Распределения прибыли и улучшению финансового результата организации

 

Продолжение таблицы 2

 

Коммерческие расходы	23183	28134	30557	131,8	108,6
Прибыль от продаж	26646	19105	17812	66,8	93,2
Рентабельность реализованной  продукции, %	21,5	14,9	12,7	х	х

 

За исследуемый период производство хлеба уменьшилось  и в 2011 году составило 4406 т, что на 904 т (83,0 %) меньше, чем в 2009 году. Производство булочных увеличилось на 2 т и составило в отчетном году 1284 т. Производство кондитерских изделий уменьшилось на 1 т (99,5 %) по сравнению с 2009 годом и составило в 2011 году 188 т. Также произошло увеличение производства бараночных и сухарных изделий и составило в 2011 году 84 т и 35 т соответственно.

Анализируя данные таблицы  2, можно отметить, что выручка от продажи товаров, работ и услуг в 2011 году составила 189146 тыс. руб., что на 108,9 % превышает показатель 2009 года. Такие показатели как прибыль до налогообложения и чистая прибыль снизились и соответственно составляют в 2011 году 16849 тыс. руб. и 13346 тыс. руб.

Также за исследуемый период наблюдается снижение рентабельности реализованной продукции. Это связано  с ростом себестоимости продукции.

Наглядно динамику финансовых показателей деятельности                ОАО «Ейскхлеб» можно представить в виде гистограммы (рис. 1).

Рисунок 1 – Динамика финансовых показателей ОАО «Ейскхлеб»                  за 2009-2011 гг.

Далее рассмотрим гистограмму  динамики производственных показателей  в ОАО «Ейскхлеб» (рис. 2).

Рисунок 2 – Динамика производственных показателей ОАО «Ейскхлеб, 2009 – 2011 гг.

Эффективность использования  ресурсов характеризуется такими показателями, как фондоотдача и оборачиваемость  оборотных средств. Оборачиваемость  оказывает существенное влияние  на финансовое состояние организации и рентабельность производства. Чтобы проследить эффективность использования ресурсов, рассмотрим следующую таблицу.

Таблица 3 – Эффективность использования ресурсов ОАО «Ейскхлеб»

 

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2011 г. в % к
				2009 г.	2010 г.
Получено на 1 среднегодового работника, тыс. руб.: выручки от реализации	675,5	663,7	687,8	101,8	103,6
прибыли от продаж	103,7	72,1	64,8	62,5	89,9
чистой прибыли	80,5	55,2	48,5	60,2	87,9
Получено на 100 руб. стоимости  основных средств, руб.: валовой продукции	1411,9	1279,8	1277,7	90,5	99,8
выручки от реализации	1411,9	1279,7	1278,4	90,5	99,9
прибыли от продаж	216,7	139,0	120,4	55,6	86,7
чистой прибыли	168,3	106,5	90,2	53,6	84,7
Фондоотдача, руб.	14119,0	12797,6	12777,9	90,5	99,8
Оборачиваемость оборотных  средств, количество оборотов	61	75	75	123,0	100
Получено на 100 руб. затрат, тыс. руб.: валовой продукции	118,1	112,2	110,3	93,4	98,3
выручки от реализации	118,1	112,2	110,4	93,5	98,4
прибыли от продаж	18,1	12,2	10,4	57,5	85,2
чистой прибыли	14,1	9,3	7,8	55,3	83,9

 

В 2011 году произошло уменьшение прибыли от продаж и составило 64,8 тыс. руб., что на 38,9 тыс. руб. меньше, чем в 2009 году (62.5 %). Чистая прибыль также уменьшилась на 32 тыс. руб. (60,2 %) и составила в 2011 году 48,5 тыс. руб. За исследуемый период произошло уменьшение фондоотдачи на 1341,1 тыс. руб. (90,5 %) по сравнению с 2009 годом и составила в 2011 году 12777,9 тыс. руб. Это свидетельствует о неэффективном использовании основных фондов организации. Оборачиваемость оборотных средств также имеет тенденции к замедлению. Так, в 2011 году она составила 75 дней, что на 14 дней больше, чем в 2009 году. Это доказывает высокую потребность в них и снижение объема реализованной продукции.

