99389	80936	66176	Итого	64994	99389	80936	66176

 

 

Платежный недостаток по краткосрочным пассивам наблюдался в течение всего анализируемого периода. В динамике его абсолютной величины тенденции нет. Доля платежного излишка в общей величине краткосрочных обязательств колеблется. Минимальное  значение составляет 92,7%, что оценивается отрицательно.

По долгосрочным пассивам в 2011-2013гг. на предприятии наблюдался платежный излишек, обусловленный отсутствием долгосрочных обязательств. В динамике его абсолютной величины тенденции нет. Платежный излишек по долгосрочным пассивам не может быть направлен на покрытие недостатка по более срочным обязательствам.

Степень ликвидности баланса СПК «КИТА»  на 1.01.13 составила 0,44, на 1.01.14 – 0,43. Уменьшение показателя на 0,01 свидетельствует о снижении ликвидности баланса предприятия, что оценивается отрицательно.

В течение 2011-2013гг. СПК «КИТА»  могло расплатиться по своим обязательствам за счет получаемой выручки за 23 месяца (показатель на 1.01.14), что свидетельствует об очень низкой платежеспособности предприятия, т.к. все обязательства предприятия – краткосрочные. В динамике коэффициента задолженности в 2012-2013гг. наметилась устойчивая тенденция снижения (см. табл. 30), что оценивается положительно.

Значение коэффициента задолженности по текущим обязательствам, превышающее 12 месяцев в течение всего анализируемого периода, позволяет характеризовать СПК «КИТА» как неплатежеспособное предприятие второй категории.

Коэффициент задолженности по кредитам и займам на предприятии был не ниже 21месяца в течение анализируемого периода. Он устойчиво снижался в 2012-2013гг., однако его величина указывает на низкую платежеспособность предприятия, т.к. кредиты предприятия - краткосрочные.

 

Таблица 30

Динамика показателей платежеспособности

СПК «КИТА» в 2011-2013гг.

	на 1.01.11	на 1.01.12	на 1.01.13	на 1.01.14	Отклонение
					1.01.12 от 1.01.11	1.01.13 от 1.01.12	1.01.14 от 1.01.13
Коэффициент задолженности:
общий	116,0	146,7	67,6	23,0	30,7	-79,1	-44,6
по текущим обязательствам	116,0	146,7	67,6	23,0	30,7	-79,1	-44,6
по кредитам и займам	91,5	126,7	62,5	20,5	35,2	-64,2	-42,0
перед другими предприятиями	18,2	18,5	4,7	2,0	0,3	-13,8	-2,7
перед фискальной системой	6,2	1,5	0,4	0,6	-4,7	-1,1	0,2
Коэффициент внутреннего долга	-	-	-	-	-	-	-

 

Коэффициент задолженности другим предприятиям в течение анализируемого периода не превышал 19 месяцев. В его динамике в 2012-2013гг. наметилась тенденция снижения с 19 до 2 месяцев, что оценивается положительно.

В 2011г.задолженность перед фискальной системой была высока: за счет поступающей выручки предприятие могло погасить ее за полгода. Однако в последующем периодекоэффициент задолженностиперед фискальной системой сократился в 10 раз. Значение показателя на 1.01.14, составляющее 18 дней, оценивается как низкое.

 

 

3. Анализ кредитоспособности предприятия

 

СПК «КИТА» краткосрочными кредитами и займами (см. табл. 31). В состав его заемных средств входит также кредиторская задолженность.

Краткосрочные обязательства предприятия на 1.01.14 составили 73376 тыс. руб., что на  18169 тыс. руб., или на 19,8% меньше прошлогоднего показателя. В 20012г. величина показателя сократилась на 10,2%, а в 2011г. наблюдался его прирост на 34980 тыс. руб., или в полтора раза. В динамике краткосрочных обязательств предприятия тенденции нет, однако существенное их сокращение в последние два года оценивается отрицательно с учетом того, что заемные средства являютсяединственным источником финансирования деятельности СПК «КИТА» в настоящее время.

Кредиторская задолженность предприятия на 1.01.14 составила 9090 тыс. руб., что на 1600 тыс. руб., или на 21,4% больше прошлогоднего показателя. В динамике кредиторской задолженности предприятия тенденции нет. В 2011-2012гг. ее величина интенсивно сокращалась с 17882 до 7490 тыс. руб., или в 2,4 раза. В отчетном году по сравнению с началом анализируемого периода величина показателя также сократилась почти в 2 раза, что оценивается отрицательно.

