Формы отчётности, используемые в финансовом менеджменте и основные методы анализа

 

НОУ ВПО «Институт управления»

Ярославский филиал

 

 

 

 

Контрольная (курсовая) работа (проект)

(нужное подчеркнуть)

 

 

 

По дисциплине:

Финансовый менеджмент

 

Тема:

Формы отчётности, используемые в финансовом менеджменте и основные методы анализа.

 

 

Преподаватель:			Туманов Д.В.
			(фамилия, инициалы)
Выполнил студент:
5	курса,	51-БЗС		группы		Соколова М.С.
						(фамилия, инициалы)
№ зачетной книжки					4674

 

 

 

 

 

 

Номер регистрации

 

 

Ярославль

2013

План

 

Введение………………………………………………………………………….3

1.Финансовая  отчетность предприятия, используемая  в финансовом менеджменте……………………………………………………………………..4

2.Сущность, формы и системы анализа финансовой  отчетности предприятия………………………………………………………………….......8

3.Система показателей и факторные модели финансового анализа………...12

Заключение……………………………………………………………………..25

Список литературы……………………………………………………….....…26

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Финансовый менеджмент – это  управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих  между субъектами хозяйственной  деятельности.

Задачи финансового менеджмента:

1. Изыскать источники финансовых ресурсов.
2. Оптимально использовать финансовые ресурсы с целью получения максимального дохода (прибыли).

Финансовый  менеджмент – с практической точки зрения – это искусство управления финансами предприятия в условиях действия внешней и внутренней среды, денежными отношениями, связанными с образованием и расходованием доходов (выручки), прибыли, капитала и денежных фондов в рамках выбранной стратегии и тактики. 

Особенности финансового менеджмента в условиях рыночной экономики:

- гибкость (учет конъюнктуры рынка);

- ориентация управления финансами на рынок;

- учет фактора риска при принятии решений;

- использование  бюджетирования как основы оперативного  управления финансами.

 

1.Финансовая отчетность предприятия, используемая в финансовом менеджменте

 

Финансовая  отчетность - это совокупность форм отчетности  по  данным финансового  учета, содержащих обобщенную информацию о финансовом положении предприятия  и его изменениях в течение  отчетного периода.

У финансовой отчетности  предприятия  существуют различные пользователи:

1.      Внутренние: 

-  управленческий персонал, использует отчетность для  анализа, финансовой диагностики и обоснования управленческих решений.  Финансовый менеджер должен знать, какую информацию получат внешние пользователи  и как она повлияет на их решения;

-  бухгалтерская служба, ведет учет, составляет отчетность, использует  ее в работе.

2.     Внешние  пользователи, могут быть 2-х видов:

-         пользователи, непосредственно заинтересованные в деятельности предприятия:  собственники, кредиторы, хозяйственные  партнеры, государство  в  лице налоговых органов, работники предприятия.

-         пользователи, косвенно заинтересованные в деятельности предприятия: используют отчетность, представляя  интересы других сторон:  аудиторские  службы, консультанты по финансовым вопросам, статистические органы, пресса и др.[6.,c.20]

Любое предприятие представляет собой  сложную организационную систему, созданную на основе разделения труда  для достижения определенных целей: получения прибыли, увеличения стоимости  предприятия и др. Оно включает в себя партнерские группы, находящиеся между собой в тесном взаимодействии.

К основным партнерским группам  относят: собственников, руководителей (администрацию), служащих (менеджеров среднего и низшего звена), заимодавцев, поставщиков материальных ресурсов и услуг, покупателей готовой продукции и услуг, государство в лице налоговых органов и др.

Все они заинтересованы в объективной  информации о деятельности данного  предприятия.

Так, собственников интересуют, прежде всего, доходность (прибыльность) коммерческой деятельности и финансовая устойчивость; заимодавцев – ликвидность (платежеспособность), то есть способность предприятия  мобилизовать свои денежные ресурсы  для погашения долга вместе с  процентами;

Государство – способность предприятия  своевременно и в полном объеме уплачивать налоги, сборы и пошлины в бюджетную  систему и государственные внебюджетные фонды; руководителей – вся информация, полезная для принятия управленческих решений.

Следовательно, основные партнерские  группы заинтересованы в позитивных аспектах работы предприятия, так как  их благополучие зависит от финансовых результатов его деятельности.

Таблица 1.