Ликвидность баланса организации  определяется на основе сопоставления  средств по активу, сгруппированных  по степени убывающей ликвидности, с обязательствами, сгруппированными по срочности их погашения.

Баланс организации считается  абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

А₁ > П₁; А₂ > П₂; А₃ > П₃; А₄ < П₄.

Если одно из нескольких неравенств не выполняются, ликвидность  баланса не считается абсолютной.

Для комплексной оценки ликвидности  баланса в целом можно рассчитать общий показатель ликвидности по формуле:

Л = (А₁+0,5А₂+0,3А₃)/(П₁+0,5П₂+0,3П₃)

Баланс считается ликвидным  при значении этого показателя не менее 1.

Таблица 4 – Оценка ликвидности баланса ОАО «Ейскхлеб», тыс. руб.

 

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Актив
А1 – наиболее ликвидные активы	22333	16576	21765
А2 – быстро реализуемые активы	5957	8977	7534
А3 – медленно реализуемые активы	7190	11676	10922
А4 – трудно - реализуемые активы	14001	14014	16102
Пассив

Продолжение таблицы 4

 

П1 – наиболее срочные обязательства	5612	5981	7321
П2 – краткосрочные обязательства	38	38	38
П3 – долгосрочные обязательства	-	29	39
П4 – собственный капитал	43831	45195	48925
Платежный излишек (+), недостаток (-)
А1 – П1	16721	10595	14444
А2 – П2	5919	8939	7496
А3 – П3	7190	11647	10883
П4 – А4	29830	31181	32823
Общий показатель ликвидности	4,878	4,089	3,919
Коэффициент абсолютной ликвидности	3,953	2,754	2,958
Коэффициент критической  оценки	5,007	4,245	3,981
Коэффициент текущей ликвидности	6,280	6,185	5,466
Коэффициент собственной  платежеспособности	5,280	4,241	4,466

 

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2011 году равен 2,958 и соответствует норме, т.к. значение этого показателя превышает 0,20-0,25.

Если на покрытие кредитных  обязательств мобилизовать средства в  расчетах с дебиторами, можно получить коэффициент критической ликвидности. Его теоретическое значение лежит  в диапазоне 0,6-0,7. В исследуемой  организации этот показатель соответствует  норме и равен 3,981.

Наиболее обобщающим показателем  платежеспособности считается коэффициент  текущей ликвидности. Нормативное  значение этого показателя должно быть не меньше 2. В 2011 году этот показатель соответствовал норме и был равен 5,466.

Организация считается абсолютно ликвидной, т.к. все показатели соответствуют норме. В особенности, общий показатель ликвидности, равный в 2011 году 3,919.

 

 

Таблица 5 – Состав и структура затрат на производство в ОАО «Ейскхлеб»

 

Показатель	2009 г.		2010 г.		2011 г.		2011 г. в % к 2009 г.
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу
Материальные затраты	79818	54,3	81903	52,2	90864	53,0	113,8
Расходы на оплату труда	48279	32,9	53113	33,9	54125	31,6	112,1
Отчисления на социальные нужды	12342	8,4	13852	8,8	18298	10,7	148,3
Амортизация	2446	1,7	2900	1,8	2988	1,7	122,2
Прочие затраты	4063	2,8	5046	3,2	5059	3,0	124,5
Итого по элементам	146947	100	156814	100	171334	100	116,6

 

Из таблицы 5 видно, что  произошло увеличение по всем элементам  затрат.