В структуре заемных средств СПК «КИТА» существенно преобладают краткосрочные обязательства – более 78,9%. Их доля колеблется в течение анализируемого периода  - до 92,4%, или на 13,5%. При этом доля кредиторской задолженности в 2011-2013гг. снизилась.

В течение всего анализируемого периода на предприятии отсутствовала просроченная дебиторская и кредиторская задолженность.Величина дебиторской задолженности не превышала кредиторскую, что свидетельствует об удовлетворительном состоянии расчетно-платежной дисциплины.

 

 

 

Таблица 31

 

Динамика состава и структуры заемных средств СПК «КИТА» в 2011-2013гг.

 

	на 1.01.11	на 1.01.12	на 1.01.13	на 1.01.14	Отклонение			Темп изменения, %
					1.01.12 от 1.01.11	1.01.13 от 1.01.12	1.01.14 от 1.01.13	1.01.12 к 1.01.11	1.01.13 к 1.01.12	1.01.14 к 1.01.13
Краткосрочные кредиты, тыс.руб.	67000	101980	91545	73376	34980	-10435	-18169	152,2	89,8	80,2
доля, %	78,9	86,4	92,4	89,0	7,5	6,0	-3,4	109,5	106,9	96,3
Кредиторская задолженность,тыс.руб.	17882	16087	7490	9090	-1795	-8597	1600	90,0	46,6	121,4
доля, %	21,1	13,6	7,6	11,0	-7,5	-6,0	3,4	64,4	55,9	144,7
Заемный капитал, тыс.руб.	84882	118067	99035	82466	33185	-19032	-16569	139,1	83,9	83,3

 

 

В течение всего анализируемого периода на предприятии коэффициент критической ликвидности не превышал 0,5, а коэффициент текущей ликвидности не превышал 1 (см. табл. 32), что позволяет характеризовать СПК «КИТА» как некредитоспособное предприятие.

Таблица 32

Показатели ликвидности баланса СПК «КИТА» в 2011-2013гг.

	на 1.01.11	на 1.01.12	на 1.01.13	на 1.01.14
Коэффициент:
-критической ликвидности	0,01	0,06	-	0,01
-текущей ликвидности	0,63	0,65	0,61	0,59

 

Для оценки кредитоспособности предприятия по методике Сбербанка РФ рассчитаем сумму баллов для оценки рейтинга заемщика (см. табл. 33).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 33

Расчет суммы баллов для оценки кредитоспособности СПК «КИТА» на 1.01.14. по методике Сбербанка РФ

Коэффициенты	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0	3	0,05	0,15
Коэффициент критической ликвидности	0,0	3	0,10	0,30
Коэффициент текущей ликвидности	0,6	3	0,40	1,2
Коэффициент наличия собственных средств	0,0	3	0,20	0,60
Рентабельность продукции	0,0	3	0,15	0,45
Рентабельность деятельности (по чистой прибыли)	0,0	3	0,10	0,30
Итого	х	х	1	3,00

 

Sбольше 2,35, что позволяет отнести СПК «КИТА»к 3 классу кредитоспособности.

 

 

4. Анализ интенсивности и эффективности использования капитала предприятия

 

Вовлеченные в оборот финансовые ресурсы СПК «КИТА» в 2013г. совершали 0,6 оборотов. Средняя продолжительность оборота капитала составила 600 дней. Оборачиваемость финансовых ресурсов ускорилась по сравнению с прошлым годом на 0,4 оборота, по сравнению с началом анализируемого периода - на 0,5 оборотов или в 6 раз. Ускорение оборачиваемости капитала (см. табл. 33) свидетельствует о росте интенсивности использования финансовых ресурсов предприятия и оценивается положительно. Однако в целом показатели оборачиваемости капитала предприятия свидетельствуют об очень низкой интенсивности его использования.

Таблица 34

Показатели интенсивности и эффективности использования капитала СПК «КИТА» в 2011-2013гг.

	2011г.	2012г.	2013г.	Отклонение
				2012г.от 2011г.	2013г.от 2012г.
Оборачиваемость капитала:
в днях	3600	1800	600	-1800	-1200
в количестве оборотов	0,1	0,2	0,6	0,1	0,4
Рентабельность, %:
совокупного капитала	1,5	0,6	2,5	-0,9	1,9
капитала	1,5	0,6	2,5	-0,9	1,9

 

В 2011-2013гг. продолжительность оборота капитала сократилась на 3000 дней. Уменьшение показателя на 1200 дней в отчетном году способствовало высвобождению дополнительных средств из оборота на 294390 тыс. руб.