Контрольная работа по «Анализ финансовой отчетности»

 

Аналитический баланс получен из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики, в частности  исключена статья «Расходы будущих периодов» из общей суммы капитала, на эту же сумму уменьшены размеры собственного капитала и материально-производственных запасов.

Из представленных в первой части таблицы данных видно, что на конец периода в активах организации доля текущих активов составляет 1/4, а внеоборотных средств – 3/4. Активы организации за весь рассматриваемый период несколько увеличились (на 5%). Отмечая рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – на 8%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.

Рост активов организации связан, в основном, с ростом показателя по строке «основные средства» на 47 610 тыс. руб. (или 98,2% вклада в прирост активов).

Одновременно, в пассиве баланса прирост наблюдается по строкам:

- краткосрочные заемные средства – 54 735 тыс. руб. (78,1%)

- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 15 341 тыс. руб. (21,9%).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «дебиторская задолженность» в активе и «долгосрочные заемные средства» в пассиве (-10 740 тыс. руб. и -39 323 тыс. руб. соответственно).

На конец периода собственный капитал организации равнялся 196 730,0 тыс. руб. В течение анализируемого периода произошло ощутимое повышение собственного капитала, составившее 15 341,0 тыс. руб.

 

 

 

 

Анализ ликвидности  и платежеспособности на основе данных бухгалтерского баланса.

Таблица 2 -Анализ ликвидности баланса, тыс.руб.

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода
А1	28761	19723	П1	58262	50753
А2	75630	64890	П2	50249	104984
А3	42085	36979	П3	155702	116379
А4	298344	345792	П4	180607	195268
Баланс	444820	467384	Баланс	444820	467384

 

Оценим значения данного предприятия по таблице 2:

на начало периода   на конец периода

А1<П1    А1 < П1

А2 < П2    А2 <П2

А3 < П3    А3 < П3

А4 > П4    А4 > П4

Видно, что ни одно из четырех неравенств не выполняется, что говорит о дисбалансе соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения. Активы предприятия не покрывают соответствующие им по сроку погашения обязательства

 

 

 

 

 

Оценка относительной ликвидности и платежеспособности

Проводимый по изложенной выше схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ при помощи финансовых коэффициентов (Таблица 3)

Таблица 3- Анализ платежеспособности предприятия

Показатели	Период		Изменения,%
	На начало года	На конец года
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,265	0,127	52,1
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,962	0,543	43,6
Коэффициент текущей ликвидности	1,357	0,79	41,8

1.Коэффициент абсолютной  ликвидности

Кал = (с250+с260)/(с610+с620+с630+с650+с660)

На начало отчетного периода:

Кал = 0,265

На конец отчетного периода:

Кал = 0,127

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Нормой для этого коэффициента является интервал от 0,05 до 0,2. Наш коэффициент входит в этот интервал на конец периода, а это значит, что организация может погашать свои обязательства за счет денежных средств.

2. Коэффициент промежуточной ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств возможно погасить в случае критического положения организации, когда не будет возможности реализовать запасы.

Ксл=(А1+А2)/(П1+П2)

Ксл = 0,962

Ксл =0,543

Значение этого показателя зависит от сферы деятельности организации и рекомендуется от 0,8 до 1,5. Показатели немного ниже рекомендованного значения. Этот факт отрицательно характеризует деятельность предприятия. Это значит, что в случае критического положения организация не сможет погасить текущие обязательства.

3. Коэффициент текущей ликвидности

Ктл = ОбАкт/КрОбяз

На начало отчетного периода:       На конец отчетного периода:

Ктл=0,79       Ктл=1,357

 

Этот коэффициент показывает, какую часть текущих обязательств может погашать организация, мобилизовав все оборотные средства. На начало периода наша организация может погашать 1,349 часть текущих обязательств, на конец периода эта часть снижается до 0,79 . Норма для коэффициента текущей ликвидности составляет от 1 до 3. Наш коэффициент приблизительно равен 1, что означает минимальное значение коэффициента.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости , тыс.руб.

Показатели	На начало года	На конец года
Собственный капитал	181389	196730
Внеоборотные активы	298344	345792
Собственные оборотные средства (СОС) =СобКап-ВнеобАкт	(116955)	(149062)
Долгосрочные обязательства	155702	116379
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДЗИ) =КапРез+ДолгОб-ВнеобАкт	38747	(32683)
Краткосрочные кредиты	50249	104984
Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат (ИФЗЗ) =КапРез-ВнеобАк+ЗКР(ЗаемКраткСр)	88996	72301
Общая величина запасов (Зп) стр.210	42867	38441
Излишек (+) или недостаток (-) СОС для формирования запасов  (СОС-Зп)	(159822)	(187503)
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (СДЗИ-Зп)	(4120)	(71124)
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (ИФЗЗ-Зп)	46129	33860
Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости	0,0,1	0,0,1

Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов собственными оборотными средствами на последний день анализируемого периода положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту , финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неустойчивое. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период ухудшили свои значения.

Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств.

 

Таблица 5-Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

Показатель	На начало года	На конец года	Оптимальный уровень	Отклонение
				Тыс.руб.	%
Коэффициент автономии (СобстКап/ВалБал)	0,407	0,419	0,5-0,6	0,012	3
Коэффициент финансовой зависимости(ДолгОб+КраткОб-ДохБП-РезПредРасх/ВалБал)	0,69	0,72	1,9	0,03	4,3
Коэффициент маневренности собственного капитала (КапРез-ВнеобАк/КапРез)	-0,645	-0,758	0,4-0,6	-0,112	17,4
Коэффициент соотношения внеоборотных активов и собственного капитала	1,652	1,771	0,5-0,8	0,119	7,2
Коэффициент структуры привлеченного капитала (До/ЗКап)	0	0		0	0
Коэффициент обеспечения оборотных средств собственными оборотными средствами.(СобстК-ВнеобАк/ОборАк)	-0,79	-1,21	0,1	-0,42	53,2

 

Коэффициент автономии организации на конец периода составил 0,419. Полученное значение говорит о недостаточной доле собственного капитала (41,9%) в общем капитале организации.

За последний год наблюдалось снижение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 0,42 (до -1,21). На конец периода значение коэффициента является явно не соответсвующим норме.

 

Таблица 6- Анализ структуры и динамики внеоборотных активов

Показатели	На начало периода		На конец периода		Изменение
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб	%	Тыс.руб.	%
1. Основные средства	158567	53	320844	93	162277	102,3
2. Незавершенное строительство	139550	47	24883	7	(114667)	82,2
итого	298117	100	345727	100	47610	15,97

Рост активов организации связан, в основном, с ростом показателя по строке «основные средства» на 47 610 тыс. руб. (или 98,2% вклада в прирост активов). Ситуация, когда наибольшая часть внеоборотных активов представлена ОС и незавершенным строительством, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия.

 

Таблица 7- Анализ эффективности использования основных производственных фондов

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение
			+,-	%
Выручка от реализации, работ, услуг	372367	400908	28541	7,7
Среднегодовая стоимость выручки от реализации	386637,5	386637,5	0	0
Фондоотдача (Выручка/ОС)	2,35	1,25	-1,1	46,8
Фондоемкость (ОС/Выручка)	0,426	0,8	0,374	87,8