Пути улучшения финансового состояния и отношений с бюджетом ЗАО «ШОРО»

Отношения с финансово-кредитной  системой государства многообразны. Эта система включает следующие  звенья: бюджетное, кредитное, страховое, а также фондовый рынок.

Отношения с бюджетами  различных уровней и с внебюджетными  фондами связаны с перечислением  налогов и отчислений.

Финансовые отношения  предприятий с банками строятся в отношении как хранения денежных средств в банках, организации безналичных расчетов, так и получения и погашения краткосрочных и долгосрочных кредитов. Организация безналичных расчетов оказывает непосредственное влияние на финансовое положение предприятий. Кредит является источником формирования оборотных средств, расширения производства, его ритмичности, улучшения качества продукции, способствует устранению временных финансовых трудностей предприятий.

Банки в настоящее время  оказывают предприятиям ряд так  называемых нетрадиционных услуг: лизинг, факторинг, форфейтинг, траст. В то же время могут быть самостоятельные  компании, специализирующиеся на выполнении указанных функций, с которыми у  предприятий возникают непосредственные отношения, минуя банк.

Отношения со страховым звеном финансовой системы состоят из перечислений средств на социальное и медицинское  страхование, а также страхование  имущества предприятия.

Финансовые отношения  предприятий с фондовым рынком предполагают операции с ценными бумагами.

финансовые отношения  между организацией и финансовой системой государства при изъятии  части первичного дохода в виде налогов  и сборов, а также при получении  ассигнований из бюджета;

финансовые отношения  между организацией и другими  участниками финансовой системы. С  банками отношения возникают  при организации безналичных  расчетов, получении и погашении  краткосрочных и долгосрочных кредитов, а также получении банковских услуг. Отношения со страховым звеном финансовой системы происходят при  страховании имущества, коммерческих и предпринимательских рисков, обязательном страховании работников. Отношения  с участниками фондового рынка  — при размещении временно свободных  денежных средств в ценные бумаги, а также осуществлении приватизации.

Виды финансовых отношений по степени обязательности

С точки зрения обязательности все финансовые отношения организации  следует классифицировать на:

добровольные;

добровольно-принудительные;

принудительные.

Кдобровольным относятся  финансовые отношения между учредителями в момент создания организации, между  организациями в процессе производства и реализации продукции, между организацией и персоналом по поводу потребления  трудовых ресурсов, при распределении  ресурсов внутри организации, между  организацией и участниками фондового  рынка.

К добровольно-принудительным финансовым отношениям — отношения, в которые организации вступают в добровольном порядке, а затем  вынуждены выполнять принятые обязательства  или условия формирования отношений  с другими юридическими лицами. Примером таких отношений могут быть финансовые отношения внутри группы, холдинга, ассоциации, союза, так как они  регулируются внутренними документами, принимаемыми добровольно. К таким  отношениям также относятся финансовые отношения при организации взаимодействия с контрагентами (поставщиками и  подрядчиками), условия которых отражаются в договорных обязательствах. В условиях рынка выбор контрагента и  правоустанавливающие нормы взаимодействия с ним осуществляются добровольно, но санкции за нарушение добровольно  принятых договорных обязательств уже  носят принудительный характер. Реализация ответственности за обязательства  выражается в уплате штрафов и  пеней за нарушение условий договоров, возмещении персоналом нанесенного  своими действиями материального ущерба.

Принудительные финансовые отношения организации возникают  при выполнении налоговых обязательств, проведении безналичных расчетов (расчеты  между юридическими лицами наличными  средствами ограничены), обязательном страховании профессиональной ответственности (например, при аудиторской и строительной деятельности), обязательном страховании  некоторых категорий работников или имущества, определенных государственными правовыми актами. Открытые акционерные общества обязаны вступать в отношения с участниками и организаторами фондового рынка.

Каждая из перечисленных  групп финансовых отношений имеет  свои особенности и сферу применения. Однако все они носят двусторонний характер и их материальной основой  являются доходы организации.

