Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО ПУ «Нефтестроймонтаж»

• Коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он отражает либо излишки продаж, либо их недостаточность; с финансовой — скорость оборота вложенного капитала; с экономической — активность денежных средств, которыми рискует вкладчик. Если он слишком высок, это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, за которым кредиторы начинают больше участвовать в деле, чем собственники компании. Низкий показатель означает бездействие части собственных средств. В этом случае показатель оборачиваемости собственного капитала указывает на необходимость вложения собственных средств в другой, более подходящий в сложившихся условиях источник доходов.

• Коэффициент рентабельности реализации (рентабельность реализации). Различаются два основных показателя рентабельности реализации: из расчета по валовой прибыли от реализации и из расчета по чистой прибыли.

• Коэффициент рентабельности собственного капитала (рентабельность собственного капитала) позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками, и сравнить этот показатель с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками компании.

• Коэффициент собственности характеризует долю собственного капитала в структуре капитала компании, а, следовательно, соотношение интересов собственников предприятия и кредиторов.

• Коэффициент заемного капитала, который отражает долю заемного капитала в источниках финансирования. Этот коэффициент является обратным коэффициенту собственности.

• Коэффициент финансовой зависимости характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем он выше, тем больше займов у компании, и тем рискованнее ситуация, которая может привести к банкротству предприятия. Высокий уровень коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Считается, что коэффициент финансовой зависимости в условиях рыночной экономики не должен превышать единицу. Этот коэффициент играет важнейшую роль при решении предприятием вопроса о выборе источников финансирования.

• Коэффициент защищенности кредиторов (или покрытия процента) характеризует степень защищенности кредиторов от невыплаты процентов за предоставленный кредит. По этому показателю судят, сколько раз в течение отчетного периода компания заработала средства для выплаты процентов по займам.

Таким образом, в настоящее  время существует достаточное количество методик расчёта различных коэффициентов, необходимых для определения  финансового состояния предприятия. С их помощью можно ответить на вопрос: насколько правильно руководство  предприятия управляло финансовыми  ресурсами, на основе этого сделать  выводы и принять меры по совершенствованию  своей деятельности.

 

 

 

1.4 Проблемы, связанные с улучшением финансового состояния предприятия в строительстве

Основными проблемами, связанными с улучшением финансового состояния  предприятия в строительстве, являются:

- продолжительные периоды  строительства;

- многоэтапные работы;

- отсутствие должного  финансирования;

- неправильная организация  работы по материально-техническому  обеспечению;

- увеличенные нормы расхода  ресурсов;

- неплатежеспособность заказчиков;

- низкое качество строительно-монтажных  работ;

- старая материально-техническая  база;

- отсутствие возможности  привлечения кредитов из-за низкой  прибыльности проектов;

- убытки по результатам  хозяйственной деятельности;

- отсутствие развитого  рынка строительных услуг и  др.

Краткий анализ финансового  состояния предусмотрен формами  официальной отчётности предприятий (аналитическая записка). Аналитическая  работа планомерно ведётся банками, аудиторскими фирмами, страховыми компаниями и другими организациями. Между  тем может возникать необходимость  во внеплановом анализе финансового  состояния предприятия. И плановый, и внеплановый анализ может порождать  конфликтные ситуации, связанные  с противоречивостью экономических  отношений всех заинтересованных в  анализе лиц. Финансовый анализ может  выявить резервы, а также ошибки руководителей или даже преднамеренные искажения отчётности. Анализ может  быть основан на долгосрочных тенденциях, но и может упустить сиюминутные  нужды. Так, например, в условиях сверхвысокой инфляции более актуально использовать любые приёмы быстрого извлечения доходов  и их сокрытия от налогов, чем выявлять ошибки в тех или иных направлениях долгосрочного производственного инвестирования.

На практике анализ может  отталкиваться от известных заранее  узких мест в работе предприятия. В иных случаях подобные узкие  места должны быть предварительно выявлены.

Анализ финансового состояния  начинается с анализа принятых форм отчётности, а именно баланса и  отчёта о финансовых результатах. По мере необходимости привлекаются и  другие отчёты, а также первичные  материалы, результаты дополнительного  обследования.

Анализ баланса и отчёта о финансовых результатах – универсальный  метод, применимый с различной степенью успешности в любых ситуациях. Однако надо представлять его ограничения. Анализ баланса неэффективен в следующих случаях:

1. Общая неопределённость  и неустойчивость. Особая неопределённость  и неустойчивость характерны  для периодов глубокого кризиса,  сопровождаемого сверхвысокой инфляцией,  политической нестабильностью.

2. Фирма берёт кредиты  в банке под проект. Выполнение  проекта, вероятнее всего, значительно  деформирует баланс предприятия.  До окончания реализации проекта  кредиторской задолженности противостоят  незавершённые капитальные вложения.

3. Малое предприятие имеет  неразвитый баланс. В этом случае  необходим анализ конкретных  сделок, осуществляемых этим предприятием, его клиентов.

4. Предприятие выполняет  специфические функции. Предприятие  может выполнять лишь функции  расчётного счёта для других  фирм и организаций, не заниматься  своей основной деятельностью,  а служить посредником в торговых  операциях, сдавать имущество  в аренду.

5. Предприятие находится  в специфических условиях. Анализ  баланса даёт хорошие результаты  для предприятий, работающих в  конкурентной среде. Анализ баланса  не определяет специфических  факторов успеха, не связанных  со структурой актива или пассива  (например, наличие особых льгот  и преимуществ, квот, лицензий, различных форм монополии). В этом случае необходим особый анализ устойчивости предприятия к резким изменениям.

6. Анализ баланса не  выявляет каких-либо отклонений. В этом случае необходим более  глубокий анализ фирмы. Это  может быть комплексный анализ  от продукта до поставщиков  либо более глубокий анализ  баланса предприятия (построение  прогнозного баланса). «Очень хороший»  баланс порождает подозрения  в его искусственности и, следовательно,  наличии теневых операций на  предприятии.

Таким образом, неудовлетворительные показатели финансового состояния  предприятия, перспектив его развития свидетельствуют о необходимости  перейти к новой идеологии  в управлении либо отказаться от прежнего профиля 

 

Глава 2. Оценка финансового  состояния ООО «Жилстройсервис»

                     ДО   ОАО «Стронег»

2.1 Краткая характеристика предприятия

 

Название  предприятия: Общество с ограниченной ответственностью "Жилстройсервис" дочернее общество открытого акционерного общества "Стронег"

Сокращенное фирменное наименование общества: ООО «Жилстройсервис» ДО   ОАО «Стронег»

        Местонахождение Общества: 452000, Российская Федерация, Республика Башкортостан, г. Белебей, улица Войкова, дом 144

Официальный язык Общества: русский.

Дата создания: Компания ООО "ЖИЛСТРОЙСЕРВИС" ДО ОАО "СТРОНЕГ" зарегистрирована 17 января 2001 года. Регистрирующая организация – Межрайонная инспекция Министерства Российской Федерации по налогам и сборам №11 по Республике Башкортостан.

Общество осуществляет свою деятельность на основе действующего законодательства Российской Федерации  и Республики Башкортостан, настоящего устава, решений органов управления Общества и заключенных договоров.

Основными видами деятельности «Общества» являются:

• Возведение жилых зданий
• Возведение промышленных зданий и спецсооружений
• Монтаж готовых строительных конструкций

Уставный  капитал Общества: по состоянию на 1 июля 2012 года - 2300000 руб.

2.2Анализ активов предприятия

2.2.1 Общая оценка средств  предприятия

 

Для общей характеристики средств предприятия изучают  их наличие, состав, структуру и происшедшие  в них изменения. По данным баланса  составляется аналитическая таблица (табл. 1):

 

Анализ наличия  и структуры средств

Таблица 1

Средства предприятия	На начало года		На конец года			Изменения за отчетный период			Изменение структуры, процентные пункты
	Тыс.р.	Уд. вес	Тыс.р.		Уд. вес	Тыс.р.		%
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	-	-	-		-	-		-	-
Основные средства	625	6,004	528		2,679	- 97		84,48	- 3,325
Незавершенное строительство	-	-	-		-	-		-	-
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-		-	-		-	-
Прочие внеоборотные активы	-	-	-		-	-		-	-
Отложенные налоговые  активы	-	-	-		-	-		-	-
Итого по разделу 1	625	6,004	528		2,679	- 97		84,48	- 3,325
Оборотные активы
Запасы	5 116	49,15		5 852	29,69		+ 736	114,39	- 19,46
НДС по приобретенным ценностям	15	0,144		-	-		- 15	-	- 0,144
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 мес. после отчетной даты)	-	-		-	-		-	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течении 12 мес. после отчетной даты)	4 489	43,12		13 258	67,265		+8 769	295,34	+24,145
Краткосрочные финансовые вложения	50	0,48		-	-		- 50	-	- 0,48
Денежные средства	115	1,105		72	0,365		- 43	62,61	- 0,74
Прочие оборотные активы	-	-		-	-		-	-	-
Итого по разделу 2	9 785	93,996		19 182	97,321		+ 9 397	196,03	3,325
Итого активов	10 410	100		19 710	100		9 300	280,51	0

 

Вывод: Из данных аналитической  таблицы видно, что общая сумма  средств увеличилась на 9300 тыс.р. или 280,51%, в том числе за счет увеличения оборотных средств. Незначительное изменение мы наблюдаем в группе средств – основные средства, так их доля снизилась 6,004% до 2,679%, то есть 625 тыс.р. до 528 тыс. р. соответственно. Запасы увеличились на 736 тыс.р., или 114,39%.  Денежные средства на конец отчетного года, по сравнению с началом периода снизилось на 43 тыс.р. или на 62,61%. Однако, у предприятия увеличилась дебиторская задолженность на 8769 тыс. р., или 295,34%. Здесь мы наблюдаем значительное изменение структуры, на 24,145%. Следовательно, предприятию удалось распределить свои средства, что привело к увеличению их мобильной части -оборотных средств. 

 

Важным показателем финансовой устойчивости является темп прироста реальных активов. Он характеризует  интенсивность наращивания имущества  и определяется по формуле:

А=,

где А – темп прироста реальных активов, %;

                              С₀,С₁ – основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки  по нереализованным товарам, использованной прибыли соответственно на начало и конец года;

                               З₀,З₁ – запасы и затраты на начало и конец года;

                                 Д₀,Д₁ – денежные средства, расчеты и прочие активы без учета использованных заемных средств.

 А=

2.2.2 Анализ долгосрочных  и нематериальных активов

 

Долгосрочные активы –  это вложения средств с долговременными  целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия и т.п. Они отражаются в первом разделе актива баланса. Реальность их оценки очень важна для объективного отражения в балансе первоначальной стоимости (покупной цены). Это объясняется тем, что пользователям информации необходимо знать стоимость на момент использования информации. Кроме того, в момент анализа эта информация нужна и для определения стоимости их замещения (возмещения).

К долгосрочным активам относят  нематериальные активы – это активы, которые используются в хозяйственной  деятельности организации более 12 месяцев, приносят доход, обладают стоимостью, но не имеют натурально-вещественного  содержания.

К ним относят права, возникающие  из:

• авторских и иных договоров на произведения науки, литературы, а также на программы для ЭВМ, базы данных и др.;
• патентов на изобретения, промышленные образцы, коллекционные достижения, из свидетельств на полезные модели, товарные знаки и знаки обслуживания или лицензионных договоров на их использование;