Роль страхования финансовой устойчивости

1. акционерного капитала составил  0,03%;
2. добавочного капитала составил  65,18%;  
3. резервов и фондов составил  0,01%;  
4. нераспределенной прибыли составил  34,78%;

 

 Объем заемного капитала в анализируемом периоде изменился на 167,80% и составил: 110942,00 тыс. руб. Сумма долгосрочных пассивов на конец анализируемого периода увеличилась и составила 13735,00 тыс. руб. Величина текущих обязательств за анализируемый период увеличилась на 134,65% и составила 97207,00 тыс. руб. На это увеличение повлияли следующие изменения:

1. сумма краткосрочных займов увеличилась и составила 35000,00 тыс. руб.
2. сумма кредиторской задолженности увеличилась на 50,16% и составила  62207,00 тыс. руб.
3. доходы будущих периодов не изменились;  
4. резервы предстоящих расходов и платежей не изменились.
5. сумма прочих текущих обязательств не изменилась.

 Анализ структуры финансовых обязательств говорит о преобладании краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактором, который характеризует неэффективную структуру баланса и высокий риск утраты финансовой устойчивости. В структуре коммерческой кредиторской задолженности на конец анализируемого периода удельный вес:  

- счетов и векселей к оплате составил 72,68%;

          - налогов к оплате составил 6,18%;  

- дивидендов к выплате: 5,24%;  

- прочей кредиторской задолженности составил 15,90%.

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли учитываются информационные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период. Проведем анализ прибыли предприятия ООО «ПЭК» и отобразим графически динамику изменения прибыли в период 2011-2013 года. Чистая выручка от реализации за период 2011-2013 года увеличилась, но в период 2011-2013 года уменьшилась с 519033,77 тыс. руб. и до 296582,00 тыс. руб. или уменьшилась на 42,86%.

Таблица 2- Отчет о прибылях и убытках ООО «ПЭК»

	2011 год, тыс. руб.	2012 год, тыс. руб.	2013 год, тыс. руб.
Чистый объем продаж	133320,80	519033,77	296582,00
Себестоимость	56590,30	236799,91	195808,00
Валовая прибыль	76730,50	282233,86	100774,00
Общие издержки	40641,60	22425,07	24455,00
Другие операционные доходы	40641,60	4545,82	5030,00
Другие операционные расходы	41537,20	9379,71	10370,00
Операционная прибыль	70026,60	254974,90	70979,00
Проценты к получению	-	2823,37	1227,00
Проценты к уплате	-	-	3400,00
Другие внереализационные доходы	121,00	3 176,66	13135,00
Другие внереализационные расходы 1	375,60 2	3811,25 3	6 026,00 4
Прибыль до налога	69772,00	257163,68	75915,00
Налог на прибыль	10567,10	39023,67	15021,00

Величина себестоимости изменилась на -17,31%.  В целом, удельный вес себестоимости в общем объеме выручки вырос с 45,62% и до 66,02%. Сравнение темпов изменения абсолютных величин выручки и себестоимости свидетельствует о снижении эффективности операционной деятельности.  

В целом за анализируемый период доля валовой прибыли уменьшилась с 57,55% и до 33,98 %, что говорит об отрицательной динамике изменения структуры доходов предприятия. Операционная прибыль уменьшилась с 254974,90 и до 70979,00 тыс. руб. или на 72,16%  в период 2011-2013 года. Это свидетельствует о понижении рентабельности операционной деятельности предприятия.

 Доходы от финансовой  деятельности предприятия увеличились  в  периоде 2011-2013 года с 2188,78 и до 4936,00 тыс. руб. На конец анализируемого периода финансовая деятельность компании была рентабельна, прибыль ее составила 4936,00 тыс. руб.

 Величина доходов от  внереализационных операций имела  тенденцию к росту и составила 13135,00 тыс. руб. При этом расходы  на внереализационную деятельность в 2006 году были на уровне 6026,00 тыс. руб., и превысили доходы на 7109,00 тыс. рублей. Результаты сравнения темпов изменения доходов и расходов, связанных с внереализационной деятельностью, свидетельствует об улучшении ее прибыльности.

На конец анализируемого периода предприятие имело чистую прибыль в размере: 60894,00 тыс. руб., которая имела тенденцию к росту, что говорит о росте у предприятия источника собственных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности.

В структуре доходов предприятия наибольшую долю составляет прибыль от операционной деятельности, что свидетельствует о нормальной производственной деятельности предприятия.

По данным бухгалтерской отчетности проведем анализ выше перечисленных коэффициентов, результаты расчетов представим в виде таблицы 3.