      Финансовые  отношения предприятия с государством  в период становления рыночных  отношений динамично развиваются  и приобретают новые формы.  Наряду с традиционными платежами в бюджете виде налогов установлена система обязательных отчислений в централизованные фонды государства, предназначенные для финансирования определенных государственных расходов, таких как строительство и текущее содержание дорог общего использования, ведомственного жилищного фонда, социальная поддержка населения и др. 
  Финансовая помощь предприятия со стороны государства может быть осуществлена в форме капитальных вложений, бюджетных ссуд или налоговых кредитов, предоставляемых на коммерческой основе. В таких условиях финансовое обеспечение заданных темпов экономического развития производства требует от хозяйствующих субъектов оптимизации финансовых взаимоотношений с государственным бюджетом. Решение этой задачи требует, с одной стороны, разработки налоговой политики предприятия, а с другой — проведения многовариантных расчетов по экономическому обоснованию целесообразности получения бюджетных ссуд, капитальных вложений или налоговых кредитов. 
 
Сущность налоговой политики заключается в выборе экономически обоснованного варианта уплаты налогов и отчислений в бюджет, в другие централизованные фонды государства при альтернативных вариантах хозяйственной деятельности. 
Формирование налоговой политики основано на выполнении двух принципов: 1) соблюдении действующего налогового законодательства; 2) минимизации базы налогообложения. 
Реализация первого принципа исключает возможность уклонения от уплаты налогов в соответствии с реальными результатами хозяйственной деятельности предприятия. Имеется ряд способов, позволяющих платить меньше или уклоняться от уплаты налогов вообще. 
   Второй принцип формирования налоговой политики ориентирует предприятие на поиск и использование наиболее эффективных хозяйственных решений, обеспечивающих минимизацию базы налогообложения, в частности, размера прибыли, фонда оплаты труда, амортизационных отчислений, себестоимости продукции и др. В своих хозяйственных тактических решениях предприятие должно стремиться использовать установленную систему прямых и непрямых налоговых льгот и преференций, исключительных льгот по определенным видам деятельности или хозяйственным операциям. Требуется целенаправленное воздействие на различные элементы базы налогообложения в зависимости от труппы налогов по источникам их уплаты. 
Разработка эффективной налоговой политики требует высокой квалификации исполнителей и активного участия различных служб предприятия — плановой, финансовой, юридической, бухгалтерии и др. 
На альтернативной основе должен решаться вопрос о заимствовании у государства недостающих финансовых ресурсов. При этом важно определить объект кредитования. В противном случае не всегда можно рассчитывать на получение денет; их эффективное использование, возможность возврата в установленные сроки. Финансирование предприятия из бюджета в той или иной форме возможно при определенных условиях. Бюджетная ссуда предоставляется, например, на платной основе на принципах срочности и возвратности. Приоритетными считаются расходы предприятий на реструктуризацию, конверсию и расширение производства, стимулирование увеличения экспорта продукции, повышение уровня конкурентоспособности выпускаемой продукции, создание сезонных запасов товарно-материальных ценностей, осуществление мероприятий по внедрению новых технологических процессов и освоению новых видов продукции

               1.2. Роль финансовых ресурсов предприятия в бюджете

     Денежные доходы, накопленные их собственниками для последующего расходования, а также средства, привлеченные в качестве кредитов, составляют финансовые ресурсы, которые делятся на собственные и привлеченные (кредитные). Для бюджетов всех уровней финансовые ресурсы — это мобилизованные доходы и привлеченные займы. Для предприятий — это собственный капитал, прибыль, полученные кредиты и размещенные на рынке ценные бумаги. Для работников финансовым ресурсом является доход в виде заработной платы, а также кредиты (например, банковские, потребительские и ломбардные).

Собственные финансовые ресурсы  находятся в полном распоряжении их владельца, а кредитные привлекаются на срок и подлежат возврату вместе с процентными выплатами за их использование.

