Оценка возможности финансового оздоровления ООО «Таганрогский автомобильный завод»

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

11. Чрезвычайные доходы и расходы

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Чрезвычайные доходы и расходы  отсутствуют.

12. Чистая прибыль (нераспределенная  прибыль (убыток)) отчетного периода

70,74

120,27

208,65

64,55

125,97

92,48

-635,70

-880,48

-1323,62

Наблюдается снижение чистой прибыли, а  в последние 3 периода - убыток.

Наименование показателей

Характеристика показателей

Формула

(таблица 1)

1

2

3

1. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника

1.1 Коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, какая часть краткосрочных  обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение  наиболее ликвидных оборотных активов  к текущим обязательствам должника.

п.6/п.12

1.2 Коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности  характеризует обеспеченность организации  оборотными средствами для ведения  хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов  к текущим обязательствам должника.

п.5/п.12

1.3 Показатель обеспеченности обязательств  должника его активами.

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует  величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных  и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника.

(п.5+п.2)/п.10

1.4 Степень платежеспособности по  текущим обязательствам.

Определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных  заемных средств и период возможного погашения текущей задолженности  перед кредиторами за счет выручки.

п.12/п.16

2. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника

2.1 Коэффициент автономии (финансовой  независимости).

Коэффициент автономии  показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств  к совокупным активам.

п.9/п.1

1

2

3

2.2 Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень  обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и  рассчитывается как отношение разницы  собственных средств и скорректированных  внеоборотных активов к величине оборотных активов.

(п.9-п.2)/п.3

2.3 Доля просроченной кредиторской  задолженности в пассивах, %

Доля просроченной кредиторской задолженности  в пассивах характеризует наличие  просроченной кредиторской задолженности  и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение  просроченной кредиторской задолженности  к совокупным пассивам.

(п.13/п.1)х100

2.4 Показатель отношения дебиторской  задолженности к совокупным активам.

Показатель отношения дебиторской  задолженности к совокупным активам  определяется как отношение суммы  долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности  и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации.

(п.4+п.7+п.8)/п.1

3. Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника

3.1 Рентабельность активов, %

Рентабельность активов характеризует  степень эффективности использования  имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия  и определяется в процентах как  отношение чистой прибыли (убытка) к  совокупным активам организации.

(п.17/п.1)х100

3.2 Норма чистой прибыли, %

Норма чистой прибыли характеризует  уровень доходности хозяйственной  деятельности организации.

(п.17/п.14)х100

Наименование показателя

Величина

Комментарии

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

1. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность  должника

1.1 Коэффициент абсолютной ликвидности.

0,29

0,37

0,31

0,28

0,37

0,49

0,14

0,03

0,06

Наблюдается отрицательная тенденция, так как небольшая часть краткосрочных  обязательств может быть погашена немедленно, причиной такого положения является увеличение ДЗ и КЗ. Нормативное значение 0,2-0,25.

1.2 Коэффициент текущей ликвидности.

0,74

0,74

0,77

0,79

0,92

0,73

0,58

0,71

0,62

Наблюдается отрицательная тенденция, так как небольшая часть краткосрочных  обязательств может быть погашена немедленно, причиной такого положения является увеличение ДЗ и КЗ. Нормативное значение ≥ 2.

1.3 Показатель обеспеченности обязательств  должника его активами.

0,89

0,88

0,91

0,92

1,10

1,02

0,87

0,96

0,95

Незначительные колебания показателя.

Нормативное значение ≥ 1.

1.4 Степень платежеспособности по  текущим обязательствам.

2,76

1,55

1,20

4,72

1,91

1,53

1,46

8,00

7,25

Значение коэффициента Значительно  растет. Это отрицательная тенденция, так как увеличивается срок по расчетам с кредиторами из за недостаточности  средств.

2. Коэффициенты, характеризующие финансовую  устойчивость должника

2.1 Коэффициент автономии (финансовой  независимости).

0,23

0,25

0,23

0,25

0,26

0,23

0,16

0,07

0,03

Наблюдается снижение коэффициента,  то есть снижается доля активов обеспеченных собственными средствами. Нормативное значение 0,5.

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

2.2 Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами.

0,04

0,05

0,02

0,04

-0,02

-0,13

-0,24

-0,40

-0,50

Значение с 5-ого периода принимает отрицательные значения, то есть долги кредиторам нечем покрыть. Нормативное значение ≥ 0,1.

2.3 Доля просроченной кредиторской  задолженности в пассивах.

-

-

-

-

-

0,43

0,86

1,38

1,96

Значение коэффициента растет, что  является отрицательной тенденцией.

