Автор работы: Пользователь скрыл имя, 19 Февраля 2015 в 00:36, курсовая работа
Целью курсовой работы является углубленное изучение анализа финансового состояния предприятия с использованием последних разработок предполагаемыми экономистами и теоретиками в этой области.
Для достижения поставленной цели следует решить и раскрыть следующие задачи:
- раскрыть содержание термина «финансового состояния»;
- дать оценку динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;
Введение……………………………………………………………………………………4-5
Глава 1: Финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия………….6-9
Анализ финансового состояния предприятия на основе данных бухгалтерской отчетности………………………………………………………………………………-7
Особенности анализа финансового состояния на предприятии железнодорожного транспорта………………………………………………………………………………8-9
Глава 2: Показатели, используемые для характеристики финансовых результатов предприятия…………………………………………………………………………………10-29
2.1. Оценка прибыльности и рентабельности хозяйствования…………………………..10-12
2.2. Оценка изменения структуры пассива баланса……………………………………....13-15
2.3. Анализ движения капитала……………………………………………………………16-17
2.4. Оценка изменения структуры актива баланса………………………………………..18-21
2.5. Анализ движения денежных средств………………………………………………….22-26
2.6. Анализ формирования и использования оборотных средств………………………..27-29
Заключение…………………………………………………………………………………..30-33
Библиография…………………
Глава 2. Показатели, используемые для характеристики финансовых результатов предприятия.
2.1. Оценка прибыльности
и рентабельности
Финансовое состояние предприятия непосредственно зависит от результатов его хозяйственной деятельности и стабильности. Анализ надо начинать с оценки прибыльности и рентабельности хозяйствования. Получение прибыли – конечная цель любого предприятия. Чем выше сумма прибыли, тем больше у него возможности для развития производства, увеличение доходов акционеров и работников, укрепление финансового состояния. Снижение массы прибыли, а тем более наличие убытков отражается на ухудшении финансового состояния предприятия. О наличии, составе и динамике прибыли можно рассматривать по данным Формы-1 баланса «Отчет о прибылях и убытках» (приложение 2 к курсовой работе). На основе этого приложения разрабатываем экономическую таблицу 1. Для предприятий железнодорожного транспорта такие оценки можно сделать только в целом по ОАО «РЖД».
Наиболее общим показателем уровня рентабельности считается рентабельность активов, исчисленная как отношение чистой (нераспределенной) прибыли к среднегодовой сумме валюты баланса. Величина этого показателя соответствует прибыли, приходящейся на 1 рубль вложений в активы предприятия или на 1 рубль общей суммы источников средств, которыми располагает предприятие в отчетном периоде. Она зависит практически от всех факторов определяющих итоги хозяйственной деятельности предприятия. Важнейшими из них являются: объем и рентабельность продаж; доля прибыли остающаяся после уплаты налогов; фондоемкость (или фондоотдача); доля производственных основных фондов в валюте баланса.
Таблица 1
Показатели, характеризующие финансовый результат предприятия
Показатели |
Код строки отчета, порядок расчета величины показателей |
Базис |
Отчет |
Изменения |
Темп роста, % |
1. Выручка от продаж, тыс.руб. |
Ф-2, стр.010 |
15625300 |
18969656 |
3344356 |
121,4 |
2. Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб. |
Ф-2, стр.050 |
2872776 |
3373187 |
500411 |
117,4 |
3. Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс.руб. |
Ф-2, стр.110 |
1687788 |
2005027 |
317239 |
118,8 |
4. Чистая (нераспределенная прибыль) прибыль (убыток), тыс.руб. |
Ф-2, стр.190 |
1222768 |
1057147 |
234379 |
119,2 |
5. Удельный вес чистой прибыли в величине прибыли до налогообложения, тыс.руб. |
Чистая прибыль/прибыль до налогообложения |
72,5 |
72,7 |
0,2 |
- |
6. Рентабельность продаж, % |
Стр.140 Ф-2/стр.010 Ф-2 |
0,108 |
0,106 |
-0,02 |
- |
7. Рентабельность активов, % |
Стр.190/490 (н.г.+к.г.)/2 Ф-1 |
0,2 |
0,2 |
0 |
- |
8. Рентабельность собственного |
Стр.190/490 (н.г.+к.г.)/2 Ф-1 |
0,2 |
0,3 |
0,1 |
- |
9. Объем выручки от продаж с одного рубля ОС |
Стр.010 Ф-2/(стр.150+230)/2 Ф-5 |
1,6 |
1,9 |
0,3 |
- |
В отчетном году анализируемое предприятие работало рентабельно. Конечный финансовый результат по хозяйственной деятельности – чистая прибыль, оказалась выше полученной в базисном периоде на 234379 тысяч рублей или на 19,17 %. Основная причина этому повышение в сравнении с предотчетным годом прибыли от продаж на 500111 тысяч рублей. Как отрицательный момент в работе предприятия следует отметить рост удельных затрат на производство продукции (работ, услуг) отчетный – 15821080 тысяч рублей, базис – 12935234 тысяч рублей, что проявилось в более высоких темпах роста выручки (18969656 тысяч рублей отчетный период; 15625300 тысяч рублей базис) в сравнении с темпами роста прибыли от продаж и в снижении условия рентабельности продаж (т.е. прибыли приходящейся на 1 рубль выручки от продаж продукции (работ, услуг). Снижение в сравнении с базисным периодом показателя рентабельность продаж оказывает отрицательное воздействие на изменение финансового состояния предприятия в сравнении с уровнем предотчетного года.