Источниками кредитных ресурсов выступают временно свободные денежные средства предприятий, населения, а  в некоторых случаях и государства. Купля и продажа этих ресурсов сосредоточена на финансовом рынке. Он состоит из двух частей: рынка ссудных капиталов и рынка ценных бумаг. Его основная функция — обеспечение хозяйствующих субъектов дополнительными денежными средствами под определенный процент.

Финансовые ресурсы предприятия  – это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении предприятия. Они предназначены для выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, банками, страховыми организациями  и др. Кроме того, финансовые ресурсы  служат для осуществления затрат по расширенному воспроизводству, а  также используются для экономического стимулирования работников предприятия. Источниками формирования финансовых ресурсов являются собственные средства предприятия и привлеченные им из разных источников.

 Первоначально формирование  финансовых ресурсов происходит  при учреждении предприятия, когда  образуется уставный фонд. Его  величина показывает размер основных  и оборотных денежных средств,  инвестированных в процесс производства. В дальнейшем финансовые ресурсы  формируются в основном за  счет прибыли и амортизационных  отчислений. Наряду с указанными, источниками финансовых ресурсов  выступают:

выручка от реализации выбывшего  имущества;

различные целевые поступления;

оплата содержания детей  в дошкольных учреждениях;

мобилизация внутренних ресурсов в строительстве и др.

Значительные финансовые ресурсы, особенно по вновь создаваемым  и реконструируемым предприятиям, могут  быть мобилизованы на финансовом рынке. При этом используется продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых данным предприятием, а также заемные средства в  виде различных кредитов. Кроме того, предприятия могут получать финансовые ресурсы в порядке перераспределения: в виде выплат страхового возмещения от страховых компаний, ассоциаций, концернов и отраслевых структур, входящих в них. Основные финансовые ресурсы и источники их формирования показаны.

 Формируемые из разных  источников финансовые ресурсы  дают возможность предприятию  своевременно инвестировать средства  в новое производство, обеспечивать при необходимости расширение и техническое перевооружение действующего предприятия, финансировать научные исследования, разработки и их внедрение и т. д.

Финансовое обеспечение  воспроизводственных затрат может  осуществляться в трех формах: самофинансировании, кредитовании и государственном  финансировании.

  Самофинансирование  означает использование собственных  финансовых ресурсов предприятия.  При их недостаточности предприятие  может сократить некоторые свои  расходы либо воспользоваться  средствами, мобилизуемыми на финансовом  рынке на основе операций с  ценными бумагами.

Кредитование – способ финансового обеспечения воспроизводственных  затрат, при котором расходы покрываются  за счет ссуды банка, предоставляемой  на основе возвратности, платности  и срочности.

  Государственное финансирование  производится на безвозвратной  основе за счет средств бюджетных  и внебюджетных фондов. Посредством  такого финансирования государство  целенаправленно перераспределяет  финансовые ресурсы между производственной  и непроизводственной сферами,  отраслями экономики и территориями  страны, между формами собственности,  отдельными группами и слоями  населения и т. д.

На практике все перечисленные  формы финансирования затрат могут  применяться одновременно. Главное  – добиться между ними оптимального для данного периода соотношения. Достижение подобного оптимума возможно лишь на основе активной финансовой стратегии, проводимой финансовыми службами предприятия. Оптимальным считается соотношение  между собственными и заемными средствами, если оно составляет 2:1, т. е. собственные  финансовые ресурсы должны превосходить заемные в два раза. В этом случае финансовое положение предприятия  – устойчивое.

Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых  являются:

платежи организациям финансово-банковской системы в связи с выполнением  финансовых обязательств (внесение налогов  в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение  взятых ранее ссуд, страховые платежи);

инвестирование собственных  средств в капитальные затраты на расширение производства и его техническое обновление;

инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги других фирм, приобретаемые на рынке;

направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство.

   Для обеспечения  бесперебойного финансирования  процесса производства большое  значение имеют финансовые резервы.  Финансовые резервы способны  обеспечить непрерывный кругооборот  средств в воспроизводственном процессе даже при возникновении значительных потерь или наступлении непредвиденных событий. Финансовые резервы могут создаваться самими предприятиями за счет собственных финансовых ресурсов (самострахование), их управленческими структурами (на основе нормативных отчислений), специализированными страховыми организациями (методом страхования) и государством (резервные фонды). С переходом к рыночным основам хозяйствования возрастает роль финансовых служб в изыскании финансовых источников развития предприятия. Поиск эффективных направлений инвестирования финансовых ресурсов, операции с ценными бумагами, своевременное привлечение заемных средств становятся основными в управлении финансами предприятия, образуя так называемый финансовый менеджмент.

 Финансовый менеджмент  – это организация управления  финансами со стороны финансовых  служб, позволяющая привлекать  дополнительные финансовые ресурсы  на самых выгодных условиях, инвестировать  их с наибольшим эффектом, осуществлять  прибыльные операции на финансовом  рынке, покупая и перепродавая  ценные бумаги.

Выбор источника покрытия затрат предприятия при нехватке собственных финансовых ресурсов зависит  от целей инвестирования средств. Для  покрытия краткосрочной и среднесрочной  потребности в оборотных средствах  целесообразно использовать ссуды  кредитных учреждений. При осуществлении  крупных капитальных вложений в  расширение, техническое перевооружение или реконструкцию производства можно привлечь долгосрочный кредит или воспользоваться выпуском ценных бумаг.Для предприятия также важно рационально использовать свободные финансовые ресурсы, находить наиболее эффективные направления инвестирования средств, приносящих предприятию дополнительную прибыль. Здесь важно уметь предвидеть динамику экономических процессов и профессионально владеть техникой совершения финансовых операций.  При инвестировании денежных средств в ценные бумаги работники финансовых служб обязаны соблюдать ряд требований, с тем чтобы добиться наибольшей доходности от подобных операций:покупая акции (облигации) других предприятий, необходимо инвестировать только избыточные финансовые ресурсы, причем у предприятия всегда должна быть денежная наличность на случай предстоящих платежей. Денежная наличность может быть либо в форме денежного запаса на банковском счете предприятия, либо вложена в высоколиквидные правительственные ценные бумаги;прежде чем приобрести акции (облигации) любого предприятия, необходимо всесторонне изучить его деятельность, проанализировать динамику его финансовых результатов. Лучше не полагаться на собственный анализ, а получить консультации у надежных экспертов. Не рекомендуется совершать сделку, располагая лишь конфиденциальной, непроверенной информацией о состоянии дел того предприятия, ценные бумаги которого намечается приобрести. Нельзя покупать акции фирм, не публикующих отчетов о своих доходах;следует инвестировать средства в ценные бумаги нескольких предприятий, причем лучше, если они будут представлять разные отрасли экономики. Вложение всех финансовых средств только в один объект может оказаться неудачным, если это предприятие потерпит крах или окажется в тяжелой экономической ситуации;необходимо регулярно изучать финансовые отчеты тех предприятий, в акции (облигации) которых инвестированы денежные средства. При рассмотрении отчетных данных не следует ограничиваться лишь показателями балансовой и чистой прибыли, ее распределением, величиной и уровнем дивидендов; нужно определять и изучать динамику таких коэффициентов, как норма прибыли на акционерный капитал, уровень рентабельности, скорость оборота авансированных средств, соотношение собственных и заемных средств и др. Положение дел на интересующем инвестора предприятии необходимо сравнить с общей ситуацией в соответствующей отрасли экономики;не рекомендуется отказываться от приобретения акций (облигаций) только из-за невысоких дивидендов, процентов. Иногда лучше пойти на сравнительно невысокие дивиденды, если подтверждается стабильность и долгосрочный характер их получения. К примеру, в странах с развитой рыночной экономикой наибольшей популярностью у инвесторов пользуются ценные бумаги с твердофиксированным доходом. Инвестирование средств считается целесообразным, если норма доходности от инвестиций превышает процент, выплачиваемый кредитной системой  за использование временно свободных денежных средств.