Экономический анализ деятельности СПК «Бородинский»

Следовательно, СПК «Бородинский» необходимо улучшить управление запасами для обращения изменения продолжительности их оборота в положительную динамику.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2.Анализ финансовых результатов деятельности

СПК «Бородинский»

Анализ состава, структуры и динамики, финансовых  
результатов предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.).

В российской практике для оценки финансовых результатов деятельности организаций чаще всего используют показатели прибыли, исчисляемые в рамках бухгалтерского учёта, хотя эти критерии оценки финансовых результатов не свободны от определённых недостатков и принятых в система бухгалтерского учёта допущений.

В западной практике предпочтение отдаётся анализу чистого денежного притока, поскольку этот показатель в чистом виде отражает способность предприятия зарабатывать деньги в процессе своей деятельности. [1]

Наиболее совершенным показателей финансового результата деятельности предприятия следует признать прироста собственного капитала за период. [1]

Основным источником информации при анализе прибыли и рентабельности служит форма №2 бухгалтерской финансовой отчетности «Отчет о прибылях и убытках» (в современной практике бухгалтерского учёта – отчёт о финансовых результатах). По разным показателям прибыли в нем можно проследить результаты основной, прочей или всей хозяйственной деятельности и оценить, были ли эффективны отдельные ее виды или вся деятельность предприятия в целом.

Анализ финансовых результатов начинается с оценки их состава, структуры и динамики. Обобщим данные отчёта о финансовых результатах в таблице 9.

 

Таблица 9

Анализ состава, структуры и динамики, финансовых  
результатов предприятия

Наименование показателя	Порядок расчета (коды строк)	Абс. зн., т.р.		Уд. вес, %		Изменения		Темп прироста, %
		за предыдущий период	за отчетный период	за предыдущий период	за отчетный  период	Абс. значений, т.р.	Удельного веса, %
Выручка	2110	58791	63807	100	100	5016	100	8,53192
Себестоимость проданной продукции	2120	50746	53256	86,31593	83,46420	2510	-2,85174	4,94620
Валовая прибыль	2100	8045	10551	13,68407	16,53580	2506	2,85174	31,14978
Коммерческие расходы	2210	-	-	-	-	-	-	-
Управленческие расходы	2220	-	-	-	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	2200	8045	10551	13,68407	16,53580	2506	2,85174	31,14978
Сальдо операционных доходов и расходов	(2320+ 2310+ 2340) - (2330+ 2350)	-6268	-9408	-10,66149	-14,74446	-3140	-4,08297	132,69778
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	1777	1143	3,02257	1,79134	-634	-1,23123	-35,67811
Отложенные налоговые активы и обязательства	2450 - 2430	-	-	-	-	-	-	-
Текущий налог на прибыль	2410	0	70	0	0,10971	70	0,10971	100
Чистая прибыль (убыток)	2400	1777	1073	3,02257	1,68163	-704	-1,34094	-39,61733

 

На основе расчетных данных таблицы 9 можно сделать определенные выводы о динамике финансовых результатов деятельности организации в отчетном периоде.

В отчетном году финансовые результаты СПК «Бородинский» лучше, чем в прошлом.

За рассматриваемый период увеличилась выручка от продаж у предприятия на 5016 тыс. руб., т.е. темп прироста составил 8,53192%;

Темп прироста прибыли от продаж значительно увеличился на - 31,14978%;

В целом произошло снижение чистой прибыли на 39,61733%, что должно отрицательно отразиться на возможности развития предприятия за счет собственных источников.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Оценка показателей рентабельности

Рентабельность – это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.), выгодность производства отдельных видов продукции и услуг. [3]

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Проведём оценку рентабельности производственной деятельности СПК «Бородинский» и его продукции, а также прибыльность активов и капитала организации (см. табл. 10).

Таблица 10

Оценка показателей рентабельности

№ п/п	Наименование показателя	Порядок расчета	Значения, %		Изменение
			пр. год	отч. год
1	2	3	4	5	6
1.	Окупаемость затрат по приб.от продаж		15,85347	19,81185	3,95839
2.	Рентабельность продаж по прибыли от продаж		13,68407	16,53580	2,85174
3.	Рентабельность продаж по чистой прибыли		3,02257	1,68163	-1,34094
4.	Рентабельность совокупных активов по прибыли до налогообложения		2,36862	1,59876	-0,76986
5.	Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли		3,01923	1,78827	-1,23096

 

1)  

2)

3)

4)

5)   

Можно сделать вывод о том, что деятельность СПК «Бородинский» убыточна. Значения всех его показателей рентабельности – положительные, но большинство из них снижаются в динамике (другими словами, увеличивается убыточность).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Факторный анализ предприятия СПК «Бородинский»

Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей. Рассчитаем исходные данные для факторного анализа рентабельности СПК «Бородинский»:

Таблица 11

Исходные данные для факторного анализа показателей рентабельности

№  п/п	Наименование показателя	Порядок расчета	Фактические значения		Изменение
			пр. год	отч. год
1	2	3	4	5	6
1.	Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения		3,02257	1,79134	-1,23123
2.	Коэффициент оборачиваемости совокупных активов	Таблица 8	0,78364	0,89249	0,10885
3.	Рентабельность продаж по чистой прибыли	Таблица 10	3,02257	1,68163	-1,34094
4.	Среднегодовая величина коэффициента финансового риска		0,27468	0,19151	-0,08317

 

Для оценки факторов, влияющих на уровень показателей рентабельности, широко используют детерминированные факторные модели. Наиболее известная из них – факторная модель общей экономической рентабельности. Ее называют формулой Дюпона:

РСовА=Рпродаж*К ,                   

К -коэффициент оборачиваемости совокупных активов.

Еще одна полезная модель – факторная модель рентабельности собственного капитала

РСовА=Р *К *(1+Кф.р.),    

Р - рентабельность продаж, рассчитанная по чистой прибыли;

Кф.р. – коэффициент финансового риска.

Факторный анализ мы будем проводить методом цепных подстановок. Исходные данные представлены в таблице 12

Таблица 12

Факторный анализ показателей рентабельности СПК «Бородинский»

Фактор	Расчет влияния	Размер  влияния
1) Оценка влияния факторов на  изменение показателя рентабельности  совокупных активов по прибыли до налогообложения
Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения		-0,96484
Оборачиваемость совокупных активов	.	0,19498
Суммарное влияние факторов		-0,76986
2) Оценка влияния факторов на  изменение показателя рентабельности  собственного капитала по чистой прибыли
Рентабельность продаж по чистой прибыли		-1,5255
Оборачиваемость совокупных активов		-0,23333
Коэффициент финансового риска		-0,1096
Суммарное влияние факторов		-1,86843

 

1) Произведем оценку влияния факторов на изменение показателя рентабельности совокупных активов по прибыли до налогообложения:

= 3,02257*0,78364=2,36861

= 1,79134*0,78364=1,40377

= 1,40377-2,36861= -0,96484

 

. = 1,79134*0,89249=1,59875

 =1,59875-1,40377 = 0,19498

 

 = 1,59875-2,36861= -0,76986

Эта величина совпадает с действительным изменением общей экономической рентабельности из таблицы 10 (равному—0,76986).

Итак, положительное влияние снижения скорости оборота совокупных активов на изменение их рентабельности было второстепенным, а отрицательное влияние увеличения убыточности продукции – основным, из-за чего убыточность совокупных активов увеличилась на 0,76986%. Для преодоления убыточности использования совокупных активов СПК «Бородинский» следует обеспечить прибыльность его продукции.

2) Оценим влияние факторов на изменение показателя рентабельности 
собственного капитала по чистой прибыли:

 =3,02257*0,89249*(1+0,27468)=3,43859

 =1,68163*0,89249*(1+0,27468)=1,91309

 = 1,91309-3,43859= -1,5255

 

 = 1,68163*0,78364*(1+0,27468)=1,67976

 =1,69976-1,91309= -0,23333

 

 = 1,68163*0,78364*(1+0,19151)=1,57016

 =1,57016-1,67976= -0,1096

 

= -1,5255-0,23333-0,1096= -1,86843

 

Из рассмотренных факторов наибольшее влияние на рентабельность собственного капитала оказал показатель рентабельности продаж по чистой прибыли, причём влияние этого фактора было отрицательными. Таким образом, суммарное влияние факторов составило -1,87%.

Можно сделать вывод о том, что для улучшения сложившейся ситуации СПК «Бородинский» необходимо провести меры по снижению финансового риска, повышению объемов выручки и ликвидировать убыточность основной деятельности.

Расчет безубыточного объема продаж и запаса  
финансовой прочности в отчетном году

Важное значение в процессе управления затратами имеет их деление на постоянные и переменные в зависимости от объема деятельности организации.

Переменные затраты зависят от объема производства и продажи продукции. В основном это прямые затраты ресурсов на производство и реализацию продукции (прямая заработная плата, расход сырья, материалов, топлива, электроэнергии и др.).[6]

Постоянные затраты не зависят от динамики объема производства и продажи продукции. Это амортизация, арендная плата, заработная плата обслуживающего персонала на почасовой оплате и др., расходы, связанные с управлением и организацией производства и т.д.

Предприятию более выгодно, если на единицу продукции приходится меньшая сумма постоянных затрат, что возможно при достижении максимума объема производства продукции на имеющихся производственных мощностях. Если при спаде производства продукции переменные затраты сокращаются пропорционально, то сумма постоянных затрат не изменяется, что приводит к росту себестоимости продукции и уменьшению суммы прибыли.

Безубыточность – такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, которая необходима для того, чтобы предприятие начало получать прибыль. Ее можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию.