Оценка платежеспособности предприятия по итогам расчета и анализа в динамике ряда финансовых показателей

 

Таким образом, рассмотрев показатели приведенной таблицы, можно сделать вывод о том, что стоимость чистых активов СПК «Заря Мира» в 2007г. составляла 26611 тыс. руб. (или 56,4 %) в общей стоимости активов, а к 2009г. стала составлять 30422 тыс. руб. (или 47,1 %). Т. е. к 2009г. произошло увеличение стоимости чистых активов на 3811 тыс. руб., однако сокращение в процентной доли активов на 9,3 %. Общая стоимость чистых активов как на начало рассматриваемого периода, так и на его конец превышает величину уставного капитала. Такое соотношение может быть достигнуто только в том случае, если деятельность предприятия является безубыточной.

 

3.4. Оценка реальных возможностей восстановления (утраты) платежеспособности предприятия

 

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризуется отношением расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению, равному 2. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности — 6 месяцев (3 месяца).

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным является снижение величин следующих коэффициентов ниже их нормативных значений:

• значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода меньше 2;
• значение коэффициента обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода ниже 0,1.

Если хотя бы один из указанных коэффициентов имеет значение ниже нормативного, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за установленный период, равный шести месяцам. Если же коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами принимают значения, превышающие нормативные или равные им, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за установленный период, равный трем месяцам.

Поэтому рассмотрим таблицу 15.

 

Таблица 15 – Расчет возможностей предприятия в восстановлении (утрате) платежеспособности

 

Показатели	Нормальное ограничение	2009г.
1	2	3
Коэффициент текущей ликвидности	≥ 2	1,6
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	≥ 0,1	0,4
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	≥ 1	0,45

 

Рассчитав необходимые показатели и анализируя полученные значения, можно сделать следующие выводы. Так, коэффициент обеспеченности собственными средствами выше нормы в 2009г., однако текущей ликвидности в этот же период ниже нормативного значения. Коэффициент восстановления платежеспособности  в 2009г. составил 0,45. Таким образом, расчет возможностей предприятия в восстановлении платежеспособности, показал, что значение коэффициента восстановления платежеспособности в данном периоде ниже нормативного. Это говорит, о том, что у рассматриваемого предприятия отсутствует  возможность в течение 6 месяцев восстановить полностью свою платежеспособность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выводы и предложения

 

Таким образом, подводя итог проделанной работе можно сказать, что проблема платежеспособности в современном мире весьма актуальна. Под платежеспособностью понимается способность предприятия своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.

Объектом исследования при проведении анализа платежеспособности являлся СПК «Заря Мира» Советского района Курской области. Это достаточно крупное предприятие. Однако за исследуемый период на предприятии экономический потенциал, в том числе и обеспеченность всеми видами ресурсов ухудшается: численность работников уменьшилась – на 25,3 %, наличие энергетических мощностей – на 6,3%. Однако площадь земельных угодий практически не изменилась.

Анализ денежной выручки от реализации сельскохозяйственной продукции, характеризующий специализацию, свидетельствует о том, что СПК «Заря Мира» большей частью занимается производством и реализацией продукции растениеводства. Хозяйство имеет молочно-зерновое производственное направление.

Анализ показателей рентабельности показал, что их значения резко сократились в рассматриваемом периоде. Все это говорит  о том, что предприятие в 2009г. стало получать меньший доход от собственной деятельности и менее эффективно использовать основные и оборотные средства по сравнению с 2007 годом.

Рассмотрев состав и структуру валюты баланса можно отметить, что имущество СПК «Заря Мира» за анализируемый период  (2007-2009 годы) увеличилось  и на конец 2009 года составило 64571 тыс. рублей. Главным образом это связано с увеличением доли запасов 8075 тыс. руб. (или на 25,4 %). Также увеличивается и источники формирования имущества, что объясняется значительным увеличения за этот период времени заемного капитала – на 15311 тыс. руб..

В целом, деятельность предприятия является безубыточной. Однако расчет показателей платежеспособности показал, что предприятие не обладает в должной мере обеспеченностью собственными средствами для немедленного погашения своих краткосрочных обязательств.

