Комплексный анализ хозяйственной деятельности

Общий показатель ликвидности баланса 

Из таблицы  №4 видно, что сумма наиболее ликвидных  средств (А1) и быстро реализуемых активов (А2) меньше суммы наиболее срочных обязательств (П1) и краткосрочных пассивов (П2), что говорит о том, что текущая ликвидность свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

 

1.4. Анализ финансовых коэффициентов

     Финансовые коэффициенты представляют  собой относительные показатели  ФСП. Они рассчитываются в виде  отношения абсолютных показателей  финансового состояния. Анализ  финансовых коэффициентов заключается  в сравнении их значений с  базисными величинами, а также  в изучении динамики за отчетный  период.

     Коэффициент автономии показывает долю собственных средств предприятия в общем капитале предприятия. Характеризует зависимость предприятия от привлеченных средств.

К_а=Ис/В=ст.490/ст.300

     Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств, характеризует  обеспеченность каждого рубля  заемных средств рублем собственных  средств.

Кз.и. = Rс / Ис = (ст.590+ст.690)/ст.490

  Коэффициент  соотношения мобильных и иммобилизованных  средств показывает какое количество средств вложено в мобильные активы или характеризует степень мобильности капитала.

Км / и = Rа / F = ст.290/ст.190

     Коэффициент маневренности:

Км = Ис- F / Ис = (ст.490-ст.190)/ст.490

     Коэффициент обеспеченности запасов и затрат показывает долю собственных средств предприятия, вложенных в формирование материальных запасов.

Ко = Ис- F / Z = (ст.490-ст.190) /(ст.210+ст.220)

 

     Коэффициент имущества производственного назначения показывает долю капитала, приносящего экономические выгоды.

Кпр.им.нач = (ст.120+ст.130+ст.211+ст.214)/ст.300

 

     Коэффициент  абсолютной ликвидности показывает способность предприятия по первому требованию погасить текущие обязательства.

Ка.л. = d / Rс = ст.250+ст.260 / ст.610+ст.620+ст.630+ст.660, где

Rс – срочные обязательства предприятия.

     Коэффициент ликвидности показывает способность предприятия своевременно погасить обязательства при соблюдении календаря платежей.

Кл= d+rа / Rс = (ст.290-ст.210-ст.220-ст.230)/(ст.610+ст.620+ст.630+ст.660)

     Коэффициент покрытия:

Показывает наличие ликвидных  активов, которые могут быть направлены на погашения обязательств.

Кп = Rа / Rс = (ст.290-ст.230) / (ст.610+ст.620+ст.630+ст.660)

Анализ финансовых коэффициентов

Таблица 5

 

Коэффициент	Нормальное ограничение	Отчетный год
		начало	конец	изменение(гр.3-гр.2)
Автономия Ка	> = 0,5	0,61	0,59	-0,02
Соотношения заемных и собственных  средств: Кз/с	< = 1	0,63	0,69	0,06
Соотношения мобильных и иммобилизованных средств: К-м/и	-	1,62	1,72	0,1
Маневренности: Км	Орт.-0,5	0,38	0,38	0
Обеспеченности запасов и затрат: Ко	> = 0,6-0,8	0,59	0,56	-0,03
Имущества производ- ственного назначения: К пр. имуществ	> = 0,5	0,71	0,72	0,01
Абсолютной ликвидности: К а л.	> = 0,2-0,5	0,09	0,07	-0,02
Ликвидности : Кл	> = 0,8-0,1	0,68	0,64	-0,04
Покрытия: Кл	> = 2	1,81	1,74	-0,07

 
     Интерпретация финансовых коэффициентов является важным разделом анализа. Для более точной оценки финансового состояния посредством финансовых коэффициентов лучше использовать информацию за ряд лет, что позволяет выявить тенденции изменения. Кроме того, следует рассматривать их взаимосвязи с другими показателями, например, с объемом реализации продукции.

     В практике анализа финансового  состояния предприятия используются  еще несколько десятков финансовых  коэффициентов.

 Из  таблицы №5 видно, что коэффициент  ликвидности <1, что свидетельствует  о том, организация не сможет  своевременно погасить  обязательства  при соблюдении календаря платежей. Также и коэффициент абсолютной  ликвидности  говорит о неспособности  предприятия по первому требованию  погасить текущие обязательства.  Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств, говорит  о нормальной обеспеченности  рубля заемных средств рублем  собственных средств. Коэффициент  покрытия говори о недостаточности  наличия ликвидных активов для  погашения обязательств.

 

1.5. Анализ платежеспособности предприятия.

     Под платежеспособностью предприятия  понимается наличие денежных  ресурсов и предстоящих поступлений  денег, сумма которых может  быть использована для погашения  срочных обязательств предприятия перед финансовыми органами, банками, кредиторами, рабочими и служащими.