Наличие сумм по статье «Непокрытый убыток» (Ф1 стр.470 баланса) на конец отчетного периода 1012000 тысяч рублей является признаком неустойчивости или кризисного финансового состояния предприятия. Такая ситуация сопровождается замедлением расчетов с кредиторами, возникает просроченная задолженность банком, займодателям, поставщикам, подрядчикам и т.д.
2.2. Оценка изменений структуры пассива баланса
Данный анализ должен быть направлен на более детальное изучение структуры и динамики источников средств и их вложений в активы предприятий, состояние расчетов с кредиторами и дебиторами. Статьи 3 раздела пассива баланса отражают источники средств предприятия. Для характеристики их структуры разрабатываем и анализируем аналитическую таблицу 2.
Выделяются 2 группы источников средств:
Анализ структуры и динамики источников средств начинают с оценки доли каждой из выделенных групп источников в валюте баланса.
Удельный вес в валюте баланса собственных источников средств называют коэффициентом финансовой автономии. Он характеризует долю активов предприятия, которая образуется за счет собственного капитала (собственных источников средств).
Высокий уровень коэффициента финансовой автономии – признак фондоёмкого и материалоёмкого производства. Такое соотношение собственных и заемных источников средств свойственно предприятиям железнодорожного транспорта, доля собственных источников в валюте баланса может достигнуть 85-97 %.
На исследуемом предприятии показатель финансовой автономии снизился на 0.81 пункта, что показывает на увеличение доли заемных источников средств в формировании активов.
Удельный вес в валюте баланса собственных и приравненных к ним источников средств называются коэффициентом финансовой устойчивости.
На анализируемом предприятии эта доля составляет на конец года 96,08 % (стр.7 гр.5). Это означает что из каждых 100 рублей источников средств 96,08 рублей являются собственными или длительно находятся в его распоряжении. В составе собственных и приравненных к ним источников средств собственные источники(«Капитал и резервы») занимают 97,66 %, остальные 2,34% приходятся на источники приравненные к собственным. За отчетный год собственные источники росли более высокими темпами чем приравненные к ним.
В отчетном периоде наиболее высокими темпами росли абсолютные суммы долгосрочных кредитов и займов 118,18%, по сравнению с ростом источников собственных средств 100,79%, что обусловило увеличение доли в валюте баланса источников привлеченных на долгосрочной основе. Привлечение долгосрочных кредитов и займов расширяет возможность финансирования развития производственного потенциала предприятия.
Остатки источников образованных в результате хозяйственной деятельности (стр.3) увеличились за отчетный период на 9,71%. Причины этого роста устанавливаются раздельно по каждому из источников включенному в данную группу.
Основная составляющая второй группы источников – краткосрочная кредиторская задолженность, возникает в результате расчетов предприятия с физическими и юридическими лицами. Рост абсолютных сумм и доли этих источников средств – признак ухудшения финансового состояния предприятия.
На предприятии за отчетный период отмечается рост краткосрочных заемных источников. Их доля в валюте баланса возросла с 3,44% до 3,92%, а абсолютная сумма – в 1,16 раза.
Велика доля краткосрочной задолженности на начало года, она составила 23,61% привлеченных краткосрочных средств. К концу года доля этой задолженности снизилась до 12,0% суммы привлеченных источников. Такие изменения – признак улучшения финансового состояния предприятия. Данные бухгалтерского отчета Ф-4 раскрывают движение денежных средств в рамках текущей инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.
