Контрольная работа по "Экономическому анализу"

 

Расчёт основных показателей оценки доходов организации

       Доходы на 1 руб активов

Предыдущий год=265250/467600=0,57. Показывает, что на 1 рубль активов приходится 57 копеек дохода.

Отчётный год=441324/554200=0,80. Показывает, что на 1 рубль активов приходится 80 копеек дохода.

       Выручка от продаж на 1 руб. доходов

Предыдущий год=256240/265250=0,97.  Показывает, что на 1 рубль доходов приходится 97 копеек с выручки от продаж.

Отчётный год=432360/441324=0,98. Показывает, что на 1 рубль доходов приходится 98 копеек с выручки от продаж.

         Доходы на 1 руб. расходов.

Предыдущий год =265250/228608=1,16. Показывает, что на 1 рубль расходов приходится 1 рубль 16 копеек доходов.

Отчётный год =441324/390108=1,13. Показывает, что на 1 рубль расходов приходится 1 рубль 13 копеек доходов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 4

По данным приложения к бухгалтерскому балансу проанализировать состав, структуру и динамику расходов по обычным видам деятельности. Расчеты  представить в табл. 5. рассчитать показатель затрат на 1 руб. продаж.

 

Таблица 5

Структурно-динамический анализ расходов по обычным видам  деятельности

Показатель	Предыдущий год		Отчетный год		Изменение (+/-)
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
Материальные затраты	142295	66,00	235790	66,00	93495	-
Расходы на оплату труда	36652	17,00	60734	17,00	24082	-
Отчисление на социальные нужды	15092	7,00	25008	7,00	9916	-
Амортизация	2155	1,00	3572	1,00	1417	-
Прочие расходы	19404	9,00	32153	9,00	12749	-
Итого по элементам расходов	215598	100,00	357257	100,00	141659
Выручка от продаж	256240		432360		176120
Расходы на 1 руб. выручки  от продаж	0,8414		0,8263		-0,0151

 

Вывод: Общая сумма затрат на производство в отчетном периоде составила 357257тыс. руб. вместо 215598 тыс. руб. в предыдущем периоде, т.е. на 141659 тыс.руб., или 65,71%, больше.

Выпуск продукции в  денежном выражении в отчетном году вырос по сравнению с предыдущим периодом на 68,73%, т.е. затраты на производство росли в меньшей степени, чем объем выпуска продукции, что можно считать положительной тенденцией для предприятия.

Затраты по отдельным  элементам выросли  в отчетном году по сравнению с предыдущим: материальные затраты – на 93495тыс.руб., расходы на оплату труда – на 24082тыс.руб., отчисления на социальные нужды – на 9916тыс.руб., амортизация – на 1417тыс.руб., прочие расходы – на 12749тыс.руб.

Одна из причин изменения  затрат на производство – увеличение (уменьшение) объема производства продукции, так как при прочих равных условиях с увеличением объема производства возрастают затраты на основные материалы, энергию, заработную плату. Кроме того, на сумме затрат на сырье, материалы, топливо и электроэнергию отражаются изменения норм их расхода и цены за единицу, замена одних материалов (топлива) другими. Изменения среднегодовой    стоимости    основных    средств,     норм   амортизационных отчислений, а также сроков внедрения нового оборудования и выбытия из эксплуатации старого влияют на сумму амортизации основных средств.

    Под влиянием  изменения численности персонала  и его средней заработной платы увеличиваются затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды.

В структуре затрат не произошло никаких изменения, т.к. мы наблюдаем одинаковый темп роста по всем статьям расходов – это 65,71%.

Показатель расхода  на 1руб. выручки от продаж в предыдущем году составил 0,8414, а в отчетном – 0,8263, т.е. он снизился на 0,0151. Хотя общая сумма расходов по обычным видам деятельности увеличилась, но все же темп роста выручки был больше.

Для наглядности представим диаграмму состава и динамики расходов по обычным видам деятельности (рис.1.)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.1. Состав и динамика расходов по элементам затрат

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 5

         По данным бухгалтерского баланса рассчитать влияние факторов на изменение рентабельности активов: рентабельности продаж, коэффициента оборачиваемости собственного капитала, коэффициента автономии

Таблица 6

Факторный анализ рентабельности активов организации

 

Показатель	Алгоритм расчёта	Предыдущий год, тыс. руб.	Отчётный год, тыс. руб.	Изменение (+,-)
А	Б	1	2	3
Исходные данные
1. Чистая прибыль (убыток) отчётного периода, тыс. руб	190 строка отчёта о  прибылях и убытках	36737	51746	15009
2. Среднегодовые остатки  всех активов, тыс. руб.	(467600+554200)/2	505600	510900	5300
3. Среднегодовые остатки  собственного капитала, тыс. руб.	(270257+301378)/2	278725	285818	7093
4. Выручка (нетто) от  продажи товаров, продукции, работ,  услуг, тыс. руб.	010 строка отчёта о  прибылях и убытках	256240	432360	176120
Расчётные данные
5. Рентабельность активов, %	ЧП/А*100%	7,27	10,13	2,86
6. Коэффициент автономии	СК/А	0,5513	0,5594	-0,0081
7. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала	В/СК	0,9193	1,5127	0,5934
8. Рентабельность продаж, %	ЧП/В	14,34	11,97	-2,37
Расчёт влияния  факторов
9. Изменение рентабельности  активов, %	Х	Х	Х
в том числе за счёт факторов: а) коэффициента автономии ( независимости)	Х	Х	Х	0,15
б) коэффциента оборачиваемости  собственного капитала	Х	Х	Х	3,91
в) рентабельности продаж, %	Х	Х	Х	-1,2
Баланс отклонений, %	Х	Х	Х	2,86

 

   Под рентабельностью активов понимается соотношение финансового результата (чистая прибыль) и стоимости активов организации (средняя арифметическая величина валюты баланса на начало и на конец периода). Показывает способность активов компании приносить прибыль.

Предыдущий год:   R_A=36737/505600*100=7,27

Отчётный год:   R_A=51746/510900*100=10,13

       Коэффициент автономии– доля собственных средств предприятия в общей сумме активов баланса.

Коэффициент автономии  характеризует степень финансовой независимости от кредиторов.

Предыдущий год:    К_а =278725/505600=0,5513

Отчётный год:   К_а =279818/510900=0,5594

Существует мнение, что  коэффициент автономии не должен снижаться ниже 0,5 - 0,6. Считается, что при малом значении этого коэффициента невозможно рассчитывать на доверие к предприятию со стороны банков и других инвесторов.

        Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение показывает тенденцию к бездействию собственных средств.

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала рассчитывается по формуле, где числитель - чистая выручка от реализации, знаменатель - средний за период объем собственного капитала.

Предыдущий год:    КОск=256240/278725=0,9193

Отчётный год:   КОск=432360/279818=1,5127

В нашем случае в предыдущем году уровень продаж не покрывал вложенный. Но в отчетном году ситуация исправилась и объем продаж превысил вложенный капитал более чем в 1,5 раза. Учитывая то, что предприятие к концу отчетного периода увеличило использование заемных средств, можно сказать о снижении безопасности кредиторов и о возможных затруднениях у предприятия, которые могут возникнуть при уменьшении дохода.

       Рентабельность продаж вычисляется как отношение чистой прибыли к обороту и прочим торговым доходам (к выручке от продаж).

Коэффициент рентабельности продажхарактеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с каждого рубля продаж.

Предыдущий год:    Rпр=36737/256240*100=14,34

Отчётный год:   Rпр=51746/432360*100=11,97

Рентабельность продаж в отчетном году меньше на 2,37%, чем в предыдущем. Это можно объяснить тем, что выручка от продаж растет с большей интенсивностью, чем чистая прибыль. (чистая прибыль в отчетном году увеличилась на 4,86%, а выручка – на 68,73%).

 

Расчёт влияния факторов

Исходная 3-ёх факторная  мультипликативная модель

14,34*0,9193*0,5513=7,27

Цепные постановки

11,97*0,9193*0,5513=6,07                 

11,97*1,5127*0,5513=9,98               

11,97*1,5127*0,5594=10,13               

Изменение под влиянием рентабельности продаж: 6,07-7,27= -1,2

Изменение под влиянием коэффициента оборачиваемости собственного капитала: 9,98-6,07= 3,91

Изменение под влиянием коэффициента автономии: 10,13-9,98= 0,15

Баланс отклонений    10,13-7,27= (-1,2)+3,91+0,15=2,86

Вывод: как следует из расчетов, рентабельность активов снизилась на 1,2% за счет виляния рентабельности продаж, выросла на 3,91 и 0,15 под влиянием увеличения коэффициента оборачиваемости собственного капитала и незначительного уменьшения коэффициента автономии соответственно.

 

 

 

 

 

Задание 6

         Рассчитать эффект финансового  рычага предыдущего и отчётного  периода с учётом, что ставка  по кредиту составляет 17%. Результаты  оформить в табл.6. Сделать выводы.

Таблица 7

Расчёт экономического эффекта финансового рычага

 

Показатель	Алгоритм расчёта	Предыдущий год	Отчётный год	Темп роста, %
1	2	3	4	5
1. Среднегодовая стоимость  всего используемого капитала, тыс.руб.	(467600+554200)/2	505600	510900	101,05
2. Среднегодовая балансовая  величина собственного капитала, тыс. руб.	(270257+301378)/2	278725	285818	102,54
3. Среднегодовая балансовая  величина заёмного капитала, тыс.руб.	(197343+252822)/2	245220	225083	91,79
4. Прибыль до налогообложения  и расходы по привлечению заёмных  средств, тыс. руб.	38812+10534 53340+13859	49346	67199	136,18
5. Экономическая рентабельность  активов, %	49346/505600*100 67199/510900*100	9,76	13,15	134,73
6. Расходы в связи  с привлечением заёмных средств,  тыс. руб.		10534	13859	131,56
7. Прибыль до налогообложения  с учётом расходов по привлечению заёмных средств, тыс. руб.	140 строка в отчёте  о прибылях и убытках	38812	53340	137,43
8. Коэффициент (уровень)  налогообложения прибыли		0,24	0,24	100
9. Сумма налога на  прибыль, тыс. руб.	38812*0,24 53340*0,24	9315	12802	137,43
10. Сумма чистой прибыли, тыс. руб.	190 строка в отчёте о прибылях  и убытках	36737	51746	140,86
11. Рентабельность собственного  капитала, %	36737/278725*100 51746/285818*100	13,18	18,10	137,33
12. Эффект финансового  рычага, %	(1-0,24)(0,0976-0,17)(245220/278724) (1-0,24)( 0,1315-0,17)(231082/279818)	-4,84	-2,42	200