     Предприятие считается платежеспособным, когда ресурсы, имеющиеся в  активе баланса, достаточны, чтобы  погасить срочные обязательства  предприятия и не допустить  нарушения сроков расчетов по  обязательствам.

     Платежеспособность предприятия  выражается через коэффициент  платежеспособности.

Клик. = Всего средств к платежам / Срочные обязательства предприятия

Если Клик. > 1, то предприятие платежеспособно

Если Клик. < 1, то предприятие неплатежеспособно

     Если платежеспособность нарушена, то нужно рассчитывать коэффициент утраты платежеспособности сроком на 3 месяца и коэффициента восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев по формулам:

Коэффициент восстановления или утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущее ликвидности  к его установленному значению. Расчетный  коэффициент как сумма фактического значения текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между концом и началом отчетного периода в перерасчете на установленный период утраты и восстановления платежеспособности. 

                                   

                                      

Где:

К¹_л - коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода;

∆Кл - абсолютное изменение коэффициента ликвидности;

 n_у(В) - расчетный период утраты (3 месяца),  восстановления (6 месяцев) платежеспособности;

Т – продолжительность  отчетного периода.

на ачало:
Клик =	всего средств к платежам			= 0,647
	срочные обязательства предприятия
на конец:
Клик =	всего средств к платежам			= 0,628
	срочные обязательства предприятия
коэффициент утраты платежеспособности сроком на 3 мес:
К утраты платеж =	КК.П.тек.лик +   К * 3 / Т			= 0,34
		2
на 3 мес
коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 мес:
К восстанов платеж =	КК.П.тек.лик +   К * 6 / Т			= 0,84
		2
на 6 мес.

 

 

Значение  коэффициента утраты (восстановления) платежеспособности должно быть не менее 1,что говорит о возможности  для организации восстановить платежеспособность. Но в данном случае фактическое значение данного коэффициента ниже 1, это свидетельствует о том, что предприятие в ближайшее время утратит платежеспособность и может быть признано несостоятельным.

Анализ платежеспособности предприятия.

Таблица 6

Вид денежных средств	Отчетный период			Вид предстоящих платежей	Отчетный период
	начало	конец	Измене-ние		начало	конец	Измене-ние
			0	1. Налоги, Р624	1 188	3668	2480
			0	2. Расчеты с огрганами соц. страх, пенс фонд и др, Р625	2 699	3900	1201
			0	3. Погашение ссуд, Р610	79 462	59277	-20185
4. Денежные средства, А260	7 365	6525	-840	4. Оплата товаров, работ и услуг,  Р621	16 574	34349	17775
5. Дебиторы (за исключением сомнительной  задолженности), А230+А240	61 352	63174	1822	5. Задолженность перед прочими  кредиторами, Р625	2 699	3900	1201
				6. Оплата труда, Р622	3 526	5905	2379
ИТОГО	68 717	69699	982	ИТОГО	106 148	110999	4851

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

II. ВНУТРЕННИЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1.1. Анализ состояния и использования основных средств.

     Задачей  анализа основных средств является  изучение степени их использования  и выявление резервов для их  полной нагрузки.

Анализ  состояния и использования основных средств.

Таблица 7

Показатель	Расчет	Отчетный год
		начало	конец	изменения
1. Первоначальная стоимость, тыс.  руб.		87 731	97 532	9 801
2. Износ, тыс. руб.		10 905	17447	6542
3. Остаточная стоимость, тыс.  руб.	ст.1 – ст.2	76 826	80085	3259
4. Коэффициент, %
4.1. Износа	ст.2 / ст.1*100	12,43	17,89	5,46
4.2. Годности	Ст3/ст1*100	87,57	82,11	-5,46
5. Прибыль от продаж, тыс. руб.		28 561	28 022	-539
6. Рентабельность ОФ, коп./руб.	Прибыль / ОФ	0,37	0,36	-0,01
7. Реальные активы предприятия	А 190 + А 211	138 075	121083	-8992
8. Коэффициент реальной мощности  предприятия	ст. 7/В (итог баланса)	0,45	0,40	-0,05

 

Примечание: Увеличение – плюс (+), уменьшение – минус (-).

     На основе таблицы определяем:

а) изменение  наличия основных средств по первоначальной стоимости идет  в сторону увеличения за счет поступивших в отчетном году, и остаточной стоимости - в сторону  уменьшения из-за износа за отчетный период;

б) степень  изношенности основных средств на начало и конец отчетного периода увеличилась на 7,1%; степень же годности наоборот уменьшилась на 7,1%.

в) показать фондоотдачи и его изменении;

г) реальную мощность предприятия;

д) изменение коэффициента реальной мощности предприятия.

Из таб№6 видно, что изменении

     Реальные активы представляют  собой мощность предприятия и  складываются из итога I раздела Активы баланса и производственных запасов (строка 211) из  II раздела Активы баланса.