Как показывает табл. 3, коэффициент финансовой автономии в 2013 г. увеличился по сравнению с 2011 г. на 0,15 и соответствует нормативу, это свидетельствует о том, что у предприятия достаточно собственного капитала для формирования актива. Коэффициент финансовой зависимости в 200 г. составил 0,42 в 2011 г., 0,28 в 2012 г., 0,27 в 2013 г. Это говорит о том, что заемный капитал на предприятии составляет менее 50 % от общей суммы капитала.

Таблица 3. – Показатели финансовой устойчивости

Показатели	Норматив	2011	2012	2013	Отклонение 2013 г.
					2011 г.	2012 г.
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент автономии	>0,5	0,58	0,72	0,73	0,15	0,01
Коэффициент финансовой устойчивости	>0,7	0,58	0,76	0,76	0,18	0,00
Коэффициент финансовой зависимости	<0,5	0,42	0,28	0,27	-0,15	-0,01
Коэффициент финансирования	> 1	0,00	0,12	0,12	0,12	0,00
Коэффициент инвестирования	> 1	0,99	0,96	0,92	-0,08	-0,05
Коэффициент постоянного актива	<1	1,01	1,04	1,09	0,09	0,05
Коэффициент маневренности	0,2:0,5	-0,01	-0,04	-0,09	-0,09	-0,05
Коэффициент обеспеченности  оборотных активов собственными средствами	0, 1	-0,01	-0,012	-0,33	-0,32	-0,21
Коэффициент  соотношения мобильных и иммобилизованных средств	нет	0,72	0,33	0,26	-0,46	-0,07
Коэффициент соотношения чистых оборотных активов и чистых активов	нет	-0,02	-0,01	-0,11	-0,10	-0,12
Коэффициент финансового риска	<1	0,73	2,85	0,05	-0,69	-2,81
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженностей  1	Нет 2	- 3	2,85   4	1,34   5	- 6	-1,51   7
Коэффициент соотношения оборотных активов с собственным капиталом	0,2:0,7	0,73	0,34	0,28	-0,45	-0,06

 
Коэффициент финансирования в 2013 г. по сравнению с 2011 г. увеличился на 0,12, а по отношению к 2012 г. он не изменился. Это означает, что предприятие финансирует заемный капитал за счет собственного капитала.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами имеет отрицательное значение (как на начало исследуемого периода, так и на конец периода), хотя и наблюдается тенденция к увеличению данного показателя.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств в 2011, 2012 и 2013 гг. составляет 0,72, 0,33, 0,26 п. соответственно.

  Коэффициент маневренности собственного капитала отрицательный.

 Коэффициент обеспеченности  собственными источниками финансирования отрицательный и говорит о том, что предприятие не использует собственные источники для формирования оборотных активов. Коэффициент соотношения чистых оборотных активов и чистых активов в 201 г. и 2013 г. отрицателен,  составляет -0,02, -0,11, тогда как в 2012 г. значение показателя составляло 0,01. Это означает, что чистые активы в 2012 г. на 0,01% состоят из чистых оборотных активов.

Коэффициент финансового риска в 2012 г. выше норматива, т.е. капитал предприятия почти на 285 % состоит из заемного.

Коэффициент задолженности (финансового риска), показывающий соотношение заемных и собственных средств, говорит о том, что собственный капитал у предприятия отсутствует. Изменение показателя к концу периода в сторону уменьшения, практически не повышает финансовой устойчивости предприятия. Считается, что если значение этого коэффициента превысит 1 (100%), то финансовой устойчивости предприятия достигает критической точки. Оптимальным для западной практики считается уровень 50%, показатели по нашему предприятию также не соответствуют этому нормативу.

 Коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности в 2013 г. снизился по сравнению с 2012 г. на 1,51, повышение вызвано увеличением суммы кредиторской задолженности в 2007 г. 

Являясь одним из эффективных инструментов управления рисками, страхование позволяет обеспечить защиту от убытков, размер которых может угрожать нормальному функционированию предприятия. В настоящее время страховые организации предлагают широкий спектр услуг, среди которых особый интерес для предприятий малого и среднего бизнеса представляет страхование ответственности, перерывов в производстве и имущества.

При страховании предприятия заменяют неизвестные ему расходы на компенсацию убытков в будущем определенными затратами на уплату страховой премии. Снижение неопределенности в финансовом планировании дает существенную экономическую выгоду — высвобождение денежных средств, которые должны были бы резервироваться в фонде риска для покрытия непредвиденных убытков, теперь могут быть использованы для получения дохода при инвестировании в производство.