Пользователи	Интересы	Источники информации
Менеджеры предприятия	Оценка эффективности производственной и финансовой деятельности; принятие управленческих и финансовых решений	Внутренние отчеты предприятия; финансовая отчетность предприятия
Органы налогообложения	Налогообложение	Финансовая отчетность; налоговая  отчетность; данные внутренних проверок
Акционеры	Оценка адекватности дохода степени  рискованности сделанных инвестиций; оценка перспектив выплаты дивидендов	Финансовая отчетность
Кредиторы	Определение наличия ресурсов для  оплаты поставок	Финансовая отчетность; специальные  справки
Поставщики	Определение наличия ресурсов для  оплаты поставок	Финансовая отчетность
Покупатели	Оценка того, насколько долго предприятие  сможет продолжать свою деятельность	Финансовая отчетность
Служащие	Оценка стабильности и рентабельности деятельности предприятия в целях  определения перспективы своей  занятости, получения финансовых и  других льгот и выплат от предприятия	Финансовая отчетность
Статистические органы	Статистические обобщения	Статистическая отчетность; финансовая отчетность

 

Для принятия управленческих решений  информацией в полном объеме располагает  только руководство (администрация) предприятия. Основным источником информации для внешних пользователей является финансовая или бухгалтерская отчетность.

Финансовая отчетность предприятия  должна включать показатели деятельности всех филиалов, представительств и  других подразделений, включая выделенные на отдельные самостоятельные балансы. По каждому числовому показателю, кроме отчета, составляемого за первый отчетный период, должны быть приведены  данные минимум за два года –  отчетный и предшествующий отчетному.

Для  финансового менеджера  наибольший интерес представляют следующие  формы отчетности:

-  Бухгалтерский баланс – характеризует финансовое положение предприятия на определенную  дату, содержит подробную характеристику ресурсов.  В активе  ресурсы представлены  по составу и направлениям использования; в пассиве – по источникам формирования.  Актив бухгалтерского баланса отражает инвестиционные решения, принятые ранее.  Статьи  расположены по  принципу  степени ликвидности.  Активы  делятся на оборотные и необоротные.  Пассив  бухгалтерского баланса отражает решения по выбору источников финансирования и состоит из   3 – х разделов: капиталы и резервы (собственный капитал предприятия);  долгосрочные  обязательства;  краткосрочные обязательства.  В целях анализа в составе собственного капитала важно выделить 2  части:  вложенный капитал и накопленная прибыль.

- Отчет о прибылях и убытках -  отражает формирование финансового результата деятельности предприятия. Содержит  различные  показатели  доходов, расходов, прибыли. 

-  Отчет о движении  денежных средств – содержит сведения о денежных потоках предприятия в разрезе 3-х  видов деятельности.  1  вид – текущая  деятельность – имеет основной целью извлечение прибыли (производство  продукции, выполнение работ, торговля и т.д.).   2 вид – инвестиционная  деятельность – связана с приобретением и продажей внеоборотных активов, осуществлением собственного строительства, финансовыми вложениями.  3  вид – финансовая  деятельность – в ее  результате  изменяются  величина и соотношение собственного капитала и заемных средств.

-  Приложение  к  бухгалтерскому балансу.  Содержит информацию, конкретизирующую  отдельные  статьи  баланса и отчета о прибылях и  убытках.[1]

 

2.Сущность, формы и системы анализа финансовой отчетности предприятия

В современных условиях, когда растет самостоятельность предприятий  и организаций в принятии и  реализации управленческих решений, а также степень их экономической и юридической ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности, возрастает и роль финансового анализа в жизни организаций. В общих чертах анализ (от греч. аnalisis) означает «расчленение, разложение исследуемого объекта на составные части и элементы, выявление внутренних взаимосвязей между ними и определение их значимости»

В самом  общем смысле под финансовым анализом понимают «совокупность аналитических процедур в отношении некоторого объекта исследования, основывающихся на данных финансового характера»

В узком  смысле финансовый анализ представляет собой «процесс исследования финансового  состояния и результатов финансовой деятельности организации с целью:

1. повышения рыночной стоимости организации;
2. выявления резервов снижения расходов;
3. обеспечения эффективного развития.

Субъектом финансового анализа в условиях рынка может выступать любое заинтересованное в деятельности той или иной организации лицо: собственники (акционеры, инвесторы), менеджмент, контрагенты, работники фирмы, кредиторы, аналитики различных финансовых институтов, государственные органы, общественные организации и т.д.

Объектом  финансового анализа являются различные  виды хозяйственной деятельности предприятия, ее результаты, а также влияющие на них факторы внешней и внутренней экономической среды.

Главная цель финансового анализа – получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных)параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом субъектов анализ могут интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и прогноз на ближайшую или отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Цель  анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач.

Аналитическая задача представляет собой «конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных технических и методических возможностей проведения этого анализа»

 

В теории финансового менеджмента в зависимости  от используемых методов различают  следующие основные системы финансового анализа, проводимого на предприятии: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; сравнительный анализ; анализ коэффициентов; интегральный анализ.

 

I. Горизонтальный (или трендовый) финансовый анализ базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени. В финансовом менеджменте наибольшее распространение получили следующие виды горизонтального (трендового) финансового анализа:

1. Исследование  динамики показателей отчетного  периода в сопоставлении с  показателями предшествующего периода.