Разработка рекомендаций по усилению финансового положения организации

Для понимания логики построения отчетности является изучение качественных характеристик информации, являющейся основой для проведения анализа деятельности предприятия:

- понятность (возможность быстрого восприятия информации при условии, что пользователь обладает достаточным количеством знаний);

- значимость (способность влиять на принятие управленческих решений);

- надежность;

- своевременность;

- достоверность (информация должна быть объективной и не иметь значимых ошибок);

- нейтральность (отсутствие пристрастных оценок, нацеленных на оказание влияния на определенную категорию пользователей);

- сопоставимость (должна быть сопоставима во времени и сравнима с информацией других предприятий);

- существенность;

- полнота (отсутствие пропусков информации).

Возможность использования  бухгалтерской отчетности для анализа  деятельности предприятия предполагает знание и понимание:

- места, занимаемого бухгалтерской отчетностью в системе информационного обеспечения экономического анализа;

- нормативных документов, регулирующих ее составление и представление;

- состава и содержания отчетности;

- методики ее чтения и анализа.

 

 

2. Анализ финансового  состояния организации

2.1. Экономическая интерпретация  активов и пассивов организации

 

В процессе анализа, в первую очередь, следует изучить динамику, состав и структуру активов и  пассивов предприятия (табл. 2.1 и 2.2).

Группировку активов организации  проводят по степени ликвидности  и мобильности средств. При этом анализируется качество активов.

Ликвидность активов –  это их способность трансформироваться в денежные средства. Чем меньше время обращения, тем активы считаются  более ликвидными [13].

Мобильные средства – это  гибкие активы, подверженные наибольшим изменениям в процессе хозяйственной деятельности, они легче и быстрее обращаются в деньги. Рассчитываются мобильные средства как разница между общей величиной оборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности.

Иммобилизованные средства – это средства, авансированные в деятельность предприятия на длительный срок (сумма внеоборотных активов  и долгосрочной дебиторской задолженности).

Для оценки качества активов  необходимо:

- в составе мобильных  средств выделить величину запасов  и затрат (стр. 1210 + стр. 1220);

- в составе иммобилизованных  средств выделить величину реального  основного капитала (включает основные средства и незавершенное строительство);

- рассчитать коэффициент  омертвления мобильных средств  в запасах и дебиторах (отношение суммы строк 1210 и 1230 (краткосрочная дебиторская задолженность) к строке 1200);

- рассчитать соотношение  мобильных и иммобилизованных  средств.

Все расчеты приведены  в табл. 2.1.

Согласно рассчитанным данным в отчетном периоде наблюдается  рост имущества, что свидетельствует  об увеличении организацией хозяйственного оборота.

Таблица 2.1 - Анализ качества активов организации

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.		Удельный вес, %		Изменения
	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года	тыс. руб.	уд. вес, %	темп роста, %
А	1	2	3	4	гр.2 - гр. 1	гр.3 - гр.4	гр.2 / гр. 1
1. Мобильные средства, всего	8562232,00	7647397,00	19,22	16,22	-914835,00	-3,00	89,32
- денежные средства	1172061,00	722686,00	2,63	1,53	-449375,00	-1,10	61,66
- краткосрочные дебиторская задолженность	5949699,00	5323543,00	13,36	11,29	-626156,00	-2,07	89,48
- запасы и затраты	1018964,00	1286690,00	2,29	2,73	267726,00	0,44	126,27
- прочие оборотные активы	421508,00	314478,00	0,95	0,67	-107030,00	-0,28	74,61
2. Иммобилизованные средства, всего:	35982950,00	39510609,00	80,78	83,78	3527659,00	3,00	109,80
- долгосрочные финансовые вложения	2200313,00	2194284,00	4,94	4,65	-6029,00	-0,29	99,73
- долгосрочная дебиторская задолженность	278410,00	76564,00	0,63	0,16	-201846,00	-0,46	27,50
- реальный основной капитал	33043913,00	36636533,00	74,18	77,69	3592620,00	3,51	110,87
- нематериальные активы	65,00	56,00	0,00	0,00	-9,00	0,00	86,15
- отложенные налоговые активы	330664,00	377600,00	0,74	0,80	46936,00	0,06	114,19
- прочие внеоборотные активы	129585,00	225572,00	0,29	0,48	95987,00	0,19	174,07
3. Баланс	44545182,00	47158006,00	100,00	100,00	2612824,00	0,00	105,87
4. Доля запасов и дебиторов  в мобильных средствах	0,81	0,86	-	-	-	-	-
5. Соотношение мобильных и иммобилизованных средств	0,24	0,19	-	-	-	-	-

 

В структуре активов наибольший удельный вес приходится на внеоборотные активы (иммобилизованные средства), что свидетельствует о достаточной низкой мобильности структуры активов, способствующей замедлению оборачиваемости средств организации.

В структуре внеоборотных активов возросла доля реального  основного капитала, отложенных налоговых активов и прочих внеоборотных активов. При этом доля долгосрочных финансовых вложений снизилась, что говорит об уменьшении отвлечения средств из основной производственной деятельности.

В активах на основные средства приходится более 40%, что свидетельствует  о «тяжелой» структуре активов, значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки.

Структура активов ОАО  МРСК Урала имеет в своем составе  низкую долю задолженности и низкий уровень денежных средств, что может  свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг  организации и преимущественно  «неденежном» характере расчетов.

Группировку пассивов организации  проводят по принадлежности капитала и времени использования (табл. 2.2).

По принадлежности капитала различают:

- собственный капитал  – включает все статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и статью «Доходы будущих периодов» (стр. 1300 + стр. 1530);

- заемный капитал – включает все статьи раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства» и раздела V баланса «Краткосрочные обязательства» за вычетом статьи «Доходы будущих периодов» (стр. 1400 + стр. 1500 – стр. 1530).

По времени использования  капитал подразделяют на:

- переменный капитал –  это капитал краткосрочного использования,  необходимый для формирования оборотных активов (стр. 1500 – стр. 1530);

- перманентный капитал  – это капитал долгосрочного  использования, необходимый для формирования внеоборотных активов и минимально необходимого уровня оборотных активов (стр. 1300 + стр. 1400 + стр. 1530).

Таблица 2.2 - Анализ качества пассивов организации

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.		Удельный вес, %		Изменения
	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года	тыс. руб.	уд. вес, %	темп роста, %
А	1	2	3	4	гр.2 - гр. 1	гр.3 - гр.4	гр.2 / гр. 1
1. Краткосрочная задолженность,  всего	8006059,00	7615235,00	17,97	16,15	-390824,00	-1,82	0,95

Продолжение табл. 2.2

А	1	2	3	4	гр.2 - гр. 1	гр.3 - гр.4	гр.2 / гр. 1
в том числе:
А) Срочная:	166275,00	283057,00	0,37	0,60	116782,00	0,23	1,70
- по налогам и сборам	43337,00	168538,00	0,10	0,36	125201,00	0,26	3,89
- перед государственными внебюджетными фондами	54632,00	79831,00	0,12	0,17	25199,00	0,05	1,46
- перед персоналом	68304,00	1096,00	0,15	0,00	-67208,00	-0,15	0,02
- по кредитам и займам	2,00	33592,00	0,00	0,07	33590,00	0,07	16796,00
Б) Спокойная	7839784,00	7332178,00	17,60	15,55	-507606,00	-2,05	0,94
2. Долгосрочная задолженность	7542985,00	8252524,00	16,93	17,50	709539,00	0,57	1,09
3. Итого заемный капитал	15549044,00	15867759,00	34,91	33,65	318715,00	-1,26	1,02
4. Собственный капитал	28996138,00	31290247,00	65,09	66,35	2294109,00	1,26	1,08
5. Баланс	44545182,00	47158006,00	100,00	100,00	2612824,00	0,00	1,06
6. Соотношение срочной  и спокойной задолженности	0,02	0,04	-	-	-	-	-

 

Согласно данным табл. 2.2 темп роста собственного капитала чуть выше темпа роста заемного капитала. Такой опережающий рост собственного капитала в общей сумме источников свидетельствует о снижении финансового  риска и повышении финансовой устойчивости организации.

Так как удельный вес собственного капитала в общей сумме источников составляет более 50%, то организация может считаться финансово-независимой.

Специфика деятельности организаций, вызванная отраслевой принадлежностью, типом реализуемой финансовой политики, может существенно повлиять на соотношение собственных и заемных средств [8].

Анализ пассивов позволяет:

- оценить степень обеспеченности  организации собственным капиталом  для осуществления непрерывной  деятельности, гарантированной защиты  средств кредиторов и покрытия обязательств перед ними;

- отразить степень финансовой  зависимости организации, виды  и условия привлечения заемных  средств, направления из использования,  риск возможного банкротства  в случае предъявления требований  со стороны кредиторов.

2.2. Анализ текущей ликвидности  и платежеспособности организации

 

После предварительной оценки структуры активов и пассивов осуществляется анализ ликвидности баланса организации (табл. 2.3).

Таблица 2.3 - Анализ ликвидности баланса организации, тыс. руб.

АКТИВ			ПАССИВ			Платежный излишек (+) или  недостаток (-) средств
Группа	Н.г.	К.г.	Группа	Н.г.	К.г.	Н.г	К.г.
А1	1172061	722686	П1	6541165	5881362	-5369104	-5158676
А2	6371207	5638021	П2	1464894	1733873	4906313	3904148
А3	1018964	1286690	П3	7542985	8252524	-6524021	-6965834
А4	35982950	39510609	П4	28996138	31290247	-6986812	-8220362
Баланс	44545182	47158006	Баланс	44545182	47158006	-	-