Причинами низкой платежеспособности являются главным образом: повышение себестоимости продукции, невыполнение плана прибыли и как результат недостаток собственных источников самофинансирования предприятия. Также можно отметить неправильное использование оборотного капитала – вложение средств в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.

И как следует из расчета возможностей предприятия в восстановлении платежеспособности - у рассматриваемого предприятия отсутствует  возможность в течение 6 месяцев восстановить платежеспособность.

Для повышения платежеспособности СПК «Заря Мира» за счет влияния на внутренние факторы, возможна реализация ряда мероприятий. Во-первых, необходимо совершенствование его организационной структуры и структуры управления, создание службы, осуществляющей постоянный финансовый анализ деятельности предприятия, с целью управления финансовой устойчивостью и контроля за уровнем платежеспособности предприятия.

Судя по проведенному анализу платежеспособности  СПК «Заря Мира» происходит ухудшение соотношения собственных и заемных средств. Так, можно заметить рост краткосрочных обязательств в результате чего произошло увеличение финансового риска. В рамках данного аспекта анализа для повышения платежеспособности СПК «Заря Мира» представляется целесообразным сокращение кредиторской задолженности за счет нераспределенной прибыли. Таким образом, используя средства нераспределенной прибыли отчетного года возможно погасить большую часть задолженности поставщикам и подрядчикам, частично – персоналу предприятия, а также бюджету и внебюджетным фондам и прочим кредиторам.

Кроме того, возможно привлечение долгосрочных кредитов и займов в результате чего возрастет часть активов, формируемых за счет устойчивых источников.

Платежеспособность СПК «Заря Мира» может быть также повышена путем ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота; усиления роли прибыли в формировании капиталов и резервов.

Таким образом, помимо государственной поддержки отечественных предприятий в части повышения платежеспособности самим СПК «Заря Мира» могут быть реализованы следующие мероприятия: обоснованное сокращение дебиторской и кредиторской задолженности, ускорение оборачиваемости капитала в текущих активах; усиление роли прибыли в формировании капиталов и резервов; привлечение долгосрочных кредитов и займов в результате чего возрастет часть активов, формируемых за счет устойчивых источников, а также путем совершенствования его организационной структуры и структуры управления.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы:

 

1. Грачев А.В.Особенности учета платежеспособности предприятия за период. //Финансовый менеджмент - №2 – 2006г.
2. Жминько С.И., Зазимко В.А. Современные подходы к оценке платежеспособности хозяйствующих субъектов. // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет - № 10 – октябрь, 2009г.
3. Савцова А. В. , Малеева А. В., Ушвицкий Л. И. Совершенствование методики анализа платежеспособности и ликвидности организаций. // Экономический анализ: теория и практика. - №18 (75) - сентябрь, 2008г.
4. Черненко А.Ф. Совершенствование методов оценки текущей платежеспособности. //Аудитор - № 8 - 2005г.
5. Вахрушина М.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М, 2008г. – 407с.
6. Войтоловский В.А. Экономический анализ. – М: Высшее образование, 2007г. – 432с.
7. Гуськов С.В. Оценка эффективности производственно-хозяйственной деятельности организации. – М: ACADEMIA, 2007г. – 548с.
8. Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М, 2004г. – 337с.
9. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М: Проспект, 2008г. – 366с
10. Любушин Н. П. Эконом анализ: Учебное пособие. - 4-е изд., перераб. и доп. –  М.: Юнити  – Дана, 2007. - 423 с.
11. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник -  Ростов – на – Дону: Феникс, 2008г. - 576 с
12. Одинцова В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М: Академия, 2008г. – 630с.
13. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / учебник: - 6-е изд. – М: ACADEMIA, 2008г. - 537 с.
14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М: ИНФРА, 2007г. 651 с.
15. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. – М, 2005г. - 537с.
16. Чернышева Ю. Г., Гузей В. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности - Ростов – на – Дону: Инфра - М, 2008 г. - 435 с.
17. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М: ИНФРА, 2008г. – 653с.

 

 

 

 

 

 

 

                      

 

 

                

 

 

 

 

 

                       

 

 

 

 

 

 

 

                       ПРИЛОЖЕНИЯ