За исследуемый период произошло увеличение материальных затрат. Так, в 2011 году они составили 90864 тыс. руб., что на 11046 тыс. руб.   (113,8 %) больше, чем в 2009 году. Также материальные затраты занимают наибольшую долю (53,0 %) в общей сумме затрат. Расходы на оплату труда увеличились на 5846 тыс. руб. (112,1 %). Доля этих расходов в общей сумме затрат в 2011 году составляет 31,6 %.В связи с этим произошло и увеличение отчислений на социальные нужды. Так, в 2011 году они составили 18298 тыс. руб., что на 5956 тыс. руб.(148,3 %) больше, чем в 2009 году. Самую наименьшую долю в общей сумме затрат составляет амортизация (1,7 %). В целом, по организации затраты в 2011 году составили 171334 тыс. руб., что на 24387 тыс. руб. (116,6 %) больше, чем в 2009 году.

Проведенный анализ показал  высокую жизнеспособность организации. Прибыль ОАО «Ейскхлеб» можно назвать защищенной от разнообразных возможных негативных событий: падения спроса, повышения цен поставщиками или коммунальной службой и т.п. Организация характеризуется устойчивым финансовым положением. За исследуемый период 2009-2011 гг. наблюдается рост собственного капитала, так в 2011 г. по сравнению с 2010 г. собственный капитал увеличился на 3730 тыс. руб., а в2009 г. – на 5094 тыс. руб.

В целом ОАО «Ейскхлеб» можно характеризовать как устойчивую в условиях нестабильной экономики организацию.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ  РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО  «ЕЙСКХЛЕБ»

 

2.1 Вертикальный и горизонтальный  анализ финансовых результатов  деятельности ОАО «Ейскхлеб»

 

Чтобы представить финансовый результат деятельности предприятия, нужно рассмотреть вертикальный и горизонтальный анализ отчета о  прибылях и убытках (форма № 2).

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму выручки принимают за сто процентов, и каждую статью отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

Таблица 6 – Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках                ОАО «Ейскхлеб», тыс. руб.

 

Показатель	2009 г.		2010 г.		2011 г.
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу
Выручка от продажи	173593	100	175885	100	189146	100
Себестоимость продаж	123764	71,3	128646	73,1	140777	74,4
Валовая прибыль	49829	28,7	47239	26,9	48369	25,6
Коммерческие расходы	23183	13,4	28134	16,0	30557	16,2
Прибыль (убыток) от продаж	26646	15,3	19105	10,9	17812	9,4
Проценты к получению	381	0,2	516	0,3	468	0,2
Прочие доходы	127	0,1	421	0,2	387	0,2

Продолжение таблицы 6

 

Прочие расходы	1167	0,7	1574	0,9	1818	0,9
Прибыль (убыток) до налогообложения	25987	15,0	18468	10,5	16849	8,9
Текущий налог на прибыль	5307	3,1	3865	2,2	3520	1,9
Чистая прибыль (убыток)	20697	11,9	14635	7,1	13346	8,3

 

Самую большую долю в выручке составляет себестоимость продаж. Так, в 2010 г. она составила 73,1 %, а в 2011 г. – 74,4 %. Вследствие чего в 2011 г. уменьшилась доля валовой прибыли и составила 25,6 %, что на 1,3 % меньше, чем в 2010 г. Прибыль от продаж также уменьшилась на 1,5 % и в 2011 г. составила 9,4 %. Доля прочих доходов и расходов не изменилась и составила 0,2 % и 0,9 % соответственно. Доля чистой прибыли в выручки в 2011 г. составила 8,3 %, что на 1,2 % больше, чем в 2010 г.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за три прошедших года в относительном и абсолютном виде. Считается, что это анализ проводят внутренние пользователи организации.

Таблица 7 – Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках            ОАО «Ейскхлеб, тыс. руб.

 

Показатель	2009 г	2010 г	2011 г	Абсолютное отклонение (+,-) 2011 г.		Относительное отклонение (%) 2011 г.
				2009 г.	2010 г.	2009 г.	2010 г.
Выручка от продажи	173593	175885	189146	15553	13261	109,0	107,5
Себестоимость продаж	123764	128646	140777	17013	12131	113,7	109,4
Валовая прибыль	49829	47239	48369	-1460	1130	97,1	102,4