Однако и затраты на страхование должны быть ограничены таким образом, чтобы их максимальное возможное значение не помешало реализации планов и не наносило ущерба финансово-экономическому состоянию страхователя. Данное требование обусловлено тем, что при больших значениях франшизы, в случае реализации риска предприятию может потребоваться израсходовать на покрытие ущерба объем средств несовместимый с его дальнейшим нормальным функционированием;

Разработанный подход к формированию ограничений на сумму страховой премии, на размер франшизы и на суммарное значение страховой премии и франшизы позволяет рационализировать расходование средств предприятий малого и среднего бизнеса на управление страхования и обеспечить стабильность состояния страхователя в случае их реализации. Задачею определения размера франшизы могут быть использованы страхователем для сравнения предложений страховщиков и условий договоров с различными видами франшиз. В настоящее время разработано множество коэффициентов, характеризующих, финансово-экономическое состояние предприятия. Это позволяет представителям малого и среднего бизнеса формировать объективные ограничения на размер франшизы и сумму страховой премии с учетом особенностей функционирования предприятий и специфики управления ими. Представленный подход к нахождению расходов на страхование представляет собой методику, позволяющую определить допустимые затраты на оплату страховой премии и покрытие франшизы в случае наступления рискового события, не подвергая угрозе реализацию его планов.

 

Заключение

 

Страхование как экономическая категория представляет систему экономических отношений, включающую совокупность форм и методов формирования целевых фондов денежных средств и их использование на возмещение ущерба при различных непредвиденных, случайных и неблагоприятных явлениях (рисках). Страхование обеспечивает нормальное общественное воспроизводство на всех уровнях.

Главное, что дает страхование - это спокойствие, защищенность, уверенность и стабильность. Чем больше в стране заключено договоров страхования, тем меньше нагрузка приходится на государственные, региональные и другие финансы, следовательно, у государства имеется прямой интерес поддерживать страхование.

Для того чтобы российский страховой рынок превратить в цивилизованный, государство должно оперативно решить вопросы с законодательной базой, налогообложением, обеспечением защиты интересов страхователя.

Очень важным является вдумчивый подход к финансовым возможностям деятельности страховых компаний, особенно в вопросах сохранения их платёжеспособности. При этом не стоит забывать о том, что финансовая устойчивость страховой компании является одним из основных критериев оценки ее деятельности.

В данной дипломной работе рассматривались финансовые показатели страховой компании на примере ООО «ПЭК», её финансовая устойчивость за период 2011-2013 гг.

Было определено, что под финансовой устойчивостью страховой компании понимается ее способность сохранять существующий уровень платежеспособности в течение некоторого времени при возможных неблагоприятных внешних и внутренних воздействиях на финансовые потоки. В свою очередь, платежеспособность страховой компании — это ее способность выполнять существующие обязательства, перед клиентами исходя из имеющихся у нее активов, с использованием дополнительных средств перестраховщиков при расчетах по рискам, переданным в перестрахование.

Платежеспособность выступает внешним проявлением финансовой устойчивости страховщика на определенную дату. Понятие финансовой устойчивости учитывает перспективы выполнения не только текущих, но и вновь возникающих обязательств с учетом возможных изменений в экономической среде.

После анализа финансовых коэффициентов (таких как коэффициент риска, коэффициент надежности, коэффициент рентабельности и убыточности деятельности и др.), а также оценки платежеспособности рассматриваемого предприятия ООО «ПЭК» был сделан вывод, что страховая компания платежеспособна, может выполнять имеющиеся в данный момент обязательства, ее финансовое состояние устойчивое.

 Анализ финансовой  устойчивости предприятия на   основе финансовых коэффициентов   позволяет с разных сторон подойти к  определению  надежности  предприятия.  В данной работы мы провели анализ хозяйственной устойчивости предприятия ООО «ПЭК» на основе балансовых данных за 2011-2013 года. Анализ и оценка хозяйственной устойчивости позволяет спрогнозировать риски по каждой  конкретной сделке и принять меры необходимые по их предотвращению.   В первой главе данной работы были рассмотрены теоретические основы страхования. Во  второй главе данной работы, было обследовано действующее предприятие ООО «ПЭК» и проведен анализ и оценка финансовой устойчивости деятельности предприятия. В ходе работы было установлено реальное положение  дел на  данном предприятии; выявлены изменения и факторы, влияющие на хозяйственную устойчивость деятельности предприятия. В заключение работы можно сделать определенные предложения по повышению финансовой устойчивости деятельности предприятия ООО «ПЭК». Проведя анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «ПЭК» рекомендуется провести реструктуризацию деятельности, направленную на улучшение деятельности. Также рекомендуется ООО «ПЭК»  рассмотреть структуру финансовой устойчивости и усилить контроль за финансовыми потоками предприятия. Предприятию необходимо разработать среднесрочную стратегию развития (сроком от 1 года до 3 лет) направленную на повышение показателей финансовой устойчивости и на общее улучшение деятельности ООО «ПЭК». Для восстановления финансовой устойчивости рекомендуем ООО «ПЭК»  составить план развития организации, т.е. бизнес-план, направленный на привлечение дополнительных кредитных средств для пополнения оборотного капитала и реструктуризации деятельности предприятия.