Преддипломная практика в ООО «Радуга-ДВ»

Таблица 6 - Динамика пассивов предприятия

Пассив	Год, тыс. руб.			Отк., %		Уд.вес, %
	2010	2011	2012	2011	2012	2010	2011	2012
III. Капитал  и резервы	14919	14779	6537	99,06	44,23	6,74	6,28	1,77
IV.Долгосроч-ные  кредиты  и  заёмные  средства	1	0	0	0	0	0,0005	0	0
V.Краткосро-чные  кредиты и заёмные средства	236346	250283	374836	105,90	149,76	106,74	106,28	101,77
БАЛАНС	221428	235504	368299	106,36	156,39	100,00	100,00	100,00

 

В таблице 5 и на рисунке 10   представлена динамика активов, которая  показывает незначительное увеличение дебиторской задолженности, расчеты  и прочие активы и оборотных активов  с 91% до 92% по сравнению с 2010г  - 2012 г., снижение внеоборотных активов и  основных средств  с 8% до 7%, запасы и  затраты с 59% до 4%, денежные средства с 14% до 10%.

Увеличение дебиторской  задолженности обусловлено снижением  платёжеспособности потребителей продукции  предприятия.

В таблице 6 и на рисунке 11 представлена динамика пассивов,  которая  показывает отсутствие движения доли долгосрочных кредитов и заемных  средств.

Снижение  доли краткосрочных  кредитов и займов с 106% до 101% и капитал  и резервы с 6 % до 1%.

Рисунок 10 - Динамика активов  предприятия

Рисунок 11 - Динамика пассивов предприятия

 

Для оценки финансовой устойчивости используются относительные показатели.

Проведем расчеты к  таблице 7 - коэффициенты финансовой устойчивости:

Коэффициент автономии определяется следующим образом:

,                                                   (2.1)

где  3П  -  итог раздела 3 пассива баланса;

       ИБ  - итог баланса 

.

.

.

Рассчитанный коэффициент  автономии показывает удельный вес  собственного капитала в его общей  сумме

Коэффициент соотношения  заёмных и собственных средств  определяется следующим образом:

,                                           (2.2)

где 5П - итог раздела 5 пассива  баланса;

4П - итог раздела 4 пассива  баланса;

3П  -  итог раздела  3 пассива баланса.

Коэффициент соотношения  заёмных и собственных средств  показывает долю заемного капитала в  общей валюте баланса.

Платежеспособность (ликвидность) характеризуют показатели абсолютной, промежуточной и общей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности  определяется следующим образом:               

,                                                  (2.3)

где ДС – денежные средства;

5П - итог раздела 5 пассива  баланса

Коэффициент покрытия или  платёжеспособности определяется следующим  образом:

,                                                (2.4)

где  2А – итог раздела 2 актива баланса;

5П - итог раздела 5 пассива  баланса

Коэффициент реальной стоимости  имущества определяется следующим  образом:

,                                            (2.5)

где ОС - основные средства;

ПЗ - производственные запасы;

ИБ - итог баланса.

Таблица 7 –Коэффициенты  финансовой устойчивости

Наименование коэффициента	Нормативное значение	2010 год	2011 год	2012 год
1. Автономии	Более 0,5	0,07	0,06	0,02
2. Соотношения заёмных  и собственных средств	макс. 1	15,8	1,7	57,3
3. Реальной стоимости имущества	мин. 0,5	0,679	0,119	0,115

 

Коэффициенты финансовой устойчивости представлены  в виде диаграммы на рисунке 12

 

Рисунок 12 - Коэффициенты финансовой устойчивости

 

Таблица 8–Коэффициенты  платежеспособности  и ликвидности

Наименование коэффициента	2010 год	2011 год	2012 год
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,557	0,018	0,043
Покрытия или платежеспособности	0,94	0,94	0,98

 

Рисунок 13 - Коэффициенты платежеспособности  и ликвидности

 

В результате анализа необходимо отметить, что коэффициент автономии  в динамике с 2010 к 2012г уменьшился. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов, понижает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  на начало 2010-2012 г превышает норму, что свидетельствует о достатке собственных средств предприятия  для покрытия своих обязательств.

Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств  над собственными источниками их покрытия

Коэффициент ликвидности  снизился  в динамике с 2010 по 2012 годов,  что говорит о снижении прогнозируемых платёжных способностей предприятия  при условии своевременного проведения расчётов с дебиторами.