2.4 Показатель отношения дебиторской  задолженности к совокупным активам.

0,30

0,23

0,28

0,31

0,33

0,15

0,31

0,53

0,52

Значение коэффициента незначительно  колеблется, наблюдается тенденция  к увеличению. Нормативное значение 0,4.

3. Коэффициенты, характеризующие деловую  активность должника

3.1 Рентабельность активов.

0,58

1,05

1,70

0,55

1,11

0,76

-

-

-

До 6 периода рентабельность положительная, а в остальных периодах предприятие терпит убытки.

3.2 Норма чистой прибыли.

0,97

1,04

1,29

1,72

1,40

0,74

-

-

-

В первых периодах показатель имеет положительное значение, а с 7 периода предприятие терпит убытки. Нормативное значение 0,2.

Направление анализа

Комментарий

1

2

1. Государственная денежно-кредитная политика

Не оказывает прямого воздействия. Однако, она влияет на рыночные процентные ставки, объемы выдаваемых кредитов, покупательскую способность населения, что в свою очередь может отразиться на деятельности предприятия.

2. Особенности государственного регулирования отрасли

Правовые аспекты, которые могут  повлиять на деятельность ОАО:

- валютное регулирование,

- налоговое законодательство,

- правила таможенного контроля  и изменение таможенных пошлин;

- техническое регулирование.

3. Сезонные факторы

Нет

4. Исполнение государственного оборонного заказа

Нет

5. Наличие мобилизационных мощностей

Нет

6. Наличие имущества ограниченного оборота

Нет

7. Необходимость осуществления дорогостоящих природоохранных мероприятий

1.Контроль за бесперебойным водоснабжением подразделений и рациональным использованием ими воды;

2. Ведомственный контроль за соблюдением технологических процессов очистки воды и сточных вод и сбросом их на очистные сооружения и в систему канализации цехами;

3. Проведение мониторинга и измерения всех объектов на ООО «ТагАЗ», которые могут существенно воздействовать на окружающую среду;

4. Проведение экологической политики на ООО «ТагАЗ» в соответствии с Природоохранным Законодательством РФ;

5. Оформление разрешений на сброс и выброс загрязняющих веществ в окружающую среду и лимитов размещения отходов для ООО «ТагАЗ».

1

2

8. Географическое положение, экономические условия региона, налоговые условия региона

Город Таганрог является весьма перспективным транспортным терминалом на пути из Южной и Юго-западной Европы и Украины во внутренние области России. Город находится на расстоянии 1155 км от Москвы. От Ростова-на-Дону Таганрог отделяют 67 км. Ближайшие города – крупнейшие промышленные центры области Батайск и Азов - находятся на расстоянии 79 км и 90 км. 109 км отделяют Таганрог от украинского порта на Азовском море Мариуполя. Расстояние до областных центров Краснодара и Волгограда составляет 340 км и 550 км.

Налоговых льгот нет.

9. Торговые ограничения, финансовое стимулирование

Большое количество лицензий.

Факторы

Комментарий

1

2

1. Основные направления деятельности

Производство легковых автомобилей.

2. Загрузка производственных мощностей

Загрузка мощности составляет 94 %.

3. Объекты непроизводственной сферы, затраты на их содержание

Нет

4. Основные объекты, не завершенные строительством

Нет

5. Перечень структурных подразделений, схема структуры управления

- Общее собрание акционеров;

- Совет директоров;

- Генеральный директор.

6. Численность работников, ФОТ, средняя заработная плата

Среднесписочная численность персонала : 8,5 тыс.чел.; ФОТ равен 127,5 тыс.руб;

средняя заработная плата 15,0 тыс. руб.

7. Дочерние и зависимые общества

ООО «TagAZ KOREA» - производственно-логистический центр, ООО «Русскартрейд» - дистрибьютор.

1

2

8. Характеристика учетной политики

- обособленность предприятия по  имуществу и обязательствам от  имущества и обязательств собственников  предприятия и других предприятий.  Имущество, не принадлежащее предприятию  на правах собственности, учитывается  на бухгалтерских счетах за  балансом;

- полнота, достоверность  и своевременность отражения  хозяйственных операций в бухгалтерском  учете;

- отражение фактов хозяйственной  деятельности в том отчетном  периоде, в котором они имели  место, независимо от фактического  времени поступления, выплаты  денежных средств;

- достоверная оценка поступающего имущества, ценных бумаг, валюты, других активов по фактическим затратам на их приобретение и создание;

- отражение в бухгалтерском  учете потерь (убытков) и пассивных  обязательств в соответствии  с принципом осмотрительности, т.е.  в том отчетном периоде, в  котором получена достоверная  информация о таких убытках  и обязательствах;

- оформление фактов хозяй