Таблица 2
Структура и динамика статей пассива баланса
Группа статей баланса |
Коды строк отчета или расчета по табл.2 |
№ строки |
На начало года |
На конец года |
Темп роста в % | ||||
Сумма тыс.руб. |
В % к |
Сумма тыс.руб. |
В % к | ||||||
Валюте баланса |
Итого по группе |
Валюте баланса |
Итого по группе | ||||||
А |
Б |
В |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1. Капитал и резервы |
490 |
1 |
61808212 |
94,7 |
98,0 |
62297200 |
93,9 |
97,7 |
100,8 |
2. Кредиторская задолженность выш |
660 |
2 |
|||||||
3. Доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов |
640 |
3 |
793000 |
1,2 |
1,3 |
870000 |
1,3 |
1,4 |
109,7 |
4. Долгосрочные кредиты и займы, прочие обязательства |
590 |
4 |
163000 |
0,3 |
0,3 |
195000 |
0,3 |
0,3 |
118,2 |
5. Из них просроченные |
Справка |
5 |
300000 |
- |
- |
120000 |
- |
- |
40,0 |
6. Итого приравненные к |
Стр.2+3+4 |
6 |
1258000 |
1,9 |
2,0 |
1493000 |
2,3 |
2,5 |
118,7 |
7. Всего собственные и |
Стр.1+6 |
7 |
63066212 |
96,6 |
100,0 |
63790200 |
96,1 |
100,0 |
101,2 |
8. Краткосрочные займы и кредиты |
610 |
8 |
783000 |
0,8 |
19,0 |
382000 |
0,6 |
2,4 |
79,1 |
9.Из них просроченные |
Справка |
9 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
10. Краткосрочная кредиторская |
620 |
10 |
1762000 |
2,7 |
69,3 |
2218000 |
3,4 |
73,3 |
125,9 |
11. Из них просроченная |
Справка |
11 |
530000 |
0,8 |
20,8 |
312000 |
0,5 |
10,3 |
58,9 |
12. Прочие краткосрочные |
660 |
12 |
300000 |
0,5 |
11,8 |
428000 |
0,7 |
14,2 |
142,7 |
13. Итого: краткосрочные займы и источники средств |
Стр.8+10+12 |
13 |
2545000 |
3,8 |
100,0 |
3028000 |
4,6 |
100,0 |
119,0 |
14. Из них просроченные |
Стр.9+11 |
14 |
530000 |
0,8 |
20,8 |
312000 |
0,5 |
10,3 |
58,9 |
15. Валюта баланса |
700 |
15 |
6511212 |
100,0 |
- |
66390200 |
100,0 |
- |
101,7 |
2.3. Анализ движения капитала
На следующем этапе анализа необходимо исследовать причины изменений величины источников средств и их структуры внутри каждой из выделенных групп статей баланса. Для анализа движения капитала привлекаются сведения «Отчет о изменениях капитала» Ф-3 баланса предприятия и данные аналитического бухгалтерского учета по соответствующим счетам и субсчетам. Данные таблицы 3 показывают, что уставный и добавочный капитал предприятия – главные составляющие собственных источников средств. За изучаемый период (отчетный и предотчетный) величина уставного капитала не изменилась и соответствовала его размеру, зафиксированному в учредительных документах. Уставный капитал анализируемого предприятия составил 0,02% от общей суммы собственного капитала (таблица 3). Такое соотношение было свойственно балансам железных дорог. При образовании ОАО «РЖД» величина уставного капитала определялась стоимостью имущества переданного государством на баланс акционерного общества.
Движение добавочного капитала за отчетный год было существенным, пополнение составило 3,21% и почти 1,8 раза превысило выбытие добавочного капитала, это привело к увеличению данного источника на 1,43%. На счете 83 была отражена главным образом сумма дооценок внеоборотных активов.
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) сформировалась в целом по ОАО «РЖД».
Резервный капитал счет 82 ОАО образуется за счет отчислений из чистой (нераспределенной) прибыли, в сумме 5% его уставного капитала.
Резерв предстоящих расходов счет 96 создается для обеспечения равномерного включения в себестоимость расходов формирующихся в отчетном периоде неравномерно по каким либо причинам.
Таблица 3
Анализ движения собственных оборотных средств
Статья отчета |
На начало года |
Поступило |
Использовано |
На начало года |
Изменения тыс.руб. |
Темп роста в % | ||||
Сумма тыс.руб. |
В % к итого |
Сумма тыс.руб. |
В % к итого |
Сумма тыс.руб. |
В % к итого |
Сумма тыс.руб. |
В % к итого | |||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
1.Уставный капитал |
10000 |
0,02 |
0 |
0 |
0 |
0 |
10000 |
0,02 |
0 |
100,0 |
2. Добавочный капитал |
62408212 |
100,9 |
203500 |
5,1 |
444012 |
8,9 |
63299200 |
33,8 |
890988 |
101,4 |
3. В т.ч. прирост имущества по переоценке |
60804500 |
98,4 |
0 |
0 |
362000 |
7,3 |
64442300 |
32,3 |
3637800 |
105,9 |
4. Резервный фонд |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
5.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет и текущего года |
-6100 |
0,99 |
1800000 |
45,1 |
2202000 |
44,1 |
-1012000 |
0,5 |
-402000 |
165,9 |
6. Целевое финансирование и |
0 |
0 |
460112 |
11,5 |
460112 |
9,2 |
0 |
0 |
0 |
0 |
7. Итого собственный капитал |
61808212 |
100,0 |
2463612 |
67,8 |
346812 |
69,4 |
62297200 |
100,0 |
488988 |
100,8 |
8. Резервы предстоящих расходов |
0 |
0 |
1530130 |
36,3 |
1530130 |
30,6 |
0 |
0 |
0 |
0 |
9. Всего собственный капитал, резервы,
образованные в результате |
6180829012 |
100,0 |
3993742 |
100,0 |
4998254 |
100,0 |
18706090 |
100,0 |
2692976 |
100,0 |
Информация о работе Показатели, используемые для характеристики финансовых результатов предприятия