При таком коэффициенте ликвидности  предприятие может рассчитывать в случае необходимости на кредиты  банка.

Коэффициент покрытия или  платежеспособности показывает платежные  возможности предприятия, оцениваемые  при условии не только своевременных  расчетов с дебиторами и благоприятной  реализацией готовой продукции, но и продажи в случае необходимости  прочих элементов материальных оборотных  средств.

Коэффициент имущества производственного  назначения незначительно превышает  норму в 2010 году, а в 2011-2012 годах  не превышает нормы.

Финансовое состояние  предприятия оценивают также  по показателям  деловой активности и рентабельности предприятия.

При анализе финансово - хозяйственной   деятельности также необходимо рассчитать коэффициенты рентабельности и деловой  активности приведенные в таблице 9.

Проведем расчеты к  таблице 9  - коэффициенты рентабельности и деловой активности предприятия.

Коэффициент рентабельности определяется следующим образом:

, %                                                (2.6)

где  Пр - прибыль;

В - выручка от реализации.

Коэффициент рентабельности всего капитала предприятия определяется следующим образом:

,                                                 (2.7)

где Пр – прибыль;

      ИБ –  итог баланса.

Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов определяется следующим  образом:

,                                                        (2.8)

где  Пр – прибыль;

       1А- итог  раздела 1 актива баланса.

Коэффициент рентабельности собственного капитала определяется следующим  образом:

  ,                                                    (2.9)

 где  Пр – прибыль;  

3П  -  итог раздела  3 пассива баланса.

Коэффициент рентабельности перманентного капитала определяется следующим образом:

,                                           (2.10)

где Пр  - прибыль;  

3П  -  итог раздела  3 пассива баланса;

4П  -  итог раздела  4 пассива баланса;

Деловую активность предприятия  оценивают по коэффициентам оборачиваеости.

Коэффициент общей оборачиваемости  и капитала определяется следующим  образом:

,                                        (2.11)

где В  - выручка от реализации;

ИБ  - итог  баланса.

Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств определяется следующим образом:

,                                       (2.12)

где В - выручка от реализации;

2А - итог раздела 2 актива  баланса.

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности определяется следующим образом:

,                                             (2.13)

гдеВ - выручка от реализации;

ДЗ - дебиторская задолженность.

Продолжительность оборота  дебиторской задолженности определяется следующим образом:

,                                    (2.14)

гдеВ - выручка от реализации;

     ДЗ - дебиторская  задолженность.

За исследуемый период на предприятии наблюдается снижение рентабельности в целом по предприятию. Это снижение свидетельствует о  росте затрат на производство при  постоянных ценах на продукцию либо о снижении цен на реализованную  продукцию рассматриваемого предприятия, т.е. о падении спроса на нее.

Что касается деловой активности предприятия, то здесь наблюдается  повышение оборачиваемости материальных оборотных средств с 1,8 до 1,9 и  среднего срока оборота дебиторской  задолженности с 34,7 до 164,2, и общей  оборачиваемости капитала с 165,3 до 173,6. Снижение оборачиваемости дебиторской  задолженности свидетельствует  об ухудшении расчетов с дебиторами.

Таблица 9 - Коэффициенты рентабельности и деловой активности предприятия, %

Наименование коэффициента	2010г.	2011г.	2012г.	Динамика
1.Рентабельность продаж	3,02	2,79	0,48	Показывает, сколько прибыли приходится на  единицу продукции.
2.Рентабельность капитала  предприятия	4,99	10,14	0,83	Показывает эффективность использования всего имущества предприятия.
3.Рентабельность ОС  и прочих  внеоборотных активов	58,1	100,7	11,6	Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов
4. Рентабельность  собственного капитала	74	161,5	46,5	Показывает эффективность использования собственного капитала.
5.Рентабельности перманентного  капитала	74	161,5	46,5	Отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия (как собственного,  так и заемного)
6.Общей оборачиваемости  капитала	165,3	363	173,6	Отражает скорость оборота  всего капитала предприятия.
7.Оборачиваемости материальных  оборотных средств	1,8	4	1,9	Отражает число оборотов запасов  и затрат предприятия.
8.Оборачиваемости ДЗ	10,5	15,3	2,2	Показывает расширение  или снижение  коммерческого кредита, предоставляемого предприятием
9.Среднего срока оборота  ДЗ	34,7	23,9	164,2	Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности